I flere måneder nå har den desentraliserte finanssektoren (DeFi) vært på mottakersiden av et stort bjørnemarked, så mye at den totale verdien som er låst innenfor dette området har falt fra sin all-time high på 150 milliarder dollar (oppnådd tilbake i mai 2022) til sine nåværende nivåer på bare over $ 50 milliarder.
Til tross for dette har mengden kapital som strømmer inn i dette rommet fra "sentraliserte veier" vokst, hovedsakelig på grunn av kollaps av FTX sammen med andre fremtredende enheter som Celsius, Genesis, Vauld, etc. - til og med dobling av handelsvolum på mange plattformer bare i løpet av november 2022. Ikke bare det, midt i den siste markedsvolatiliteten, fortsatte flere desentraliserte børser og utlånsplattformer å fungere jevnt, spesielt sammenlignet med deres sentraliserte motparter.
Derfor, for at DeFi virkelig skal nå sitt maksimale potensial, trenger sektoren en betydelig transformasjon. Dette er fordi et stort antall protokoller som opererer innenfor dette området har fortsatt å tilby brukere uholdbar avkastning altfor lenge. Dessuten, med den nylige økningen i renter, inflasjonsnivåer - og den såkalte "risikofrie" avkastningen på seks måneders statskasseveksler over 5 % — Investorinteressen for desentraliserte opsjoner ser ut til å avta.
Faktisk har selv det raskt skiftende makroøkonomiske miljøet påvirket DeFi, med ulike etablerte prosjekter som implementerer betydelige endringer i belønningsstrukturene deres bare for å forbli konkurransedyktige. For eksempel MakerDAO nylig stemte for å øke dets Dai (DAI) sparerate tidoblet til 1%.
Hvordan kan DeFi gjenvinne forbrukernes tillit?
I følge Rachid Ajaja, grunnlegger og administrerende direktør i AllianceBlock – en desentralisert infrastrukturplattform som kobler tradisjonelle finansinstitusjoner til Web3-applikasjoner – går DeFi, som alle globale markeder, gjennom en syklus akkurat nå. Og selv om det som skjedde med Terra, Celsius, Three Arrows Capital og FTX definitivt rystet investortilliten, ligger problemet hos aktørene som opererer i markedet og ikke teknologien i seg selv. Han sa til Cointelegraph:
"For å styrke og opprettholde forbrukernes tillit, må DeFi fokusere på løsninger som setter brukerne først og beskytter dem. Dette betyr å jobbe mot kompatible DeFi-løsninger som fokuserer på identitetsadministrasjon, datakryptering, dataeierskap av brukere og tillitsløse KYC-prosedyrer."
"Disse kan bane vei for tokenisering av eiendeler og finansielle instrumenter i den virkelige verden, og dermed tiltrekke mer kontantstrøm til DeFi, inkludert fra tradisjonelle aktører og institusjoner som setter høy verdi på overholdelse og bærekraft," la han til.
Tilsvarende fortalte Varun Kumar, grunnlegger og administrerende direktør for den desentraliserte børsen Hashflow, til Cointelegraph at denne nisjeindustrien for tiden trenger sterkere produkter som er i stand til å løse problemer i den virkelige verden. "DeFi-økosystemet er fortsatt i en letefase, med mange prosjekter som fremdeles identifiserer deres respektive markedstilpasninger," sa han.
Kumar hevdet imidlertid at selv om det er en direkte sammenheng mellom forbrukertillit og fallende dollarvolumer, er det viktig å vurdere andre faktorer også. For eksempel skjedde DeFi-boomen i 2021 midt i et sterkt makroøkonomisk miljø, som hadde en betydelig innvirkning på sektoren:
"Denne raske veksten var en god kickstarter for rommet og skapte mange muligheter. Men nå som forholdene er annerledes og volumene er mye lavere, omformes forretningsmodeller og verdiforslag. Overlegne produkter vil alltid vinne, og forbrukernes tillit vil følge med.»
Juana Attieh, medgründer og chief product officer for Fluus, en aggregator av fiat-til-krypto-gatewayer med et krypto-ramping-nettverk, fortalte Cointelegraph at DeFis nedgang og tap av tillit skyldes at sentraliserte enheter har misbrukt sin makt og utnyttet forbrukerne sine. tid og igjen.
Nylig: Lukker IMF døren for tidlig for Bitcoin som lovlig betalingsmiddel?
For å gjenopprette tilliten til markedet, mener hun at DeFi-deltakere må prioritere å forbedre åpenheten og lage standarder for deling av informasjon om underliggende eiendeler, protokoller, styringsmekanismer og mer.
«Sikkerhetstiltak må forbedres betydelig for å beskytte brukernes eiendeler og informasjon. Dette kan inkludere å gjennomføre regelmessige revisjoner, implementere bug-bounties og andre tiltak for å sikre sikkerheten og sikkerheten til DeFi-protokollene, sa hun.
Attieh mener videre at det er avgjørende for sektoren å jobbe tett med lovgivere for å oppnå regulatorisk klarhet og utarbeide styringsrammer som kan redusere volatilitet og usikkerhet og samtidig gjenopprette tilliten.
Ikke alt ser dårlig ut
Selv om markedet går gjennom litt av en pause for øyeblikket, sa Robert Miller, visepresident for vekst for Fuse, et blokkjedebasert Web3-betalingsøkosystem, til Cointelegraph at DeFi (spesielt automatiserte markedsmakerbaserte applikasjoner) ser ut til å ha fant et enormt vellykket produkt-markedspass i løpet av den siste innovasjonssyklusen. Han sa:
"Til tross for fallet, er det faktum at 50 milliarder dollar i likviditet fortsatt er distribuert til DeFi-protokoller spennende og enestående i finansverdenen, hvor vi vanligvis trenger å stole på institusjonelle markedsskapere og långivere som katalysator for å få økonomien i gang. en gang til."
Miller innrømmet at økt forbrukertillit og etterspørsel bare vil komme med forbedrede brukeropplevelser. "Selv som en erfaren krypto-profesjonell sliter jeg fortsatt med å bruke velkjente DeFi-apper, så jeg kan ikke forestille meg hvor vanskelig det må være for lekmannen," la han til.
Andy Ku, administrerende direktør i Altava Group, et Web3-økosystem for digitalt innhold, mener at noen ganger må ting bli virkelig ille for at de til slutt skal bli stabile. Han fortalte Cointelegraph at dårlige skuespillere tidligere har løst brukt ordet DeFi for å fremme plattformer som var mer eller mindre fullstendig sentralisert.
Men etter hans syn er de fleste kvalitets DeFi-prosjekter i dag solid forankret i etos av åpenhet, med en voksende liste over disse tilbudene som nå gjennomgår smarte kontraktrevisjoner og publiserer bevis-av-reserve-rapporter for å gjenopprette tilliten til dette området.
«Den økende mistilliten til tradisjonelle finansinstitusjoner er det som har født DeFi. Balansegangen nå er hvordan man kan utvikle DeFi til noe som har mer åpenhet, tilsyn og ansvarlighet, sa han.
Hvor ligger fremtiden til DeFi?
Ved å lære av de ulike høyprofilerte skandalene i 2022, tror Ajaja at den neste bølgen av DeFi vil legge sterkere vekt på compliance og kundeopplevelse. I denne forbindelse bemerket hun at vi allerede ser fremveksten av prosjekter som er fokusert på å tilby kompatible DeFi-løsninger som integrerer tillitsløse Know Your Customer- og Know Your Transaction-protokoller, som er nøkkelen for langsiktig bruk av tradisjonelle industrier.
I tillegg er konseptet selvdepot også raskt i ferd med å bli viktig i hodet til mange brukere, med flere og flere DeFi-prosjekter som jobber med selvdepotløsninger som gir full kontroll og eierskap over deres eiendeler og data. Disse lommebøkene gjør det enkelt å administrere og gjenopprette eiendeler, lagre krypterte digitale identiteter og verifiserbar legitimasjon, og gir brukerne full kontroll over hvordan de deler denne informasjonen.
Attieh mener at selv om bjørnemarkedet kan ha forårsaket en nedgang i bruken av noen DeFi-prosjekter, spesielt ettersom investorer blir mer risikovillige, er det sannsynlig at de mest robuste prosjektene med sterke fundamentale forhold og brukstilfeller i den virkelige verden vil fortsette å blomstre og få gjennomslag, selv under utfordrende økonomiske forhold.
Nylig: Regulering og risiko: Faktorer som driver etterspørselen etter en euro-støttet stablecoin
På en litt lignende måte, fortalte Daniel Fogg, president og chief operating officer for IOVLabs, firmaet bak Rootstock - en smart kontraktsplattform sikret av Bitcoin Network - til Cointelegraph at det eneste positive resultatet som kommer fra den pågående kryptovinteren er at det har reduserte den hvite støyen rundt økosystemet, og la til:
«Vi ser flere byggere og færre buzzwords. For at DeFi-sektoren skal krysse avgrunnen, må team som bygger kryptoprosjekter fokusere på tilgjengelighet, brukervennlighet og nytte. Vi må bygge produkter som løser reelle problemer for ekte mennesker – betale regninger, sende penger til familiemedlemmer i utlandet, få beskyttelse mot løpende inflasjon, finne trygge steder å spare pengene sine.»
Derfor, når vi går inn i en fremtid drevet av desentraliserte teknologier, vil det være interessant å se hvordan det raskt utviklende desentraliserte finansparadigmet fortsetter å modnes, spesielt med flere som leter etter veier som ikke bruker mellomledd.
Kilde: https://cointelegraph.com/news/in-crypto-winter-defi-needs-an-overhaul-to-mature-and-grow