Skattemyndighetene vil spørre hver skattebetaler om kryptotransaksjoner denne skattesesongen – her er hvordan du rapporterer dem

Forstå dette: IRS ønsker å vite om kryptotransaksjonene dine

2021-versjonen av IRS Form 1040 spør om du på noe tidspunkt i løpet av året har mottatt, solgt, byttet eller på annen måte avhendet økonomiske interesser i en virtuell valuta. Hvis du gjorde det, må du krysse av for "Ja". Det faktum at dette spørsmålet vises på side 1 i skjema 1040, rett under linjene for å oppgi grunnleggende informasjon som navn og adresse, indikerer at skattemyndighetene mener alvor med å håndheve overholdelse av gjeldende skatteregler. Rettferdig advarsel.

Når skal du krysse av i 'Ja'-boksen på kryptotransaksjoner

2021 Form 1040-instruksjonene klargjør at virtuelle valutatransaksjoner som du bør krysse av for "Ja"-boksen inkluderer, men er ikke begrenset til: (1) mottak av virtuell valuta som betaling for varer eller tjenester du har levert; (2) mottak eller overføring av virtuell valuta gratis som ikke kvalifiserer som en bona fide-gave under de føderale skattereglene; (3) mottak av ny virtuell valuta som et resultat av gruvedrift og innsatsaktiviteter; (4) mottak av virtuell valuta som et resultat av en hard gaffel; (5) en utveksling av virtuell valuta for eiendom, varer eller tjenester; (6) en utveksling/handel av virtuell valuta for en annen virtuell valuta; (7) et salg av virtuell valuta; og (8) enhver annen disponering av en økonomisk interesse i virtuell valuta.

Hvis du i 2021 har avhendet en virtuell valuta som ble holdt som en kapitaleiendel gjennom et salg, bytte eller overføring, merk av i "Ja"-boksen og bruk velkjent IRS-skjema 8949 og skjema D i skjema 1040 for å beregne kapitalgevinsten eller -tapet. . Se eksempel 1 og 4 nedenfor.

Hvis du i 2021 mottok en virtuell valuta som kompensasjon for tjenester, merk av i «Ja»-boksen og rapporter inntekten på samme måte som du ville rapportert andre inntekter av samme art. Se eksempel 3 nedenfor.

Når skal du krysse av i 'Nei'-boksen på kryptotransaksjoner

Du kan ikke la spørsmålet om virtuell valutatransaksjon være ubesvart. Du må krysse av for enten "Ja" eller "Nei". 

En transaksjon som involverer virtuell valuta inkluderer ikke å holde virtuell valuta i en lommebok eller konto, eller overføring av virtuell valuta fra en lommebok eller konto som du eier eller kontrollerer til en annen som du eier eller kontrollerer. Hvis det er alt som skjedde i fjor, merk av for "Nei".

Merk også "Nei"-boksen hvis dine eneste virtuelle valutatransaksjoner i 2021 var kjøp av virtuell valuta for ekte valuta, inkludert bruk av elektroniske plattformer i ekte valuta som PayPal
PYPL,
-3.31%.

Sentralt punkt: For mer informasjon om føderal skattebehandling av virtuelle valutatransaksjoner, se disse vanlige spørsmålene på IRS-nettstedet.  

Slik rapporterer du kryptogevinster og -tap på 2021-skjemaet 1040

Nå for kjøttet i denne kolonnen. Til tross for hva IRS sier, la oss bruke begrepet kryptovaluta i stedet for virtuell valuta. Videre. 

IRS tar posisjonen at kryptovaluta er "eiendom" for føderale inntektsskatteformål. (Svår: IRS Notice 2014-21.) Det betyr at du skal gjenkjenne og rapportere skattepliktig gevinst eller tap når du bytter kryptovaluta mot amerikanske dollar, euro, varer eller tjenester, eiendom, en ny Tesla, en annen kryptovaluta eller hva som helst.  

Hvis du unnlater å rapportere kryptovalutatransaksjoner på skjemaet 1040 og bli revidert, kan du møte renter og straffer og til og med straffeforfølgelse i ekstreme tilfeller. 

For å komme frem til de føderale inntektsskatteresultatene for en kryptovalutatransaksjon, er det første trinnet å beregne den virkelige markedsverdien (FMV), målt i amerikanske dollar, av kryptovalutaen på datoen du mottok den eller betalte den. 

De nåværende verdiene til de mest populære kryptovalutaene er notert på børser, og jeg håper du holdt styr på hva du gjorde i fjor. For eksempel er Bitcoin og en mengde andre kryptovalutaer oppført på Coinbase
MYNT,
-2.76%
Utveksling. Hvis du solgte én bitcoin den 9/5/21, burde du ha mottatt omtrent $51,750 9, ifølge Coinbase-børsen. Du har kanskje faktisk fått litt mer eller litt mindre. Hvis du kjøpte én bitcoin med amerikanske dollar den 5/21/51,750, burde du ha betalt ca $XNUMX XNUMX. Du har kanskje faktisk betalt litt mer eller litt mindre. Grunnlaget ditt i bitcoin for føderale inntektsskatteformål vil være det du betalte. 

* Du vil ha en skattegevinst hvis FMV av det du mottar i bytte mot en kryptovalutabeholdning overstiger skattegrunnlaget ditt i kryptovalutaen du byttet. 

* Du vil ha et skattemessig tap hvis FMV for det du mottar er mindre enn grunnlaget ditt.   

Sentralt punkt: Med mindre du driver med handel med kryptovalutaer, er det vanskelig å forestille seg at en kryptovalutabeholdning vil bli klassifisert for føderale inntektsskatteformål som noe annet enn en kapitaleiendel - selv om du brukte den til å utføre forretnings- eller personlige transaksjoner i motsetning til å holde. det kun for investering. Derfor vil den skattepliktige gevinsten eller tapet ved å bytte en kryptovaluta nesten alltid være en kortsiktig kapitalgevinst eller -tap eller en langsiktig gevinst eller tap, avhengig av om du har hatt kryptovalutaen i minst ett år og en dag (lang- term) eller ikke (kortsiktig) før du bruker den i en transaksjon.

Skattemessig behandling av kryptokvitteringer

Hvis du aksepterer kryptovaluta som betaling for noe, må du bestemme kryptovalutaens FMV på transaksjonsdatoen og deretter konvertere avtalen til amerikanske dollar. Beregn deretter dine føderale inntektsskattresultater.

Eksempel 1: I fjor byttet du to bitcoins mot en annen kryptovaluta. På utvekslingsdatoen var FMV i amerikanske dollar for den nye kryptovalutaen du mottok $125,000 95,000. Skattegrunnlaget ditt i de to bitcoinene du ga opp var $2021 30,000. Du kjøpte de to bitcoins tidligere i 125,000. Din skattepliktige gevinst på børsen var $95,000 30,000 ($2021 1040 – $8949 XNUMX). Rapporter $XNUMX XNUMX som en kortsiktig kapitalgevinst på XNUMX Form XNUMX, ved å bruke skjema XNUMX og Schedule D, fordi du eide de to bitcoinene i mindre enn ett år og en dag.     

Eksempel 2: I fjor solgte du en vintagebil som du hadde restaurert til perfeksjon for to bitcoins. På salgsdatoen ble bitcoins verdsatt til $55,000 65,000 hver, ifølge Coinbase-børsen. Skattegrunnlaget ditt i bilen var $2021 1040. For å rapportere denne transaksjonen på 55,000 Form 2, konverter de to bitcoinene du mottok til amerikanske dollar ($110,000 45,000 x 110,000) = $65,000 45,000. Din skattepliktige gevinst på salget er $1040 8949 ($XNUMX XNUMX – $XNUMX XNUMX). Rapporter $XNUMX XNUMX som inntekt eller gevinst på skjema XNUMX. Forutsatt at du ikke driver med å restaurere vintagebiler, har du en kortsiktig eller langsiktig kapitalgevinst, avhengig av hvor lenge du eide bilen. Rapporter gevinsten på skjema XNUMX og tidsplan D. 

Skattemessig behandling av krypto brukt i forretningstransaksjoner

Hvis du mottar kryptovaluta som betaling i virksomheten din, er det første trinnet å konvertere betalingen til amerikanske dollar. Følg deretter de vanlige reglene for å bestemme resultatene for føderal inntektsskatt. 

Eksempel 3: Du er selvstendig næringsdrivende. Du driver virksomheten din som en enkeltmedlem LLC som behandles som et enkeltpersonforetak for skatteformål. I fjor godtok du én bitcoin som betaling fra en stor kunde. På mottaksdatoen ble bitcoins verdsatt til $55,000 2021 hver, ifølge Coinbase-børsen. På 55,000-skjema C bør du anerkjenne $55,000 XNUMX i skattepliktig inntekt for utførte tjenester. Fordi du er selvstendig næringsdrivende, er $XNUMX XNUMX også underlagt den fryktede selvstendig næringsskatten.

Hvis du bruker kryptovaluta til å betale for en forretningsutgift, er det første trinnet å konvertere utgiftene til amerikanske dollar. Følg deretter de vanlige reglene for å bestemme resultatene for føderal inntektsskatt. 

Eksempel 4: I fjor brukte du 1 bitcoin til å kjøpe fradragsberettigede forsyninger til din blomstrende enkeltpersonforetak. På kjøpsdatoen ble bitcoins verdsatt til $55,000 2021 hver. Så du har et forretningsfradrag for 55,000 på $55,000 2021. Inkluder $XNUMX XNUMX som en utgift på XNUMX-plan C. 

Men det er en annen del av denne transaksjonen: skattegevinsten eller -tapet ved å holde bitcoin og deretter bruke den. La oss si at du kjøpte bitcoin i januar 2021 for bare $31,000 24,000. Så du hadde en skattepliktig gevinst på $55,000 31,000 fra verdistigning i Bitcoin-verdien ($24,000 8949 – $XNUMX XNUMX). Den gevinsten på $XNUMX XNUMX er en kortsiktig kapitalgevinst - fordi du ikke holdt bitcoinen i mer enn ett år. Rapporter gevinsten på skjema XNUMX og tidsplan D.

Hvis du bruker kryptovaluta til å betale ansattes lønn, teller valutaens FMV som lønn underlagt føderal inntektsskatt, FICA-skatt og FUTA-skatt. Som all annen lønn utbetalt til ansatte, må du rapportere lønnen til den ansatte og til IRS på skjema W-2. 

Hvis du bruker kryptovaluta til å betale en uavhengig entreprenør for å utføre tjenester for virksomheten din, er valutaens FMV underlagt selvstendig næringsskatt for entreprenøren. Du er pålagt å rapportere betalingen på skjema 1099-NEC hvis betalinger til den entreprenøren i løpet av året beløper seg til $600 eller mer.

Som illustrert i eksempel 4, kan du også ha en skattegevinst eller -tap på grunn av verdistigning eller nedgang i verdien av kryptovalutaen i løpet av tiden du holdt den før du utbetalte den for å dekke ansattes lønn eller tjenester fra en uavhengig kontraktør. Fordi du ikke driver med å kjøpe og selge kryptovalutaer, vil gevinsten og tapet være en kortsiktig eller langsiktig kapitalgevinst eller kapitaltap, avhengig av hvor lenge du har hatt kryptovalutaen. Rapporter gevinst eller tap på skjema 8949 og tidsplan D.

Vil kryptotransaksjonene dine i 2021 bli rapportert på 1099s?

Kan være. 

Hvordan rapporteres krypto på Form 1099-MISC?

Noen kryptovalutabørser rapporterer bruttoinntekter fra kryptobelønninger eller innsats som "annen inntekt" på skjema 1099-MISC. 1099-MISC vil ikke rapportere individuelle transaksjoner fra innsats eller belønninger, bare din totale inntekt fra dem. Du bør rapportere hver transaksjon, så vel som alle andre kryptotransaksjoner, på skjemaet 1040. 

Sentralt punkt: IRS får en kopi av alle 1099-MISC sendt til deg. Så ikke anta at du bare kan fly under radaren uten deteksjon. 

Hvordan rapporteres krypto på Form 1099-K?

Form 1099-K rapporterer den totale verdien av kryptovalutaer som du kjøpte, solgte eller handlet på plattformen som håndterte transaksjonene. Skjema 1099-K er også kjent som et betalingskort- eller tredjepartsnettverkstransaksjonsskjema. Det brukes ofte av kredittkortselskaper og betalingsbehandlere som PayPal for å rapportere betalingstransaksjoner som ble behandlet for tredjeparter. 

Skjema 1099-K brukes også av noen kryptobørser for å rapportere kvitteringer fra kryptotransaksjoner – som i eksempel 1, 2 og 3 ovenfor. Skjema 1099-K sendes imidlertid vanligvis bare til amerikanske skattebetalere som har utført 200 eller flere transaksjoner med et totalt volum på $20,000 1099 eller mer. Beløpet rapportert på skjema 1099-K tilsvarer ikke skattegevinsten eller -tapet fra kryptohandel utført på rapporteringsbørsen. Hvis du handlet ofte, kan du ha et stort handelsvolum rapportert på Form XNUMX-K, men bare en relativt liten netto skattegevinst eller -tap. 

Sentralt punkt: Skattemyndighetene får en kopi av alle 1099-K sendt til deg, og byrået vil derfor forvente å se noe kryptohandling på skjemaet 1040. 

Hvordan rapporteres krypto på skjema 1099-B?

Skjema 1099-B brukes hovedsakelig av meglerfirmaer og byttehandel for å rapportere kapitalgevinster og -tap. I motsetning til Form 1099-MISC og Form 1099-K, rapporterer Form 1099-B gevinster og tap fra individuelle transaksjoner. Mens hver gevinst eller tap beregnes separat, vil meglerfirmaet vanligvis rapportere konsoliderte tall - for eksempel netto kortsiktig gevinst eller tap. Noen få kryptobørser utsteder skjema 1099-B.

Sentralt punkt: Skattemyndighetene får en kopi av 1099-B sendt til deg.

Når du ikke får 1099

Hvis du ganske enkelt foretok en betaling i fjor med en kryptovaluta, som i eksempel 4 ovenfor, vil du ikke motta et skjema 1099 for 2021. Skjema 1099, i noen av dets forskjellige varianter, utstedes bare hvis du motta en betaling.     

Den nederste linjen

Du er kanskje uvitende om de føderale inntektsskatteimplikasjonene av kryptovalutatransaksjoner. Men skattemyndighetene aksepterer vanligvis ikke uvitenhet som en unnskyldning for manglende overholdelse av skatteregler. 

Detaljerte registreringer er avgjørende for overholdelse. Registreringene dine bør inkludere: (1) når kryptovalutaen ble mottatt, (2) valutaens FMV på datoen du mottok den, (3) valutaens FMV på datoen du vekslet den (for amerikanske dollar, en annen kryptovaluta eller hva som helst ), (4) kryptovalutahandelsbørsen som du brukte for å bestemme FMV, (5) og formålet med å holde valutaen (forretning, investering eller personlig bruk). 

Med denne informasjonen kan du og/eller skatteproffen din bestemme de føderale inntektsskattekonsekvensene av kryptotransaksjonene dine i 2021. Avhengig av hvor du bor, kan det også være statlige inntektsskattekonsekvenser. Lykke til med alt dette.

Hva betyr nyhetene for lommeboken din? Registrer deg for vårt daglige nyhetsbrev for personlig økonomi for å finne ut det.

Se også: Vil du donere til veldedige formål med krypto? "Det er et enormt samfunn av mennesker som er klare til å gi, men de blir ikke spurt"