Torsdag la John Ray, III, den nye administrerende direktøren i FTX, ned en etterlengtet erklæring i amerikansk konkursdomstol, og ga en nøktern vurdering av kollapsen av Sam Bankman-Frieds kryptoimperium. Innleveringen av konkursretten fulgte en virvelvind av hendelser, inkludert publisering av eksplosive tekster Bankman-Fried sendte til en Vox-reporter tidligere denne uken.
Ray satte tonen for det han har funnet siden FTX begjærte konkursbeskyttelse i forrige uke, med henvisning til hans 40 års erfaring innen juridisk og restruktureringsvirksomhet, inkludert en rolle som restruktureringssjef og administrerende direktør i Enron, en av de største bedriftskollapsene noensinne .
"Aldri i min karriere har jeg sett en så fullstendig svikt i bedriftskontroller og et så fullstendig fravær av pålitelig finansiell informasjon som det skjedde her," skrev Ray. "Denne situasjonen er enestående."
Her er 10 avsløringer som Ray kom med i den føderale konkursretten på torsdag om Bankman-Fried og FTX-debakelen han skapte.
1. De fleste av FTXs digitale eiendeler er ikke sikret
Fra og med torsdag gjorde Ray det klart at mens han nå kontrollerer de forskjellige FTX-handels- og børsplattformene og Bankman-Frieds kryptohedgefond Alameda Research, hadde han "lokalisert og sikret bare en brøkdel av de digitale eiendelene" han håpet å komme seg. Faktisk sa Ray at bare rundt 740 millioner dollar i kryptovaluta var sikret i nye kalde lommebøker. Ray siterte minst 372 millioner dollar av uautoriserte overføringer som hadde funnet sted den dagen FTX og Alameda begjærte seg konkurs i forrige uke, og den "utvannende 'utvinningen' av omtrent 300 millioner dollar i FTT-tokens av en uautorisert kilde" i dagene etter innleveringen . FTT-tokens ble opprettet av FTX for å lette handel på børsen og utgjorde en stor del av Alamedas eiendeler.
2. Ingen vet hvem de største kundekreditorene er til FTX.
FTX.com og FTX.US hadde kunder over hele verden som brukte deres kryptovalutabørser og -plattformer. Men Ray sa at han ikke var i stand til å lage en liste over FTXs topp 50 kreditorer som inkluderte kunder.
3. Alameda Research lånte ut 4.1 milliarder dollar til enheter, inkludert Bankman-Fried og hans nærmeste partnere.
Det har vært rapporter om at FTX lånte ut milliarder av dollar i kundemidler til Bankman-Frieds hedgefond, Alameda Research. Men torsdag avslørte Ray at Alameda hadde gitt 4.1 milliarder dollar i nærstående lån som forble utestående i slutten av september. Dette inkluderte et lån på 1 milliard dollar som Alameda ga Bankman-Fried selv, et lån på 543 millioner dollar til FTX-medgründer Nishad Singh, og 55 millioner dollar lånt av FTX co-CEO Ryan Salame.
4. FTX-bedriftsmidler ble brukt til å kjøpe personlige hjem
Bankman-Fried bodde på et luksuriøst feriested på Bahamas, hvor FTX også var basert. Der, sier konkursregistreringer, bedriftsmidler fra FTX "ble brukt til å kjøpe boliger og andre personlige eiendeler til ansatte og rådgivere." Ray sa i sin innlevering at det ikke er noen dokumentasjon for transaksjonene og lånene knyttet til disse eiendomskjøpene, som ble registrert i det personlige navnet til ansatte og rådgivere.
5. Personlige emojier for å godkjenne utbetalinger
For å demonstrere mangelen på utbetalinger og hensiktsmessige forretningskontroller hos FTX, påpekte Ray at FTX-ansatte «sendte inn betalingsforespørsler gjennom en nettbasert chat-plattform der en uensartet gruppe veiledere godkjente utbetalinger ved å svare med personlige emojier.»
6. Alameda Research var et av verdens største hedgefond
I følge konkursarkivet viste Alamedas balanse 13.46 milliarder dollar i totale eiendeler ved utgangen av september. Det tilsvarer omtrent eiendelene som forvaltes av kjente milliardærhandlere i hedgefond som Bill Ackman, Paul Tudor Jones og Jeffrey Talpins.
7. Revisjonsuttalelser fra metaversen
Bankman-Fried sikret revisjonsuttalelser for den internasjonale FTX-handelsplattformdelen av virksomheten hans fra Prager Metis, et firma som Ray aldri hadde hørt om før. Ray sa at han gikk til firmaets nettside for å lære mer om det og oppdaget at Prager Metis beskrev seg selv som "det første CPA-firmaet noensinne som offisielt åpnet sitt Metaverse-hovedkvarter i metaverse-plattformen Decentraland."
8. Alameda hadde hemmelig fritak på FTX.com
Rays innlevering torsdag indikerte at Bankman-Frieds Alameda hedgefond kan ha hatt en handelsfordel på handelsplattformen FTX.com. I følge innleveringen hadde Alameda et "hemmelig unntak" fra "visse aspekter av FTX.coms automatiske likvidasjonsprotokoll."
9. Kundeforpliktelser reflekteres ikke i FTX-regnskapet
Ray forventer at FTX.US-børsen og handelsplattformen, som betjente amerikanske kunder, vil ha "betydelige forpliktelser som oppstår fra kryptoaktiva deponert av kunder gjennom FTX US-plattformen." Han mener FTX-børsen som ble brukt av FTX-klienter utenfor USA også kan ha betydelige klientforpliktelser. Men ingen av disse forpliktelsene gjenspeiles i regnskapet som ble utarbeidet mens Bankman-Fried drev FTX, sa Ray.
10. Ray har ingen tillit til noen FTX-balanse
Gang på gang i innleveringen gir Ray den samme ansvarsfraskrivelsen etter å ha detaljert FTX-relaterte regnskaper. Han bemerker at mange av balansene til FTX og Alameda er ureviderte, og at fordi de ble produsert mens Bankman-Fried drev og kontrollerte selskapet, "har jeg ikke tillit til det."
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/this-situation-is-unprecedented-10-crazy-things-detailed-in-ftxs-bankruptcy-filing-11668710122?siteid=yhoof2&yptr=yahoo