Uniswap-protokollen har dypere likviditet enn sentraliserte børser, forskningsprogrammer – crypto.news

De siste dataene levert av Paradigm Research bekrefter at Uniswap har flere ganger dypere likviditet i de store ETH-parene sammenlignet med de ledende sentraliserte børsene.

Transformasjon av det tradisjonelle finansmarkedet

Bransjefunnene indikerer at desentraliserte børser har en tendens til å styrke sine fordeler i bransjen sammenlignet med tradisjonelle børser på grunn av høyere likviditet, stabilitet og sikkerhet. Uniswap har minst 2 ganger høyere likviditetsressurser sammenlignet med de ledende sentraliserte børsene.

I tillegg har Uniswap mye høyere likviditet i forhold til de viktigste stabile myntene, som USDC, USDT, og deres par med ETH og BTC. For eksempel har Uniswap 5.5 ganger høyere likviditet enn Binance når det gjelder USDC/USDT-paret.

Uniswap har også en betydelig fordel sammenlignet med sentraliserte børser i alle større priskategorier, noe som innebærer at markedstilbudene er mye mer attraktive for brukere med hensyn til både små og store transaksjoner. Gjennomsnittlig prispåvirkning på Uniswap er bare 0.5 % sammenlignet med 1 % på Coinbase. Derfor har brukere betydelige insentiver til å bruke desentraliserte utvekslinger, ikke bare på grunn av det høyere personvernet de gir, men også for økonomiske fordeler.

Potensielle markedsimplikasjoner

Mens det tradisjonelle finansmarkedet og sentraliserte børser domineres av flere store selskaper, tillater enkel likviditetsskaping å redusere eksisterende barrierer for denne markedsnisjen. Som et resultat kan mer fleksible desentraliserte børser introdusere ytterligere innovasjoner som bidrar til mer kostnadseffektive tilbud for alle store interessenter. Sentraliserte børser ser ut til å ikke være i stand til å opprettholde de samme innovasjonstaktene som deres desentraliserte konkurrenter, og øker dermed sannsynligheten for at markedsstrukturen blir ytterligere transformert i retning av høyere desentralisering og fleksibilitet.

Uniswap kan ytterligere styrke sin posisjon som det optimale valget for utveksling av ERC-20-tokens. Imidlertid kan andre desentraliserte børser også dra betydelig nytte av dagens markedstrender. Dermed kan PancakeSwap fortsette sin dominans blant brukere av Binance Smart Chain. 0x Protocol kan generere ytterligere økonomiske og omdømmegevinster som en multi-chain likviditetsleverandør. Endelig kan IDEX og Loopring nyte godt av bredere bruk som de viktigste lag-2 desentraliserte løsningene. Derfor vil strukturen til børssegmentet fortsette å endre seg raskt med den økende dominansen til desentraliserte børser. Dessuten vil ingen enkelt DEX være i stand til å oppnå absolutt dominans med forskjellige undersegmenter som kontrolleres av forskjellige børser.

Prisimplikasjoner

Uniswap som en av DEX-lederne opplever den kontroversielle virkningen av markedskreftene. På den ene siden øker bruken av tjenestene deres blant medlemmer av kryptosamfunnet, og skaper dermed ytterligere muligheter for markedsekspansjon og kapitaliseringsvekst. På den annen side hindrer den økende alvorlighetsgraden av "kryptovinter" mange investorer fra å gå inn i markedet og investere i risikable tokens som UNI. Teknisk analyse gjør det mulig å bestemme de viktigste støtte- og motstandsnivåene som kan informere om de optimale investeringsbeslutningene under skiftende markedsforhold.

UNIs pris følger den horisontale korreksjonen de siste tre månedene. For øyeblikket er tokens pris nær den nedre kanten av kanalen. Det største støttenivået tilsvarer prisen på $6.8 som refererer til minimumsnivået som er oppnådd i løpet av de siste tre månedene. Det første store motstandsnivået er til en pris av $10 som har vist seg å være historisk viktig for Uniswap. I tilfelle tokenet når dette nivået, kan det reversere den nåværende negative tendensen observert på kort sikt. Et annet betydelig motstandsnivå er til prisen på $12.5 som kan hindre UNI i å nærme seg de historisk maksimale nivåene.

Andre tokens, som PancakeSwap og 0x Protocol, står overfor lignende utfordringer ettersom prisbevegelsene deres også følger den horisontale korreksjonen. Den eneste store forskjellen er at PancakeSwap lider tap akkurat som Uniswap, mens 0x Protocol har lagt til 3.5 % til markedsverdien i løpet av de siste 3 månedene.

PancakeSwap står overfor det største støttenivået til prisen på $7.39 (12 % under startprisen for 3 måneder siden) og motstandsnivået på $10.75 (omtrent 28 % omtrentlig startpris). Tilsvarende har 0x Protocol det største støttenivået til prisen på (30 % under det opprinnelige prisnivået) og motstandsnivået på (20 % over den opprinnelige prisen). Imidlertid er begge tokens fortsatt betydelig avhengig av den generelle situasjonen i kryptomarkedet og regulatoriske retningslinjer.