De fleste institusjonelle investeringer i krypto er fortsatt sent i 2022 (Opinion)

Realiteten for kryptoindustrien og kryptovalutaprisene i 2022 er at institusjonelle investeringer bare har begynt. Når det skjer for alvor, vil markedet plutselig og drastisk revidere kryptokursen oppover.

Uten å slå det opp, hvor mye penger vil du vite eller regne med at institusjonelle investorer har vekslet til kryptovaluta så langt? Si bare bitcoin for å gjøre det enkelt.

En rask titt rundt dukker opp et bredt spekter av figurer.

Enten det er $6B eller $70B, er det fortsatt en brøkdel

Men enten du går etter denne Binance-rapporten fra januar 2022 som refererer til CoinShares-statistikk, det sier institusjonelle investeringer i bitcoin beløp seg til 6.3 milliarder dollar i 2021, eller denne Benzinga-rapporten fra august 2021, som inkluderer kryptoholdingselskaper som Grayscale, og regnet den totale institusjonelle investeringen i bitcoin på den tiden til å være 70 milliarder dollar ...

Institusjonelle investeringer i krypto ligger fortsatt langt bak detaljinvestorer og uavhengige investorer på størrelse med hvalstørrelser i 2022. Institusjonelle investeringer i krypto har ikke kommet før «pensjonsfondene, aksjefondene, hedgefondene, investeringsbankene, statlige formuesfondene og forsikringsselskapene» begynn å allokere til kryptovaluta (hattetips: Pat Rabbitte).

Selv om institusjonelle investorer hadde bitcoin verdt 70 milliarder dollar i dag, med markedsverdien mindre enn halvparten av hva den var på tidspunktet for Benzingas rapport i august, ville den fortsatt utgjøre bare 17 % av markedsverdien til bitcoin. Hvis vi tipper institusjonelle utstrømmer fra bitcoin-tempo generelle utstrømmer siden august, så er det mindre enn ti prosent av bitcoin-beholdningen.

Hva om institusjonelle investorer inverterer denne fordelingen og holdt 90% av all bitcoin? Hvor mye mer ville hver satoshi av de resterende 10% være verdt?

Kryptovaluta og investorer er nesten klare

Den globale aksjemarkedsverdien over 100 billioner dollar for å avslutte 2020 og er for tiden et sted i nærheten av $125 billioner. Omtrent denne tiden i fjor, 61 billioner dollar (59 %) av globale aksjer ble forvaltet av institusjonelle investorer. Så pensjonsfondene, statsfondene, investeringsbankene og forsikringsgigantene har ligget etter i detaljhandelsgruppen med å ta i bruk krypto.

For det første var de kryptovalutaens problemer problemene kryptovalutaene løser og hvordan de løser dem. Nå jobber institusjonelle investorer gjennom iboende begrensninger i form av å ta i bruk krypto.

Fond som forvalter penger som ikke er deres for kundene, er mer risikovillige. (Men fond blir mer interessert i risikoreduserte måter å legge til mer fremragende avkastning til sine handler.) De må også oppfylle regulatoriske krav. Videre må de finne likviditeten til en eiendel tilfredsstillende. På den måten vil de ha noen å selge den til når de ønsker å forlate posisjonene sine.

Bridgewater: Kryptomarkedet er stort nok nå

Kryptoindustrien har vokst og modnet med stormskritt på dette tidspunktet i utviklingen. Massive globale institusjonelle investeringer i krypto er nå mulig. Den fristende velsignelsen det ville være for innehavere, ruver nå over kryptoverdier. Når det gjelder likviditetskrav, publisert et Bridgewater-forskningsnotat Jan 2022 sa:

«Vi tror at Bitcoin er omtrent 1.4 % like likvid som amerikanske aksjer; dette ville innebære å ha en mye mindre kapitalposisjon i den likvide blandingen, men den høye volatiliteten betyr at en relativt liten allokering i dollar fortsatt vil gi meningsfull eksponering på risikojustert basis."

Sent i forrige måned, Kevin O'Leary fra Shark Tank berømmelse sa dette ekstremt tidlige stadiet for institusjonelle investeringer i kryptovaluta er grunnen til at han kjøper dip i år.

Han påpekte i et intervju at størstedelen av kapitalinvesteringene i verden er fra stats- og pensjonsfond og sa at deres allokering av krypto fortsatt er i utgangspunktet "null" På dette punktet.

Ikke før de adopterer, sa O'Leary, har institusjonell finans virkelig gått over til krypto. Han sa at denne markedskapitulasjonen er en mulighet for investorer til å komme i forkant av trenden. O'Leary anbefaler å gå langt krypto før midler virkelig begynner å flytte 1% av beholdningen til bitcoin.

O'Leary anslår at bitcoins pris vil dobles over natten når det går opp for markedene at dette faktisk skjer. Han tror dette vil skje innen januar eller februar 2023.

Den gjetningen er kanskje ikke for bullish. Fidelity-investeringer vil tillate pensjonskontoer å allokere til bitcoin senere i år. Finanstjenestegiganten på 4.5 billioner dollar kom med kunngjøringen i april.

I mai, Troskap gikk på en 200+ person ansettelsesrunde for kryptovalutautviklere og kundestøttepersonell for å administrere kryptovalutaprodukter for sine kunder.