10 vekstsignaler i Family Office-bransjen

Familiekontorer har blitt stadig mer populær i den private kapitalforvaltningssektoren de siste 5 årene. De blir i økende grad foretrukket som det foretrukne valget for formuesforvaltning for enkeltpersoner eller familier med ultrahøy nettoverdi på grunn av den større kontrollen og fleksibiliteten de gir sammenlignet med tradisjonelle formuesforvaltningsfirmaer.

En kort analyse av følgende vekstsignaler vil hjelpe med å kvantifisere den faktiske tilstanden til familiekontorbransjen og gir også et innblikk i hva vi kan forvente av fremtiden.

Rask vekst i det globale antallet familiekontorer

Antall familiekontorer over hele verden har økt jevnt og trutt det siste tiåret. EN nylig Mordor Intelligence-studie rapporterte at antallet globale familiekontorer ved utgangen av 2. kvartal 2019 var 7300 – en økning på 38 prosent fra år til år sammenlignet med 2018. Nord-Amerika hadde den største andelen familiekontorer med 42 prosent, fulgt av Europa og Asia på henholdsvis 31.5 prosent og 17.8 prosent. Asia rapporterte imidlertid en vekst på 44 prosent i familiekontorer sammenlignet med 41 prosent i Nord-Amerika og 28 prosent i Asia.

Denne nylige veksten i antall familiekontorer kan tilskrives direkte veksten i antall individer med ultrahøy nettoverdi (UHNWI) over hele kloden. En fersk studie har vist at den globale UHNWI-befolkningen har vokst med nesten 9.3 prosent mellom 2020 og 2021 til totalt 610,568. En viktig drivkraft for denne økningen har vært livsstilsrelaterte endringer på grunn av pandemien. Blant de største markedene var Nord-Amerika vitne til den høyeste veksten med 12.2 prosent, mens Europa og Asia hadde tilsvarende vekst på henholdsvis 7.4 og 7.2 prosent.

Jevn vekst av aktiva under forvaltning

Eiendeler under forvaltning (AUM) er definert som den samlede markedsverdien av eiendeler som er under skjønn av en finansinstitusjon, og i dette tilfellet, eventuelle registrerte investeringsrådgivere (RIA). EN 2020 Deloitte-rapport studerte veksten i AUM for ulike nivåer av RIA siden 2016 og rapporterte en generell vekst på 8.6 prosent CAGR.

Imidlertid fremhevet studien også at RIA-er med AUM mindre enn $150 millioner viste en negativ gjennomsnittlig vekstrate på 12 prosent, mens de med over $400 millioner i AUM viste en gjennomsnittlig vekstrate på 10 prosent. Dette indikerer tydelig gunstige markedsforhold for familiekontorer som ønsker å satse på langsiktig aktivavekst.

Et aktivt marked for fusjoner og oppkjøp

Flerfamiliekontorer (MFOer) over hele verden blir stadig mer åpne for fusjoner og oppkjøp (M&A)-markedet for å legge større vekt på uorganisk eller forstyrrende vekst.

Uorganisk vekst er en flott måte å øke skalerbarheten til et selskaps mangfold innen kort tid og samtidig sikre maksimal produktivitet. Flerfamiliekontorer kan selge av en rekke årsaker, som å miste et nøkkelmedlem i teamet eller møte et generasjonsskifte i ideologier. På den annen side gjør kjøper-MFOer det for å bygge bro over hull i tjenestene deres.

For eksempel hadde den New Jersey-baserte flerfamiliekontorgiganten Pathstone på en smart måte brukt M&A for å vokse raskt siden grunnleggelsen i 2010. I 2020 kjøpte selskapet Price Wealth for 1.3 milliarder dollar og Cornerstone for 4 milliarder dollar. Disse raske oppkjøpene økte Pathstones effektive rådgivningsmidler til 25 millioner dollar i løpet av bare et par måneder.

Fremveksten av profesjonelle fellesskap og eksklusive medlemskap

Økningen i antallet og populariteten til familiekontorer har på sin side gjort plass til ulike fagmiljøer som tilbyr eksklusive medlemskap. Slike samfunn samler både erfarne fagfolk så vel som nykommere til den private formuesforvaltningsindustrien for å knytte sterkere peer-to-peer-forbindelser. De fungerer også som fora for delt kunnskap og feltekspertise og er ofte de foretrukne mediene for å få innsikt i nye aktivaklasser og investeringsmuligheter.

Økt oppmøte på toppmøter for familierikdom

Økningen i popularitet til familiekontorer har naturlig nok ført til stadig større toppmøter og konferanser der fagfolk på familiekontor og enkeltpersoner og familier fra UHNW kan dele de siste oppdateringene om industrien og handelspraksis.

Økosystemaktører bygger ut et mer dedikert fokus

Utover banker har mange andre globale aktører som betjener segmentet for privat formueforvaltning lagt til eller utviklet sin familiekontorspesifikke støtte eller tilbud.

• Mange banker i privat sektor har nå dedikerte dekningsteam
• The Big 4 – Alle har en litt annerledes, men dedikert tilnærming til dette markedet. For eksempel dette 2017 KPMG International rapport fremhever firmaets utsikter mot familiekontordrift.
• De fleste av de store konsulentselskapene som BCG, McKinsey og Egon Zehnder har også etablert dedikerte team som imøtekommer deres familiekontortjenester.

Interesse for emnet og mediedekning

I følge Google Trends har offentlig interesse for dette emnet omtrent doblet seg i løpet av de siste 5 årene. Andre plattformer, inkludert mange av dataplattformene som Crunchbase, samt noen av de mer nisjeleverandørene har også økt sporingen av familiekontorinvesteringsaktivitet. En slik økt offentlig interesse for emnet indikerer dets økte eksponering gjennom årene.

Med alt dette sagt er det fortsatt mye uklarhet med søk etter "familiekontordefinisjon" som spores som et begrep som ofte ser økte søk. Dette indikerer at til tross for deres økende popularitet, er mange fortsatt uvitende om hva familiekontorer er og tjenestene de tilbyr.

Arbeids- og familiekontorjobber

Etter hvert som markedet modnes og familiekontorer blir et betydelig marked i det globale forretningslandskapet, ser vi flere og flere sysselsettingsmuligheter og familiekontorjobber tilgjengelig på tvers av ulike sektorer av bransjen.

• Som en ekstremt fartsfylt og svært volatil bransje, er spesialister og domeneeksperter som cybersikkerhetseksperter, effektinvesteringseksperter, risikoforvaltere osv alltid ettertraktet av både MFOer og SFOer.
• En klar trend kan observeres i økningen i kompensasjonen som tilbys av familiekontorer over hele USA
• Mange store portaler tilbyr nå dedikerte jobbseksjoner for profesjonelle familiekontorer.

Et foretrukket kjøretøy for ny rikdom

Med både generasjonsformueoverføringer og ny formue som kommer på nettet fra hovedsakelig teknologiske gründere, fortsetter familiekontorer å vokse i popularitet som et av de foretrukne kjøretøyene for å strukturere og administrere denne formuen.

Selv om det fortsatt er mangel på definisjoner, blir mye av dataene rundt familiekontorer mer gjennomsiktig og bedre strukturert på bakgrunn av markedet for direkte investeringer. Alt dette vil støtte markedet for å komme videre.