SEC saksøker Terraform Labs og Do Kwon for kryptosvindel som involverer UST og LUNA

16. februar anklaget US Securities and Exchange Commission (SEC) Terraform Labs, det Singapore-baserte selskapet bak etableringen av LUNA og UST – opprinnelige symboler fra Terra-økosystemet – og dets medgründer Do Kwon for å fremme en multi-milliard dollarsvindel ved å tilby og selge uregistrerte verdipapirer gjennom bruk av kryptoaktiva.

SEC-ene klage – inngitt i US District Court for Southern District of New York – argumenterer for at den uredelige ordningen som ble fremmet av Kwon og Terraform forårsaket tap på milliarder av dollar til både private og institusjonelle investorer ved bruk av forskjellige investeringskanaler.

I dag anklaget vi Singapore-baserte Terraform Labs PTE Ltd og Do Hyeong Kwon for å ha orkestrert en multi-milliard dollar svindel med kryptoaktiva verdipapirer som involverte en algoritmisk stablecoin og andre kryptoaktiva verdipapirer.

— US Securities and Exchange Commission (@SECGov) Februar 16, 2023

Markedsføring av uregistrerte verdipapirer

SEC hevder at de tiltalte markedsførte uregistrerte verdipapirer av kryptoaktiva for å søke sin egen fordel "ved gjentatte ganger å hevde at tokens økte i verdi."

Terraform promoterte sin stablecoin UST som «avkastningsbærende», og betalte opptil 20 % rente gjennom utlåns- og låneprotokollen «Anchor». Ifølge byrået har de «gjentatte ganger villedet investorer» ved å hevde at de jobbet sammen med en koreansk mobilbetalingsapplikasjon som brukte Terras blokkjede for å avgjøre transaksjoner som ville ugyldiggjøre verdien av LUNA.

SEC hevder at alle disse løftene var falske og bare søkte Terraform og Kwons personlige fordel.

I tillegg til Luna og UST, tilbød Terra andre investeringer som "mAssets" og MIR-tokens, som også ble merket som verdipapirer av SEC. mAssets var i utgangspunktet tokeniserte versjoner av aksjer, og MIR var det opprinnelige tokenet til Mirror Protocol, en DEX bygget på toppen av Terra blockchain.

UST var ikke "algoritmisk", sier SEC

De tiltalte kom med villedende argumenter for å fremme svindelen deres. Gary Gensler, styreleder for SEC, sa at de tiltalte begikk svindel ved å hevde "falske og villedende uttalelser" om Terra LUNA-prosjektet for å bygge tillit i samfunnet før de forårsaket millioner av dollar i tap i noen tilfeller.

"Vi hevder at Terraform og Do Kwon ikke klarte å gi offentligheten full, rettferdig og sannferdig avsløring som kreves for en rekke kryptoaktiva verdipapirer, spesielt for LUNA og Terra USD, […] De begikk svindel ved å gjenta falske og villedende uttalelser for å bygge tillit før de forårsaker ødeleggende tap for investorer.»

Gensler gratulerte SECs etterforskningsarbeid, og viste hvor langt et kryptovalutaselskap kan gå for å utføre en svindel på flere millioner dollar og unnvike verdipapirlover.

Gurbir S. Grewal, direktør for SECs avdeling for håndhevelse, understreket at klagen viser at Terra-økosystemet ikke i det hele tatt var desentralisert, men et "svindel støttet opp av en såkalt algoritmisk 'stablecoin' (UST), hvis pris "var kontrollert av de tiltalte, ikke noen kode."

Myndighetene vil ikke ha enda en Terra-lignende begivenhet

As rapportert by Kryptopotet, dette er ikke første gang Do Kwon har blitt anklaget for kollapsen av Terra LUNA og UST. I juli 2022 skal sørkoreanske myndigheter ha raidet Kwons kontorer i Seoul og startet en etterforskning av TFL, selskapet bak Terra stablecoin. Etterforskningen ble foranlediget av påstander om at firmaet hadde manipulert prisen på LUNA-tokenet gjennom vaskehandel og andre ulovlige aktiviteter.

Ifølge rapporter pågikk etterforskningen fortsatt i september 2022. Per i dag er Do Kwon angivelig en flyktning gjemmer seg i Serbia, men selv om det er en rød varsel fra Interpol på ham, det har han trygg flere ganger at han ikke unndrar seg myndighetene.

Den nylige kollapsen av Terra stablecoin har igjen trukket oppmerksomhet til spørsmålet om stablecoin-regulering. Stablecoins er digitale eiendeler designet for å opprettholde en stabil verdi i forhold til en fiat-valuta eller en annen eiendel; noen tilbake sine tokens ved å holde en proporsjonalt beløpt av den underliggende eiendelen, mens andre bruke algoritmer for å balansere markedene og stabilisere prisen – UST var på denne gruppen.

Stablecoins forenkler fiat-til-krypto-transaksjoner på børser og gir et stabilt verdilager for brukerne. Likevel har deres mangel på regulatorisk tilsyn hevet bekymringer blant regulatorer over hele verden.