- Cohens nye kryptofokuserte enhet, som fortsatt er i sin tidlige omgang, kalles "On-Chain Investments"
- Arbeidet bygger på hans utbredte venturekapital-stil, etter å ha støttet krypto-oppstart personlig via hans familiekontor og Point72 Ventures
Steve Cohen har ansatt selvutformet cyberpunk og reformerte hacker "Acidphreak" som den første – og så langt eneste – porteføljeforvalteren til å lede investeringer for sin ny kapitalforvalter med kun krypto.
Elias Ladopoulos, bedre kjent som «Acidphreak» fra sin tid som leder for det New York-baserte hackerkollektivet «Masters of Deception», begynte i Cohens On-Chain Investments-enhet i juni, ifølge to kilder kjent med saken.
Kildene, som ble gitt anonymitet for å diskutere sensitive forretningsforretninger, kategoriserte ansettelsen som "noe overraskende" for Cohen, og la merke til Ladopoulos' relative mangel på Wall Street-bånd.
Det indikerer at Cohen, en hedgefond-milliardær, prioriterer å ta med krypto-innfødte ansatte hos On-Chain – et avvik fra de fleste av Wall Streets digitale aktivahandel. En rekke rivaliserende firmaer på flere milliarder dollar har i stedet henvendt seg til tradisjonelle finanstalenter med et visst element av kryptoerfaring for å bygge ut sine operasjoner i rommet.
En talsperson for Cohen, som driver Point72 Asset Management og har støttet krypto-oppstart via sitt familiekontor og multistrategi-hedgefondselskapets venturekapitalarm, nektet å kommentere.
"Det er Web3, og [Cohens] er åpenbart koblet i rommet og kan tingene hans," sa en kilde. "Ærlig talt, å ansette TradFi [tradisjonell finans] gutter som tror de kan krypto er sannsynligvis den dumme veien å gå."
"Acidphreak" drev med risikokapital før han jobbet for Cohen
The Masters of Deception, kalt "The Gang That Ruled Cyberspace" i en biografi fra 1995, utviklet innovative teknikker for å bryte private nettverk av store selskaper, og til slutt viklet seg inn i myndigheter, inkludert FBI.
Ladopoulos har siden fungert som en verdsatt white-hat hacker – tidligere dårlige skuespillere ansatt av selskaper og blokkjedestartups for å undersøke sårbarheter i koden deres – og fungert som konsulent for en rekke høyprofilerte virksomheter og til og med myndigheter.
Han "forblir en leder og mentor for en yngre generasjon hackere i dag," skrev Ladopoulos om sin Linkedin, der en beskrivelse for hans stint som "Acidphreak" sier: "For mye å forklare her, Google det ..."
Ladopoulos er en langvarig quant- og blockchain-aficionado og har allerede investert i venturekapitalspill via firmaer som Raptor Group. Han har også lang erfaring med kunstig intelligens, inkludert maskinlæringsteknikker.
Hos On-Chain har Cohen gitt ham i oppgave å støtte lovende krypto-startups og bygge ut firmaets kvante digitale aktivaspot- og derivathandelsstrategier, har Blockworks erfart. Det er en tidkrevende og kostbar prosess – spesielt gitt den raske frekvensen av alfa-forfall i sektoren ettersom kryptomarkedene raskt har blitt mer effektive.
On-Chain, som fortsatt er i sine tidlige stadier, er en helt separat enhet fra Point72, Point72 Ventures og Cohens personlige familiekontor, som selv har milliarder av dollar. Det er ingen planer om å akseptere ekstern kapital fra hoppet, men kilder kalte initiativet til å la Cohen bygge ut en plattform og hente talent, som har blitt mer rikelig i løpet av kryptobjørnemarked.
On-Chain utforsker DeFi-utbytte før sammenslåingen
Konservative suverene formuesfirmaer som er forsiktige med digitale eiendeler, kombinert med regulatoriske bekymringer – spesielt usikkerhet mellom rollen til SEC og Commodity Futures Trading Commission i USA – har gjort multistrategioperatører nølende med å inkludere kryptovaluta, eller til og med relaterte derivater, under deres flaggskip hedgefond-paraplyer.
I tillegg til venture- og spotinvesteringer planlegger On-Chain å sette kapital i arbeid innen desentralisert finans (DeFi) avkastningsoppdrett muligheter, så vel som innsatsspill, som fører frem til Ethereums etterlengtede Flett til bevis-av-innsats, sa kilder til Blockworks.
Ansatte ved enheten har også deltatt i foreløpige due diligence-samtaler med eksterne kryptofokuserte hedge- og ventureporteføljeforvaltere. Det kan innebære potensielle frøavtaler og gi On-Chain en sjanse til å vurdere alternative investeringsstrategier og potensielt bringe nye forhandlere internt.
Cohen har også støttet eksterne ledere via sine familiekontorer, i tillegg til firmaets fokus på direkte risikoinvesteringer. Han har notert en rekke bemerkelsesverdige hits - og en glipp (eller to) - inkludert nylig trekker seg ut av proprietær digital eiendelhandler Radkl.
Point72 har på sin side jobbet med sette opp sitt eget internt blockchain-fokusert team. Handlere der har allerede investert i kryptoderivater og institusjonelle trustprodukter, inkludert Grayscale Investments 'bitcoin og ether vehicles, GBTC og ETHE.
Firmaet hadde 26.1 milliarder dollar i forvaltningskapital per 1. juli.
Få dagens beste kryptonyheter og innsikt levert til innboksen din hver kveld. Abonner på Blockworks sitt gratis nyhetsbrev nå.
Kilde: https://blockworks.co/steve-cohen-taps-hacker-acidphreak-as-first-trader-for-crypto-startup/