Ether (ETH) når et make-it- eller break-it-punkt når nettverket beveger seg bort fra proof-of-work (PoW) mining. Dessverre har mange nybegynnere forhandlere en tendens til å gå glipp av målet når de lager strategier for å maksimere gevinster på potensiell positiv utvikling.
For eksempel er kjøp av ETH-derivatkontrakter en billig og enkel mekanisme for å maksimere gevinster. De evigvarende futures brukes ofte til å utnytte posisjoner, og man kan enkelt femdoble fortjenesten.
Så hvorfor ikke bruke inverse swaps? Hovedårsaken er trusselen om tvangslikvidasjon. Hvis prisen på ETH faller 19% fra inngangspunktet, taper den belånte kjøperen hele investeringen.
Hovedproblemet er Ethers volatilitet og dens sterke prissvingninger. For eksempel, siden juli 2021, har ETH-prisen krasjet 19 % fra utgangspunktet innen 20 dager på 118 av 365 dager. Dette betyr at enhver 5x leverage long-posisjon vil ha blitt kraftig avsluttet.
Hvordan pro-traders spiller "risikoreversering"-alternativstrategien
Til tross for konsensus om at kryptoderivater hovedsakelig brukes til gambling og overdreven innflytelse, ble disse instrumentene opprinnelig designet for sikring.
Opsjonshandel gir muligheter for investorer til å beskytte posisjonene sine mot kraftige prisfall og til og med tjene på økt volatilitet. Disse mer avanserte investeringsstrategiene involverer vanligvis mer enn ett instrument og er ofte kjent som "strukturer".
Investorer er avhengige av opsjonsstrategien "risikoreversering" for å sikre tap fra uventede kurssvingninger. Innehaveren drar nytte av å være lang på kjøpsopsjonene, men kostnaden for disse dekkes ved å selge en salgsopsjon. Kort sagt, dette oppsettet eliminerer risikoen for at ETH handler sidelengs, men det har et moderat tap hvis eiendelen går ned.
Ovennevnte handel fokuserer utelukkende på opsjonene 26. august, men investorer vil finne lignende mønstre ved bruk av forskjellige løpetider. Ether handlet til $1,729 XNUMX da prisingen fant sted.
Først må traderen kjøpe beskyttelse mot et nedsidetrekk ved å kjøpe 10.2 ETH put (selge) $1,500 opsjonskontrakter. Deretter vil traderen selge 9 ETH put (selge) $1,700 10 opsjonskontrakter for å oppnå avkastningen over dette nivået. Til slutt bør traderen kjøpe 2,200 call (kjøp) $XNUMX opsjonskontrakter for positiv priseksponering.
Det er viktig å huske at alle opsjoner har en fastsatt utløpsdato, så eiendelens prisstigning må skje i løpet av den definerte perioden.
Investorer er beskyttet mot et prisfall under $1,500
Den opsjonsstrukturen resulterer verken i en gevinst eller et tap mellom $1,700 og $2,200 (opp 27%). Dermed satser investoren på at Ethers pris 26. august kl. 8 UTC vil være over dette området, og få eksponering for ubegrenset fortjeneste og et maksimalt tap på 00 ETH.
Hvis Ethers pris stiger mot $2,490 (opp 44%), vil denne investeringen resultere i en nettogevinst på 1.185 ETH – som dekker det maksimale tapet. Dessuten ville en 56% pumpe til $2,700 gi en ETH 1.87 netto fortjeneste. Den største fordelen for innehaveren er den begrensede ulempen.
Selv om det ikke er noen kostnader forbundet med denne opsjonsstrukturen, vil børsen kreve et margininnskudd på opptil 1.185 ETH for å dekke potensielle tap.
Synspunktene og meningene som er uttrykt her er utelukkende de fra forfatter og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunktene fra Cointelegraph. Alle investeringer og tradingbevegelser innebærer risiko. Du bør utføre din egen forskning når du tar en beslutning.
Kilde: https://cointelegraph.com/news/pro-traders-may-use-this-risk-averse-ethereum-options-strategy-to-play-the-merge