Åpningsintervallet på Ethereum

Denne artikkelen vil evaluere en av de best presterende strategiene som bruker trendfølgende logikk: Opening Range Breakout (ORB).

Denne strategien, som vil bli brukt på Ethereum, er basert på antakelsen om at ved å nå en viss terskel for gevinster for det underliggende fra åpningen av dagen (f.eks. 2.5 % opp), markedet vil fortsette i den retningen det går. 

Litt som å ønske å gå inn på markedet først etter at det har vist en viss styrke og dermed er det mer sannsynlig at retningen på trenden ikke vil endre seg før på slutten av dagen. Jobben til den systematiske handelsmannen vil være å identifisere terskelen som dette markedet har en tendens til ikke å snu. 

Figur 1 viser et eksempel på det aktuelle mønsteret, som identifiserer en prosentgrense fra dagens åpning som strategien vil komme inn i markedet over. 

Handler vil bli stengt på slutten av hver økt, så dette er en intradagstrategi bygget på 15-minutters stolper, som vil bli testet over en tidsramme på omtrent 5 år (august 2017 til i dag).

I figur 2 roterer tersklene fra 0% til 10% med 0.5 % trinn (0 – 0.5 – 1 – 1.5 osv.) ser vi hva prosentene er over som det er praktisk å kjøpe Ethereum. Det underliggende har åpenbart steget så mye i årene som ble brukt til backtesten, og i alle tilfeller ville kjøp av ETH ha vist en fortjeneste på slutten av 5 år. Det som varierer er alle andre data, inkludert nedtrekk og totalt antall handler. 

Etter hvert som prosenten øker, vil strategien handle mindre og mindre. Dette er åpenbart siden når terskelen øker, øker også vanskeligheten med å se en viss prosentandel oppside realisert fra åpningen. Dette betyr at jo lavere den prosentvise terskelen brukes, desto større er det totale antallet handler i historien. 

Å analysere resultatene viser at de første verdiene varierer fra 0.5% til 3% er de som gir mest profitt til systemet. Disse prosentene skal imidlertid settes i sammenheng med den gjennomsnittlige volatiliteten til ETH, som er svært høy, spesielt sammenlignet med tradisjonelle markeder. Disse tersklene nås lett av markedet, noe som innebærer et høyt antall handler som kan skjule fallgruver. Faktisk innebærer et høyere antall handler at flere gebyrer skal betales og mer eksponering for utglidningsrisiko. 

Drawdowns er også svært høye (-$9,100 1 med 10,000%), med tanke på at posisjonen som er satt for hver handel er $XNUMX XNUMX. 

Derfor velges en mellomverdi, som kan være et godt kompromiss mellom totalt antall handler (bedre å holde seg under 100/år og over 20/år), gjennomsnittlig handel og trekk. Verdien 4.5 % ser ut til å være den mest passende, siden nedtrekkstallet er det laveste av alle tilfellene som er vurdert, og den gjennomsnittlige handelen forblir god for en intradag-strategi.

På dette tidspunktet går vi videre til klassiske exits fra handelen, nemlig stop-loss og take-profit. I tillegg til disse utgangene vil man stenge den lange posisjonen hvis markedet bryter bunnen av forrige økt. 

De optimale verdiene for stop-loss og take-profit er henholdsvis 4 % og 15 %. I utgangspunktet, hvis prisene faller godt 4 % fra lasteprisen, vil posisjonene stenges i stop loss, mens hvis markedet går opp minst 15 %, vil posisjonene stenges i take-profit. 

De neste figurene viser resultatene av den overordnede strategien for alle reglene som nettopp er oppført. Resultatkurven er oppover skrånende, og til tross for at dette markedet i den siste perioden (2022) hadde svært sterke nedganger, på mer enn 80 % (som synlig i figur 6), klarte den analyserte strategien å holde seg nedtonet, redusere risikoen fra ganske enkelt kjøp og holding ETH.

Til slutt, nedtrekket ikke overstiger 3,000 dollar, sammenlignet med en avkastning på mer enn $ 19,000 i løpet av den aktuelle perioden. En fin sum sammenlignet med kapitalen som er satt for hver handel, som utgjør $10,000 XNUMX.

Som konklusjon har denne strategien bevist at den kan brukes lønnsomt på verdens nest mest populære krypto. Som andre kryptovalutaer reagerer også Ethereum veldig godt på trendfølger logikk, og strategien for åpningsrekkevidden passer veldig godt til dette markedets natur.

Til neste gang!