FTX-lederne som hjalp til med å drive Sam Bankman-Frieds kryptoimperium

(Bloomberg) — Sam Bankman-Fried kan være ansiktet til FTXs fiasko, men han var ikke den eneste som holdt sitt vidstrakte imperium i gang.

Mest lest fra Bloomberg

De mer enn 130 enhetene som utgjorde FTX Group, varierte fra kryptobørser til en venturearm til et videospillselskap, ifølge konkursregistreringer. Men kontrollen over disse virksomhetene var begrenset til et fåtall mektige som ledet selskapets avtaleinngåelse og tok avgjørende beslutninger om hvordan FTX brukte sin en gang enorme forsyning av kontanter.

Det er ikke klart at alle vil være av interesse for påtalemyndigheten. Svindelsaken mot Bankman-Fried er hovedsakelig fokusert på overføring av milliarder av dollar fra FTX-kundekontoer til det tilknyttede hedgefondet Alameda Research, som akkumulerte handelstap som førte til børsens kollaps. Derfor vil alle personer involvert i Alameda sannsynligvis bli undersøkt. Tidligere administrerende direktør i Alameda Caroline Ellison og FTX-medgründer Gary Wang har begge erkjent straffskyld for bedrageri i forbindelse med fondet. Bankman-Fried har erklært seg ikke skyldig, og hevdet at han ikke visste hva som foregikk på Alameda.

Andre fisker sannsynligvis etter sine egne samarbeidsavtaler. FTXs tidligere ingeniørsjef Nishad Singh møtte påtalemyndigheten i begynnelsen av januar, har Bloomberg rapportert. Tidligere føderal aktor Rebecca Mermelstein sa at regjeringen ofte liker å ha flere samarbeidspartnere for å dekke over "vorter" i noen vitners troverdighet, men det er en grense for hvor mange de trenger.

"Tre samarbeidspartnere er allerede ganske mye," sa hun. "Noen som ønsker å samarbeide her, må spørre seg selv hva de har som Ellison og Wang ikke kan gi til regjeringen."

Andre ledere som kanskje ikke har vært en del av Bankman-Frieds indre krets, forblir sannsynligvis på tvers ettersom rettslige prosesser går videre mot deres eks-kolleger ved FTX og Alameda, ifølge Kevin O'Brien, en tidligere føderal aktor.

Historien fortsetter

"Alle disse menneskene, alle ledere på høyt nivå der, i begge butikkene, ville du forvente å advokat og få gode råd," sa han.

Basert på måneder med rapportering og en analyse av FTXs konkurser, er dette gruppens mest innflytelsesrike figurer foruten Bankman-Fried, Ellison og Wang:

Nishad Singh

Singh, en videregående venn av Bankman-Frieds yngre bror, var FTXs ingeniørdirektør og en av sjefens romkamerater på Bahamas. Ifølge konkursrettens dokumenter hjalp han med å skrive kode som gjorde at Alameda i all hemmelighet kunne låne i det vesentlige ubegrensede beløp fra børsens kundekontoer og selv lånte millioner av dollar fra fondet. I likhet med Bankman-Fried var han også en demokratisk megadonor — Singh har gitt mer enn 9.3 millioner dollar til kandidater og komiteer siden 2020. Bankman-Fried's ble i sin tiltale anklaget for å ha brutt lover om kampanjefinansiering og brukt politiske donasjoner for å hjelpe til med å hvitvaske utbytte av bredere svindel. Singh deltok på en såkalt proffer-sesjon med påtalemyndigheten tidligere denne måneden, der han fikk begrenset immunitet for å fortelle påtalemyndighetene hva han visste i håp om å forhandle frem en bønn. En advokat for Singh nektet å kommentere.

Ryan Salame

Den tidligere co-CEO i FTX Digital Markets, børsens viktigste Bahamas-baserte forretningsenhet, Salame var en annen stor politisk giver, selv om han favoriserte republikanere i stedet for demokrater. Han var også en stor låntaker fra Alameda, med konkurser som viste at han skylder 55 millioner dollar. Amherst College-kandidaten fra 2015 kan ha brukt noen av pengene til å finansiere de fem restaurantene han eier i Lenox, Massachusetts, i Berkshires. Han rapporterte mulig misbruk av midler på børsen flere dager før FTX begjærte seg konkurs i november, og fortalte bahamske regulatorer at klientmidler ble brukt til å dekke tap hos Alameda. En advokat for Salame svarte ikke på en forespørsel om kommentar.

Brett Harrison

Harrison trakk seg plutselig fra stillingen som president for FTXs amerikanske datterselskap i september, litt over et år etter at han kom om bord. Han har tidligere jobbet i Citadel Securities og det kvantitative handelsfirmaet Jane Street, hvor Bankman-Fried også jobbet. Han hadde samlet inn penger til en kryptooppstart da FTX begjærte seg konkurs, og Anthony Scaramucci kunngjorde 14. januar at han investerte i Harrisons selskap. Samme dag slapp Harrison, som nektet å kommentere denne historien, en tweetstorm der han beskrev opplevelsen sin på FTX. Han sa at han reiste bekymringer om gruppens organisasjonsstruktur, kritiserte Bankman-Fried som en "usikker, stolt leder" og benektet all kunnskap om kriminell aktivitet. "Det er tydelig fra det som er offentliggjort at ordningen ble holdt tett av Sam og hans indre krets ved FTX. com og Alameda, som jeg ikke var en del av, og heller ikke andre ledere i FTX US, sa Harrison i en av sine tweets.

Sam Trabucco

Trabucco, Ellisons co-CEO i Alameda, trakk seg brått i august, og uttalte i en tweet at han hadde valgt «å prioritere andre ting» og i stedet ville bli rådgiver i firmaet. Ellison hadde tidligere sagt i et intervju med Bloomberg at Trabuccos rolle var mer utadvendt enn hennes, og beskrev ham som å håndtere selskapets tilstedeværelse på Twitter. Trabucco har lagt ut på sosiale medier om hans kjærlighet til gambling og hvordan hans pokerstrategi hjalp til med å informere Alamedas handler. Trabucco jobbet ved Susquehanna International Groups obligasjons-ETF-desk før han begynte i FTX.

Ramnik Arora

Arora, FTXs tidligere produktsjef, ledet arbeidet med å lokke flere kunder til kryptobørsen og formidlet avtaler med detaljhandelfokuserte startups som Dave Inc. Arora var også involvert i avtaleinngåelsen i gruppen, og representerte FTX Ventures i samtaler med store venture kapitalselskaper, ifølge folk som er kjent med saken. Han hjalp til med å sette sammen noen av Bankman-Frieds redningsavtaler i løpet av sommeren, inkludert den skjebnesvangre avtalen om å støtte BlockFi Inc. med en rullerende kredittfasilitet på 400 millioner dollar med et øye mot at FTX muligens skal kjøpe kryptolångiveren – BlockFi begjærte seg konkurs om kort tid etter at FTX gjorde det. Før han begynte i FTX, tilbrakte Arora fem år hos Meta Platforms Inc., hvor han jobbet på Facebooks mislykkede Libra stablecoin-prosjekt. Han jobbet også i Goldman Sachs Group Inc. Arora svarte ikke på en forespørsel om kommentar.

Amy Wu

Wu, en tidligere partner i Lightspeed Venture Partners, ble rekruttert til å lede de nylig lanserte FTX Ventures i januar 2022. Under hennes ledelse støttet fondet rundt 50 oppstartsbedrifter før de ble nedlagt, ifølge data fra analysefirmaet PitchBook. I følge en SEC-klage ble to $100 millioner investeringer gjort av FTX Ventures med kundemidler ulovlig omdirigert til Alameda. I intervjuer med Bloomberg i august sa både Wu og Ellison at Alameda hadde flyttet venture-virksomheten til FTX Ventures, noe som illustrerer de nære båndene mellom de to firmaene. Wu nektet å kommentere.

Constance Wang

En av Bankman-Frieds toppløytnanter, Wang fungerte som FTXs driftssjef frem til november og var også co-CEO i FTX Digital Markets. Hun styrte global brukervekst, partnerskap og PR, og representerte også selskapet offentlig med opptredener på konferanser. Singapore-innfødte jobbet tidligere på kryptobørsen Huobi Global som forretningsutviklingssjef. Wang var også en analytiker som spesialiserte seg i risiko og kontroller hos Credit Suisse Group Inc. Wang svarte ikke på en forespørsel om kommentar.

Claire Watanabe

Claire Watanabe, en toppleder i FTXs forretningsutviklingsteam, er også Singhs mangeårige kjæreste. Hun var også angivelig en drivkraft i forsøket på å sette sammen en $100 millioner sponsoravtale med Taylor Swift. Watanabe kunne ikke nås for kommentar.

–Med bistand fra Jennah Haque.

Mest lest fra Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP