(Bloomberg) — Familiekontoret til milliardærene Cameron og Tyler Winklevoss vil tjene som en testsak for utholdenheten til krypto-startups etter TerraUSDs kollaps og ettersom frykt for renter og lavkonjunktur stiger.
Mest lest fra Bloomberg
Gjennom Winklevoss Capital Management har de 40 år gamle tvillingene investeringer i krypto-oppstart fra handelsplattform Slingshot til skattetilrettelegger Taxbit til Praxis, som lover å bygge «by-kryptostaten for å realisere en mer vital fremtid». Mellom familiekontoret og venturearmen til deres digitale aktivabørs Gemini, har de eierandeler i rundt 50 krypto- eller blokkjede-oppstarter, ifølge porteføljer de har lagt ut på nettet.
Den siste veksten i digitale eiendeler kan teste holdbarheten til disse spillene. Global fundraising for teknologistartups falt i første kvartal for første gang på nesten to år, med risikokapitalister som advarte firmaene de har støttet om å begynne å kutte kostnader. Det er et budskap som mange unge gründere aldri har hørt før.
Spesielt krypto-startups kan møte en avkjølende effekt fra den nylige kollapsen i TerraUSD algoritmiske stablecoin og dens tilknyttede digitale token, Luna. De fikk fortsatt finansiering fra venturekapitalister så sent som i april og trakk inn 5 milliarder dollar i løpet av første kvartal.
Digitale valutaer Bitcoin og Ether er fortsatt deprimerte, ned 50 % fra fjorårets topp. Risikokapitalinnsamlingsaktivitet blant amerikanske krypto- eller blokkjedefirmaer er i ferd med å falle under fjorårets avtaletall for første gang siden minst 2017, ifølge PitchBook-data.
"Vi tror på å investere i neste generasjon av utbyggere og visjonære som flytter grensene for hva som er mulig," sa Cameron Winklevoss i en uttalelse gitt til Bloomberg tidligere i år. "De er risikotakere som ønsker å bygge en bedre menneskelig opplevelse og er ikke redde for å tenke stort og feile stort."
Brødrene nektet å kommentere familiekontoret deres ytterligere.
Bitcoin HODLers
Winklevoss-tvillingene har en samlet formue på 6.4 milliarder dollar, ifølge Bloomberg Billionaires Index. De var med å grunnlegge Gemini og antas å være blant de største eierne av Bitcoin, og skal ha kjøpt omtrent 1 % av alt som eksisterer rundt 2012.
Brødrene ble først kjent for å hevde at Mark Zuckerberg stjal ideen deres til en Facebook-lignende sosial medieplattform mens han var ved Harvard University. De avgjorde et søksmål og brukte pengene – 20 millioner dollar pluss Facebook-aksjer – til å opprette Winklevoss Capital i 2012.
Mange investeringsselskaper for ultra-rike familier er innhyllet i hemmelighold, prøver å unngå rampelyset og øker spøkelsen for tyveri og kidnapping hvis formuen deres ble offentliggjort.
Winklevoss-tvillingene bruker derimot Instagram og Twitter for å promotere familiekontorets 75-pluss-investeringer. Selskapene som har blitt kjøpt opp er utsmykket med lyse magenta-merker på nettsiden deres, som ikke inkluderer størrelse, varighet og type innsats.
Investeringene deres inkluderer Tezos, en plattform for smarte kontrakter og desentraliserte applikasjoner, og Xapo Bank, som beskytter brukernes kryptobeholdning med "sikkerheten til et dypt kjølelagerhvelv," ifølge familiekontoret. Tvillingene ble med Tiger Global Management og andre investorer forrige måned i en finansieringsrunde for GamerGains Lab, som lar spillere tjene kryptobelønninger.
Tvillingene i januar ble med Soros Fund Management og andre investorer i en finansieringsrunde for Animoca Brands Corp., et ikke-fungibelt token- og metavers-selskap.
"Interessant blanding"
"Det er en interessant blanding mellom det vi tenker på som et tradisjonelt kontor og et venturekapitalfirma," sa John Workman, administrerende direktør i familiekontorrådgivningsfirmaet Pathstone. "Du finner ikke for mange familiekontorer med en nettside som publiserer hva de investerer i."
Firmaets topputsalg har for det meste kommet fra ikke-kryptoselskaper: Block Inc. kjøpte matleveringsfirmaet Caviar i 2014, Ford Motor Co. kjøpte opp pendlerselskapet Chariot i 2016, og ASSA Abloy kjøpte smartlåsprodusenten August Home i 2017.
Når det gjelder Winklevoss Capitals nyere kryptoinvesteringer, stilte noen spørsmål ved hvor lenge slike oppstarter kunne fortsette å tiltrekke seg finansiering – selv før denne månedens uro.
"Sammenlignet med bare et år siden, har det vært finansieringsbegivenheter som vi bare er sjokkert over av beløpet de var i stand til å samle inn," sa Spencer Bogart, en generell partner i Blockchain Capital LLC, til Bloomberg News forrige måned.
Det New York-baserte firmaet, som har fullført rundt 130 avtaler, ga videre en det opprinnelig likte etter at oppstartens prisantydning nådde nivåer som var for høye til å kunne klare.
"Mange blokkjede-baserte prosjekter krever ekstra finansiering for å nå sine vekstmål," sa Matthew Sigel, leder for forskning på digitale eiendeler ved VanEck. "Denne neddraget kan stramme investorers fokus på hvem som bør få finansiering og hvem som ikke bør."
Hvis Winklevoss-tvillingene nærmer seg oppstartsinvesteringene sine som de gjør Bitcoin, er de sannsynligvis i det på lang sikt. Da deres foretrukne digitale mynt falt så lavt som $25,425 12 den XNUMX. mai, tvitret Tyler at han var «helt uberørt», mens Cameron sa at han «HODLing». (HODL er et akronym for "hold på for kjære liv.")
"Bitcoin er ikke bare en ressurs. Og det er ikke bare en teknologi," tvitret Cameron Winklevoss 14. mai. "Det er en bevegelse som tilbyr blåkopi for å demontere tradisjonelle maktstrukturer. Det lover større uavhengighet, valgmuligheter og muligheter. Det var en tøff uke, men de underliggende grunnforholdene har ikke endret seg.»
Han kvitterte med et annet akronym. WAGMI: Vi skal alle klare det.
Mest lest fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/winklevoss-twins-fortunes-riding-crypto-131232023.html