Makro 2023 vil påvirke kryptomarkedene

Det makroøkonomiske landskapet i 2023 er i endring, og det vil påvirke kryptomarkedene, her er grunnen.

Coronavirus-pandemien har venstre en rekke turbulente makroøkonomiske forhold over det globale finansielle landskapet. I utgangspunktet pumpet sentralbanker rundt om i verden enorme summer inn i den globale økonomien for å oppveie stagnasjonen forårsaket av COVID-19.

Dette førte til at rentene falt til nesten alle tiders laveste nivå, og førte til enestående venturekapitalinvesteringer og fikk prisen på bitcoin og andre krypto til å skyte i været.

Inflasjonen begynte imidlertid snart å stige, noe som fikk sentralbankene til å øke rentene tilbake til nivåer før pandemien og gjorde lån dyrere.

Dette plutselige skiftet i makroøkonomiske forhold har alvorlig påvirket kryptosektoren, med mange selskaper som ikke lenger har råd til de billige pengene som trengs for å støtte driften.

I mellomtiden forblir kryptovaluta et hot-knapp-problem i finansmarkedene, med investorer og beslutningstakere veie de makroøkonomiske faktorene som kan påvirke veksten og ytelsen i de kommende årene.

Etter hvert som flere økonomiske endringer utspiller seg i de kommende årene, bør investorer forbli informert om markedslandskapet og hvordan det potensielt kan påvirke fremtiden til krypto.

Denne rapporten, som kaster lys over emnet, vil gi et dyptgående blikk på de økonomiske påvirkningene som kan forme fremtiden til kryptoindustrien i de kommende månedene og årene.

FEDs renter og kryptopriser

Den amerikanske sentralbankens handlinger påvirker den globale økonomien, og kryptovaluta er intet unntak. Når sentralbanken endrer sin referanserente, reagerer ofte kryptopriser. Disse reaksjonene kan være uforutsigbare, og kryptoinvestorer må forstå nyansene i forholdet mellom Feds referanserente og kryptopriser.

Effekten av lave renter

Tradisjonelle investeringer har en tendens til å lide når Fed kutter sin referanserente, mens kryptoinvesteringer ofte får et løft. Lavrentemiljøer gjør tradisjonelle investeringer, som aksjer og obligasjoner, mindre attraktive for investorer, som kanskje anser kryptovaluta som et lønnsomt alternativ.

Lavrentemiljøet bekjemper også generelt økende inflasjon, noe som gjør den amerikanske dollaren mindre attraktiv, noe som kan drive opp prisen på kryptovalutaer.

Effekten av høye renter 

Motsatt, når den amerikanske sentralbanken hever sin referanserente, strømmer investorer ofte til tradisjonelle investeringer for å dra nytte av de høyere avkastningene, noe som får prisen på kryptoaktiva til å synke. I tillegg styrker et høyrentemiljø generelt den amerikanske dollaren, noe som gjør den mer attraktiv for investorer og reduserer dermed etterspørselen etter kryptovalutaer.

Nøkkelfakta fra 2022:

• Midt i Feds andre møte i 2022, bitcoins (BTC)-prisen falt i én uke før den kom tilbake. Denne uken markerte sentralbanken sin første renteøkning på fire år, med en økning på 0.25 %.

• Etter Feds møte i mai. 3 og 4 steg prisen på bitcoin, men innen mai. 6 hadde den digitale valutaen allerede begynt å falle betydelig. Fed, som godkjente en renteøkning på 0.5 % i sitt møte og planla å redusere deres 9 billioner dollar balanse begynnelsen av juni, så bitcoins verdi stige raskt før du begynte nedstigningen.

• Etter avslutningen av Feds todagers møte 14. og 15. juni, stupte prisen på bitcoin til så lavt som 17,500 XNUMX dollar. Dette kom som svar på Fed avgjørelse å øke renten med 0.75 %.

Hva kan du forvente i 2023?

Fed vil sannsynligvis heve sin referanserente for nattlån med et kvart prosentpoeng på slutten av møtet 31. januar-1. februar, med renten i området 4.25 – 4.50 %. Fed-tjenestemenn anslått i desember at kursen kunne se et merke på 5 % i år, uten at det forventes noen kutt før minst 2024. 

Selv om det ikke er noen klar indikasjon på hvordan markedet vil reagere på denne endringen, bør investorer forberede seg på volatilitet når Feds neste renteøkning nærmer seg. Spesielt kryptomarkeder kan bli hardere påvirket på grunn av deres uforutsigbare natur.

Inflasjon og kaskadeeffekten

Inflasjon er en generell økning i prisen på varer og tjenester over tid. Når inflasjon oppstår, synker en valutas kjøpekraft, noe som betyr at hver valutaenhet kan kjøpe færre varer og tjenester enn den gjorde tidligere. Kort sagt, inflasjon gjør produktene dyrere og kan redusere kjøpekraften til penger. 

Dominoeffekten

Kryptovalutamarkeder reagerer vanligvis på endringer i det globale finansielle systemet. Med inflasjon øker etterspørselen etter de fleste kryptovalutaer ettersom de regnes som trygge havn. Tilgangen på de fleste kryptovalutaer er imidlertid begrenset, så når etterspørselen øker, går prisene deres opp. 

Inflasjon kan imidlertid også skade kryptopriser, da det får investorer til å bli mer forsiktige i sine investeringsbeslutninger. Høyere inflasjon fører ofte til høyere renter, noe som gjør investering i krypto mindre attraktivt og presser prisene ned. 

Og den indirekte effekten

Inflasjon påvirker også kryptomarkedene mer indirekte. Siden det meste av kryptohandel gjøres med fiat-valuta (USD, EUR, etc.), påvirker enhver endring i verdien av disse valutaene kryptomarkedene. 

For eksempel, i tider med høy inflasjon, faller verdien av fiat-valutaer, noe som betyr at kryptohandlere trenger flere valutaer for å kjøpe samme mengde kryptovaluta. Dette kan redusere mengden krypto som handles siden tradere har mindre penger å bruke.

Hva kan du forvente i 2023?

Den amerikanske inflasjonsraten, målt ved Consumer Price Index (CPI) og Personal Consumption Expenditures Price Index (PCE), har vært et hett tema for både investorer og økonomer. 

Begge beregningene måler hvor mye penger folk bruker på varer og tjenester. Fed foretrekker PCE på grunn av dets bredere omfang og hvordan det bedre reflekterer hvordan forbrukere justerer kjøpsvanene sine når prisene stiger. 

Fed tillater vanligvis en inflasjonsrate på 2 %, så alt over det anses for høyt. I mai 2021 var KPI økt med 8 % år-til-år sammenlignet med året før, noe som vekker bekymring for potensielle renteøkninger i nær fremtid. 

I mellomtiden siste data fra Organisasjonen for økonomisk samarbeid og utvikling (OECD) viser at inflasjonen, målt ved KPI, har falt til 10.3 % i november 2022, ned fra 10.7 % måneden før. 

I 25 av 38 OECD-land falt inflasjonen mellom oktober og november 2022.

Imidlertid økte inflasjonen med 0.5 prosentpoeng eller mer i Chile, Tsjekkia, Finland, Ungarn, Slovakia og Sverige, med de høyeste inflasjonsratene fra år til år registrert i Estland, Ungarn, Latvia, Litauen og Kalkun (alle over 20%). 

Derfor må investorer følge nøye med på inflasjonsdata, da de påvirker kryptovalutamarkedene betydelig. Positive inflasjonsdata fører vanligvis til et lite markedsoppgang, mens uventet høye tall kan holde markedene tilbake. 

Truende frykt for resesjon

Kryptovalutamarkedet er svært utsatt for globale økonomiske nedgangstider, for eksempel en resesjon. 

Når markedene opplever en resesjon, er det en vanlig hendelse at investorer strømmer til sikker havn eiendeler som gull og statsobligasjoner, noe som får prisen på kryptovalutaen til å stupe. 

I tillegg fører den reduserte etterspørselen etter varer og tjenester til færre transaksjoner, noe som ytterligere påvirker kryptomarkedet. Lavere transaksjonsvolumer fører til redusert likviditet, noe som betyr at det er vanskeligere å kjøpe eller selge store mengder krypto uten å forårsake et dramatisk fall i prisen. 

Dessuten kan en resesjon føre til at finansinstitusjoner blir mer risikovillige og kutter ned på investeringer i ny teknologi, inkludert kryptovaluta. Dette reduserer mengden kapital som strømmer inn i sektoren, og presser prisene ytterligere ned.

Disse faktorene skaper et tøft miljø for kryptomarkedet under en lavkonjunktur.

Hva kan du forvente i 2023?

A ny rapport av Mises Institute har avslørt en bekymringsfull utvikling angående amerikanske dollar: M2-pengemengden har blitt negativ for første gang på 28 år. Dette fungerer som et varseltegn på en forestående resesjon – en trend som ofte begynner med en gradvis nedgang i pengemengden. 

Hvis en resesjon finner sted, vil dens konsekvenser for kryptomarkedet merkes i årene som kommer, fra kraftige fall i kryptopriser til store tap av jobber og mangel på finansiering for de kommende krypto- og web3-prosjektene.

Korrelasjon med aksjekurser

Tidligere var digitale eiendelers ukorrelerte natur med de tradisjonelle markedene en tveegget sverd. Selv om det ga en trygg havn for investorer som søkte en aktivaklasse for å beskytte dem mot volatiliteten til aksjer, kom det også med uforutsigbarhet.

Det internasjonale pengefondet (IMF) rapportert at før utbruddet av den globale pandemien, kryptovalutaer som bitcoin og ethereum (ETH) hadde en begrenset korrelasjon til store aksjeindekser og ble sett på som et skjold mot skarpe endringer i andre investeringstyper.

Dette perspektivet endret seg imidlertid etter de ekstraordinære tiltakene sentralbanker har tatt for å bekjempe koronavirusets herjinger. 

Mens det tidligere var en ubetydelig korrelasjon mellom de daglige bevegelsene til bitcoin og S&P 500, referanseaksjeindeksen for USA, fra 2017 til 2019, steg dette tallet til 0.36 mellom 2020 og 2021, med begge settene av aktiva. flytte sammen.

S&P 500 hadde sin dårligste årlige ytelse på 12 år, lukking 19.4 % lavere enn da det begynte året på et rekordhøyt nivå. Dette følger en periode med høy inflasjon og renteøkninger fra Fed, som førte til at prisene på finansielle eiendeler sliter.

Vi kan forvente at volatiliteten vil fortsette i kryptovalutamarkedet de neste månedene. Vi bør imidlertid merke oss at det er en liten sjanse for en sjelden negativ korrelasjon mellom aksjer og krypto, noe som kan drive opp kryptopriser.

Energietterspørsel og oljepriser

I teorien har prisene på råolje og kryptovaluta en negativ korrelasjon, noe som betyr at når den ene går opp, har den andre en tendens til å gå ned. Dette er fordi begge eiendelene brukes som verdilager og spekulasjoner. 

Når råoljeprisene øker, har investorer en tendens til å bevege seg bort fra spekulative eiendeler, som kryptovaluta, til fordel for sikrere investeringer. Dette er fordi økningen i råoljeprisen kan signalisere en styrkende økonomi, noe som fører til økt investortillit i tradisjonelle markeder. 

Det omvendte er også sant. Investorer kan vurdere kryptovaluta som et spekulativt alternativ når råoljeprisene faller. Nedgangen i energiprisene kan signalisere økonomisk volatilitet, noe som får investorer til å tro at mer spekulative investeringer, slik som kryptovaluta, kan være mer sannsynlig å verdsette verdi. 

Det er viktig å merke seg at korrelasjonen mellom råoljepriser og kryptovalutapriser også kan variere avhengig av markedsforholdene på et gitt tidspunkt.

For eksempel, hvis geopolitiske spenninger øker, kan råoljeprisene gå opp mens kryptovalutaprisene kan holde seg stabile eller omvendt. På den annen side, hvis den økonomiske aktiviteten avtar, kan begge markedene oppleve en nedgang. 

Derfor er det viktig å vurdere det økonomiske, finansielle og politiske miljøet når man vurderer sammenhengen mellom råoljepriser og kryptovalutapriser.

Brent-oljeprisene toppet 120 dollar per fat i juni og falt deretter til et lavpunkt på 75 dollar i begynnelsen av desember mens de sjonglerte mellom frykt for lavkonjunktur og et pristak på russisk olje.

Per 20. januar står Brent-olje på $86.77 per fat, opp fra $77.84 den 4. januar. Interessant nok har BTCs pris, i hvert fall ved denne anledningen, korrelert positivt med råoljeprisene. BTC-prisen opplevde en bullish vekst fra 6. januar og nådde et 30-dagers høydepunkt på $21,438 den 17. januar. 

Hva kan du forvente i 2023?

Det er vanskelig å forutsi hvordan råoljeprisene vil påvirke kryptoprisene i 2023. Faktorer som økonomiske forhold, politisk stabilitet, teknologiske fremskritt og reguleringer kan alle spille en rolle i å påvirke prisene på begge eiendelene. 

Kryptovalutaer er fortsatt relativt nye, og verdien er svært volatil, så eventuelle endringer i prisen på råolje kan potensielt ha uforutsigbare effekter på kryptoprisene.

Andre makrofaktorer som påvirker kryptomarkedene i 2023

Det er flere andre makrofaktorer som kan påvirke kryptopriser i 2023:

Russland-Ukraina krig

Den første årsdagen for konflikten mellom Russland og Ukraina er en påminnelse av hvordan kryptovalutaer kan brukes i krigføring. For å utvide givertilgangen begynte den ukrainske regjeringen å akseptere kryptodonasjoner i begynnelsen av dette året, noe som førte til dannelsen av Crypto Fund of Ukraine.

Konflikten har imidlertid skadet bitcoin-handelsvolumet, med en siste rapport som indikerer at en økning på 1 % i Russland-Ukraina-krigen fører til en reduksjon på 0.2 % i Bitcoin-handelsvolum.

Denne effekten er spesielt uttalt etter invasjonen, med virkningen som blir mer fremtredende etter en uke. Hvis situasjonen mellom de to landene fortsetter inn i 2023, kan det bety katastrofe for de globale finansmarkedene, inkludert kryptovalutamarkedet.

Kina gjenåpner sin økonomi

As Kina begynner å gjenåpne økonomien sin etter koronaviruspandemien, forventes kryptovalutamarkedet å se en stor innvirkning.

Etter at den kinesiske regjeringen påla en forby om handel med kryptovaluta og innledende mynttilbud i 2017, og i slutten av september 2021 forbød People's Bank of China (PBOC) alle kryptovalutatransaksjoner. Som et resultat ble mange kryptohandlere og gruvearbeidere i Kina tvunget til å flytte virksomheten til utlandet.

Med den nylige lettelsen av restriksjonene vender disse traderne nå tilbake til markedet, og noen spår at dette kan føre til en økning i etterspørselen etter kryptovalutaer. Samtidig kan Kinas gjenåpning bringe nye reguleringer og restriksjoner på kryptomarkedet.

Den kinesiske regjeringen har tidligere uttrykt bekymring for potensialet for at kryptovalutaer kan brukes til hvitvasking av penger og andre ulovlige aktiviteter. Dersom regjeringen innfører strengere reguleringer, vil dette kunne påvirke markedet negativt.

I tillegg kan Kinas gjenåpning også påvirke det globale kryptovalutamarkedet. Kina er et av verdens største kryptovalutamarkeder, og en gjenoppblomstring av kinesiske handelsmenn kan øke etterspørselen etter ulike mynter.

Lover og forskrifter

I 2023 forventes kryptovalutamarkedet å være sterkt påvirket av lover og forskrifter. Regjeringer over hele verden blir stadig flere gjenkjenne potensialet til kryptovalutaer og begynner å implementere forskrifter om bruken av dem. Etter hvert som markedet modnes, vil det sannsynligvis dukke opp strengere lover og regler.

Regelverket forventes å fokusere på tre hovedområder: forbrukerbeskyttelse, beskatning og bekjempelse av hvitvasking.

Forbrukerbeskyttelsesregelverket skal ha som mål å beskytte kundene mot svindel og gi større åpenhet i markedet.

Skatteregler vil gjøre det obligatorisk for eiere av kryptovaluta å betale skatt på gevinstene sine.

Antihvitvaskingsbestemmelser vil forhindre bruk av kryptovalutaer til ulovlige aktiviteter.

Innføringen av disse forskriftene vil sannsynligvis ha en dyp effekt på kryptovalutamarkedet. Det forventes å redusere antallet uredelige aktiviteter, øke forbrukernes tillit og forbedre åpenheten.

Den nederste linjen

I 2023 vil skjebnen til kryptomarkedet bli bestemt av en kombinasjon av faktorer på makronivå, slik som myndighetsreguleringer, forbrukerstemning, teknologiske innovasjoner og bredere økonomiske forhold.

Offentlige reguleringer vil spille en viktig rolle i å bestemme akseptabiliteten og lovligheten av kryptoaktiva.

I mellomtiden vil forbrukernes sentiment bli bestemt av tilgjengeligheten til pålitelige og sikre plattformer og nivået av tillit i kryptomarkedet.

Teknologisk innovasjon vil være nøkkelen til å drive bruken av kryptoaktiva og gi infrastrukturen for sikre og effektive transaksjoner.

Større økonomiske forhold vil også spille en rolle i makromiljøet, inkludert inflasjon, økonomisk vekst og valutadevaluering.

Milliardærinvestor Ray Dalio uttalte nylig sitt mening at amerikansk økonomi er i ferd med å stagflere. Dette fenomenet er preget av svak økonomisk vekst, høy inflasjon og anemiske aktivamarkeder, noe som fører til høyere arbeidsledighet, redusert forbruk og redusert fortjeneste.

Dalio tror at Fed vil bli tvunget til å senke renten innen 2024, før det amerikanske presidentvalget, for å bekjempe nedgangen, som kan vare noen år til.

Selv om dette kan virke som en grunn til bekymring, har historien vist at økonomiske nedgangstider kan være en utmerket mulighet for enkeltpersoner og bedrifter til å forberede seg til neste rally.

Følg oss på Google Nyheter