Ethereum NFT-støttet lånemarked varmes opp ettersom CryptoPunks-eier låner $8.3 millioner

Auksjonshuset Sotheby's skulle tilby mye av 104 høy verdi kryptopunker NFT-er i februar, med et estimert trekk på $20 millioner til $30 millioner for settet. I stedet eieren av Ethereum NFT-er trakk partiet minutter før auksjonens start– og gledet seg over «tøffe» Sotheby's på Twitter.

I stedet har 0x650d – den pseudonyme eieren av disse NFT-ene – nå tatt opp et lån på $8.3 millioner dollar ved å bruke settet med CryptoPunks som sikkerhet, det største slike lån som er rapportert til dags dato.

Lånet 1. april topper en støttet av en egen pakke med 101 CryptoPunks fra en annen innehaver, som sikret $8 millioner i begynnelsen av mars. Begge lånene ble gjennomført NFTfi, en NFT-støttet lånemarkedsplass, med en likviditetstilførende DAO (eller desentralisert autonom organisasjon) kalt Meta Street tilby midlene ved begge anledninger.

"Takk til Tsjad [på MetaStreet] for å låse opp 8.32 millioner i likviditet på mine CryptoPunks samtidig som jeg kan beholde oppsideeksponeringen til samlingen min," 0x650d twitret. dekryptere tok kontakt med 0x650d for ytterligere informasjon om lånet og den tidligere beslutningen om å kansellere Sotheby's-auksjonen, men mottok ikke noe svar.

Lånet ser 0x650d låne 8.32 millioner DAI stablecoin med et 90-dagers tilbakebetalingsvindu og en 10 % APR, ifølge detaljer gitt av NFTfi. Det er det største eksemplet hittil på den økende trenden med NFT-samlere som benytter seg av verdifulle beholdninger for å låse opp kortsiktig likviditet, i stedet for å selge ut NFT for en engangsutbetaling.

Ettersom NFT-markedet eksploderte i verdi i løpet av fjoråret, søkte noen innehavere av "blue chip" NFT-samlinger måter å dra nytte av på kort sikt av deres stadig mer verdifulle eiendeler. Det er her NFTfi kommer inn, som en peer-to-peer-markedsplass som forbinder NFT-eiere med likviditetsleverandører som kan tilby lån i Wrapped Ethereum (WETH) eller DAI. Andre slike NFT-støttede utlånsplattformer inkluderer Arcade og Drops.

Stephen Young, administrerende direktør i NFTfi, fortalte dekryptere at markedsplassen hans nå har håndtert mer enn 110 millioner dollar fordelt på 6,500 pluss lån – 70 millioner dollar av det i 2022.

En NFT-innehaver kan koble en lommebok til NFTfi og velge hvilke(n) NFT(er) de ønsker å søke lån på, og spesifisere ønskede vilkår. Derfra kan tilbydere gi tilbud. Hvis den aksepteres, vil kjedetransaksjonen se midler sendt fra likviditetsleverandøren til NFT-innehaveren, mens NFT holdes i en deponering smart kontrakt i løpet av låneperioden.

Det er risiko i begge ender. Hvis en låntaker ikke betaler tilbake lånet innen den angitte tidsrammen, misligholder lånet, og långiveren kan utelukke og kreve eiendelen. Og for leverandører, med NFT-markedet kjent for flyktig, er det alltid sjansen for at en beslaglagt eiendel kan falle i verdi.

Misligholdsraten for transaksjoner er omtrent 11 %, sa Young, mens misligholdsraten målt i lånevolum er mindre enn 7 %. Det betyr at lån mot NFT-er med lavere verdi er mer sannsynlig å misligholde, kanskje på grunn av eiendelenes synkende verdi. Det er fullt mulig at NFT-innehavere kan dra mer nytte av å misligholde lån.

Hvem som helst kan låne, hvem som helst kan låne ut

NFTfi støtter mer enn 150 Ethereum NFT-samlinger, inkludert Bored Ape Yacht Club, Kunstblokker, Vee Friendsog Mutant Ape Yacht Club. Det største enkeltstående NFT-lånet til dags dato på plattformen var for en Autoglyph, et begrenset prosjekt fra CryptoPunks-skaperen Larva Labs. Det lånet ga låntakeren over 1.4 millioner dollar tilbake i oktober, igjen via MetaStreet.

Det er imidlertid ikke bare selskaper og organisasjoner som gir likviditet til NFT-støttede lån. Alle med ekstra kryptovaluta kan plugge inn på plattformen og gi et lån, sa Young, for å tjene litt ekstra avkastning på pengene sine – eller for å prøve å sikre NFT-sikkerheten gjennom en mislighold.

Plassen blir "mye mer profesjonalisert," forklarte Young, spesielt rundt blue chip-ressurser som CryptoPunks, Autoglyphs og Bored Apes. Flere institusjonelle parter tilbyr likviditet, sa han, mens noen tradere bygger AI-drevne roboter som automatisk verdsetter eiendeler og gir tilbud.

Og mens noen låntakere kan ta NFT-støttede lån for å kjøpe enda flere NFT-er, eller foreta kryptohandler, frigjør andre midler til bruk i den virkelige verden. Young delte historien om noen som brukte en Doodles NFT for å ta et lån på 4 ETH for å kjøpe en lastebil for å hjelpe Ukrainas hjelpearbeid, og han var i stand til å få et 0% APR-lån fra en utlåner for å hjelpe med saken.

Det er fortsatt relativt tidlige dager for NFT-markedet, og enda tidligere dager for det NFT-støttede lånemarkedet, men Young sa at han forventer at markedet kan vokse til 10 % penetrasjon basert på totalt NFT-handelsvolum. Den er for tiden anslått til 0.5 %.

«Ettersom flere og flere av livene våre er digitale, etter hvert som mer verdi samler seg i det digitale rommet, og etter hvert som flere fysiske ting blir representert som NFT-er, ser jeg egentlig ikke at slusene snur,» la Young til. "Ettersom mer og mer verdi samler seg i disse eiendelene, kommer folk til å trenge økonomiske verktøy."

Det beste fra Dekrypter rett til innboksen din.

Få de beste historiene kuratert daglig, ukentlige oppsummeringer og dypdykk rett til innboksen din.