For å unngå å falle for svindel, bør nybegynnere kryptohandlere behandle de fleste tokens som aksjer.

Noen aksjer er bokstavelig talt tokens fra blokkjeden, og noen tokens er bokstavelig talt aksjer på blokkjeden. De representerer begge et forholdsmessig eierskap i et prosjekt eller selskap. Så, hva skiller nye kryptohandlere fra nye aksjehandlere?

I følge US Securities and Exchange Commission (SEC) eksisterer en investeringskontrakt når penger investeres i en felles bedrift med en rimelig forventning om fortjeneste fra andres innsats. Noen mynter og tokens består Howey-testen og er klassifisert som verdipapirer.

Kryptovalutaer som Bitcoin
BTC
som primært tjener formålet med å erstatte fiat-valutaer, anses som varer. I 2017, daværende SEC-leder, Jay Clayton advarte kryptovalutabørser sa at mange av produktene deres var sannsynlige verdipapirer og krevde derfor registrering i henhold til føderale verdipapirlover.

Det er et universelt akseptert prinsipp at før man forplikter midler til ethvert marked eller eiendel, må man først studere og forstå det. Det som ikke er spesifisert er studietilnærmingen, en omfattende liste over faktorer som bør vurderes, og hvor man kan få tak i informasjonen.

Aksjer handles i modne markeder som har eksistert i mer enn 100 år, mens kryptotokens er relativt nye, etter å ha eksistert i litt over ti år. Det er en enorm mengde litteratur om aksjehandel og beste praksis som har bestått tidens tann, mens litteraturen om kryptoindustrien er en jakt etter et raskt skiftende miljø fullt av innovasjon og vekst.

For å komme i gang i aksjemarkedet leser nye investorer ofte bøker, tar et nettkurs, studerer aksjer ved en høyere institusjon eller jobber som lærlinger. Det er rikelig med informasjon for å hjelpe med hva du må og ikke må. De fleste nybegynnere innen kryptovaluta mangler den riktige strukturen for å studere og forstå blokkjedeverdenen før de investerer. Dette resulterer i en prøving-og-feil-tilnærming til læring der mange nybegynnere av kryptografi gjør feil som nybegynnere aksjehandlere ikke ofte gjør.

Jeg erkjenner at noen institusjoner, forfattere, nettskapere og børser har laget blokkjede-fokuserte læreplaner for å hjelpe nykommere med å forstå omfanget og naturen til kryptovalutaprosjekter før de investerer. Hver annen uke dukker det imidlertid opp en ny innovasjon i blockchain-verdenen, som gjør tidligere pedagogisk innhold utdatert. Dette er en god type problem å ha, men det har noen ulemper.

Nykommere på aksjemarkedet vil ofte studere sektorene, bryte ned næringene innenfor sektorene, veie resultatene til slike næringer og identifisere enkeltaksjer med best sjanse til å overgå sine respektive referanseindekser.

Kryptomarkedet er i ferd med å modnes, og ulike sektorer og/eller bransjer, som personvernmynter, DeFi (desentralisert finans) tokens, utvekslingsmynter, NFT (ikke-fungible tokens), metaverse tokens, fan tokens og stabile mynter, skiller seg raskt ut. dem selv. Før du investerer, bør nye kryptovalutahandlere forstå omfanget og arten av disse klassifiseringene.

Lønnsomheten til selskapet de investerer i er en viktig faktor for nye aksjehandlere. Det er allment kjent at uerfarne kryptohandlere ikke ser på et sentralisert kryptoprosjekt som et selskap og dermed overser lønnsomheten. For eksempel, hva er Decentralands
MANA
lønnsomhet? Hvor mye verdi skapes, og hvordan fordeles den til tokenholdere? Jeg har kanskje et svar for Decentraland, men jeg kan ikke si det samme for de aller fleste andre mynter.

Prosessen med å lage et kryptotoken ligner på det å registrere en virksomhet eller et selskap. Startverdien er lik grunnleggerens totale netto eiendeler investert. Selskapets fremtidige verdi bestemmes av resultatene av virksomheten og ytterligere kapitaltilførsel. Dette betyr at når en cryptocurrency-grunnlegger oppretter et token, oppretter de eierskapsblokker som de kan selge eller distribuere til fellesskapet. Verdien av token-prosjektet umiddelbart etter token-lansering er lik den totale verdien investert av grunnleggeren og nye token-eiere.

Hvis en token møter Howey-test, som betyr at det involverer folk som investerer penger i token-prosjektet, det er et felles foretak, og det er en rimelig forventning om fortjeneste fra andres innsats, det kvalifiserer som et verdipapir og bør registreres i henhold til verdipapirlovgivningen.

Hvis token-grunnleggerne etter det første tokentilbudet tildeler seg selv en betydelig andel av de totale tokenene som er tilgjengelige uten å bidra med verdi, vil verdien per token til de nye kjøperne være lavere enn beløpet de kjøpte, noe som uten tvil er svindel. Imidlertid, hvis grunnleggerne kan sikkerhetskopiere allokeringen sin med utført arbeid eller proprietære eiendeler bidratt til prosjektet, kan det ikke anses som svindel.

Tokens bør behandles på samme måte som en ny investor eller engelinvestor ønsker å vite selskapets bunnlinje og inntjeningshistorie før de investerer, etter min mening. Det vil være hensiktsmessig å undersøke hva kryptoprosjektet gjør for å generere verdi, kvantifisere det og spekulere i prosjektets fremtidige vekst.

Denne tilnærmingen vil hjelpe nye kryptohandlere med å unngå å kjøpe tokens designet for å svindle dem. Selvfølgelig er det andre faktorer å vurdere, for eksempel kontraktsrevisjoner og grunnleggererfaring og track record, men å bruke den ovennevnte tilnærmingen vil bidra til å filtrere ut mange kryptoprosjekter som ofte svindler nye investorer.

Jeg er enig i at ikke alle registrerte firmaer tjener eller har til hensikt å tjene penger. Det finnes blokkjedebaserte tokens hvis formål ikke er profitt, akkurat som det er veldedighetsorganisasjoner, ikke-statlige organisasjoner og religiøse organisasjoner, blant andre.

Tokens er vanligvis delt inn i tre typer: nytte-tokens, eiendel- eller gjelds-tokens og betalings-tokens. Eiendels- eller gjeldsmerker blir ofte sett på som en eierandel på samme måte som å eie en andel. Utility-tokens fungerer som en inngangsport til digitale applikasjoner, tjenester og økosystemer. Betalingstokens fungerer som valuta. Et token kan være et hjelpetoken, et aktivatoken eller til og med et betalingstoken.

Når aksjehandlere analyserer en aksje, tar de hensyn til de grunnleggende faktorene som kan påvirke aksjens etterspørsel og tilbud, som markedsandeler, konkurranse, forbrukertrender og daglige aktive brukertrender. Nybegynnere av kryptoinvestorer bør ta en lignende tilnærming, og ta hensyn til et tokens markedsandel, konkurranse og endringer i antall daglige aktive brukere.

For å oppsummere, med tanke på en tokens forretningsmodell, kan finansiell helse, lønnsomhet og brukervekst gå en lang vei mot å sikre at nybegynnere token-investorer ikke faller for svindelprosjekter, slik aksjehandlere gjør.