4 ETH innsatsvalg som sier noe om din personlighet

staket eter (ETH), flytende derivater — det er en virvel av smarte kontrakter og storhjerne-blokkjedesjargong der ute. Ikke desto mindre er det noen få stier gjennom ETHs villmark.

Men husk, anon, som poeten Antonio Machado sa: "Det er ingen vei, stier lages ved å gå" - som er en fancy måte å si at dette ikke er økonomisk råd, og sørg for at du gjør din egen forskning.

La oss starte med den første personlighetstypen og typen ETH-innsats som kan være passende.

Oksen: Sakte og stødig

Oksen har, arketypisk, en sterk, pålitelig personlighet, men kan være sta og mistenksom overfor nye ideer. Hvis det høres ut som deg, kan du være interessert i å satse direkte med Lido.

Lido Finance er ikke bare størst flytende innsatsderivat (LSD) protokollen, men den er nå den største desentralisert finans (DeFi) protokollen i markedet når det gjelder total verdi låst (9.5 milliarder dollar) og markedsverdi. Lido tar ETH-en din og satser den via et team av kontrollerte validatorer, som slår sammen avkastningen og distribuerer den til validatorene, desentralisert autonom organisasjon (DAO) og investorer.

Relatert: 3 tips for handel med Ethereum i år

Til gjengjeld for å gi ETH til Lido, utsteder DAO "innsatt ETH" (stETH) tokens, som er som kvitteringer (eller "flytende derivater") som kan løses inn for din opprinnelige ETH pluss den påløpte avkastningen. Disse tokenene, sammen med de fra andre LSD-protokoller, som Rocket Pool og StakeWise, kan handles på det åpne markedet.

Risikoen inkluderer det faktum at de smarte kontraktene som holder ETH-en din kan ha en uoppdaget feil, DAO kan bli hacket, eller en eller flere av Lidos validatorer kan bli straffet av Ethereum og få noe av eierandelen deres fjernet. Alle de følgende strategiene inneholder disse risikoene pluss mer.

Hunden: Ærlig, forsiktig og litt frekk

Hvis det høres ut som deg, kan du kanskje se på auto-kompoundere. For eksempel å legge til likviditet til Curve Finance og deretter låse opp likviditetspoolen (LP )-tokens.

Når jeg bruker Curve, liker jeg å bruke Frax-baserte tokens, ettersom de to protokollene tydeligvis har det varmeste for hverandre, og Frax-pooler har ofte de beste belønningene. Jeg ga noe av ETH-en min til Frax for å satse og mottok deres LSD kalt Frax ETH (frxETH).

Det er i Frax sin interesse å opprettholde et svært likvid marked for frxETH, så de kjører en LP på Curve, som tilbyr opptil 5.5 % APY i tillegg til at din frxETH også tjener en lignende avkastning. Hyggelig.

Men noe av denne APY utbetales i CRV-tokens. Ingen skygge, men jeg vil heller ha ETH, så jeg hoppet videre til Aladdin DAOs Concentrator-protokoll og ga dem mine LP-tokens, som er som en kvittering for min andel av frxETH/ETH-poolen. De gjør litt trolldom og returnerer 8% APY betalt i de underliggende eiendelene. Hyggelig.

Naturligvis, når du blander DeFi-protokoller til en elendig pengekake, vil risikoen gå sammen med utbyttet. Her er det tre protokoller involvert i motsetning til én, noe som kan bety at risikoen er kuttet - men jeg er ingen matematiker.

The Tiger: Elegant, sofistikert og alltid i kontroll

Dette er kanskje den mest sofistikerte strategien på listen og bør vurderes av erfarne investorer med en stor sum penger på linjen.

I hovedsak kan tigeren bruke en lignende strategi som hunden; Det er faktisk mange LP-bassenger og mange kompoundere over hele DeFi-verdenen, så det burde ikke være noe problem å finne en som passer. Spørsmålet for tigre er hvordan de skal sikre risikoen.

Noen få opsjonskontrakter kan være i orden. Den grunnleggende tilnærmingen vil være å kjøpe nok salgsopsjoner i pengene til å fungere som forsikring i tilfelle ETH tar et dykk. Dette kan være alt som trengs, siden risikoen for permanent tap er lav, gitt at stETH har en tendens til å opprettholde koblingen. (De som ønsker å sikre seg mot en depeg-hendelse bør sjekke ut Y2K-protokollen på Arbitrum.)

En mer optimal strategi ville være en "bear call spread", da det vil sikre mot verdifall, men også gi noe fortjeneste i et sidelengs marked.

The Frog: Den luftslippende Ponzi-elskeren

Den neste strategien er ganske populær i noen deler av kryptoverdenen. Når det gjelder risiko, er det omtrent like trygt som å dekke deg til i peanøttsmør og løpe mot en horde av ondsinnede sjimpanser.

Det involverer "looping", som refererer til å levere en eiendel, låne mot den, bytte de lånte pengene for mer av den opprinnelige eiendelen og gjenta prosessen.

Relatert: 5 tips for å investere under en global resesjon

Fra min egen forskning fant jeg en avkastningsgård som vil gi deg omtrent 2 % avkastning når du setter inn wstETH (det samme som stETH, men med en hardere kobling) og lar deg låne USD Coin (USDC) mot den for 3.5 % rente.

Du kan deretter bytte USDC for mer wstETH og gjenta prosessen ved å bruke et 75 % belåningsforhold, slik at du ikke blir likvidert umiddelbart. Hvis du looper denne prosessen fem ganger, vil du ende opp med en APY på over 13 % på din wstETH, som i seg selv tjener 5 %.

Uansett personlighet er det mulig å finne strategien som fungerer for deg, og selv om det kan høres komplisert ut hvis du har din egen desentraliserte lommebok eller en på en børs, kan de fleste av dem gjennomføres med bare noen få klikk. Mens noen bearish-typer kan fordømme fortsettelsen av altfor sprudlende risikotaking, ser jeg trenden i LSD-er som en del av fødselen til en ny avkastningsbærende eiendel: ETH.

En dag kan stETH til og med konkurrere med det tradisjonelle obligasjonsmarkedet. Tross alt, hvis regjeringer kan drive billioner-dollar økonomier i hovedsak som derivater av deres eget obligasjonsmarked, hva er noen få validatornoder blant kryptovenner?

Denne artikkelen er for generell informasjonsformål og er ikke ment å være og skal ikke tas som juridisk eller investeringsråd. Synspunktene, tankene og meningene som uttrykkes her er forfatterens alene og reflekterer eller representerer ikke nødvendigvis synspunktene og meningene til Cointelegraph.