For måneder siden tok Sydney, Australia-baserte Hamish Tipene opp to lån hos Celsius Network. Ved å kjøpe et nytt hjem over forhåndsgodkjenningsraten støttet han sterkt kryptoutlånerens motto "Unbank Yourself" og brukte kryptobeholdningen som sikkerhet i stedet for å selge den for kontanter.
Men da kryptoverdien begynte å falle for en uke siden, minket sikkerheten Tipene stilte for lånet raskt, og han fikk en nære på. Han måtte legge til mer sikkerhet.
Før han rakk, fryste Celsius Tipenes konto, noe som gjorde det umulig å møte marginkravet i tide. Selskapet likviderte 0.59 av én bitcoin, en verdi på 11,800 13,000 dollar etter dagens kurs. Han står nå overfor et nytt marginoppkall som vil utslette ytterligere XNUMX XNUMX dollar i bitcoin, men mens kontoen fortsatt er frosset står han overfor det samme dilemmaet.
«Jeg prøvde å nå dem i flere dager. Du kan ikke fjerne noens evne til å løse en situasjon og deretter straffe dem for ikke å løse den, sa den 46 år gamle snekkeren til Yahoo Finance. "Jeg stolte på dem med sparepengene mine, og det er urettferdig."
I fjor ga kryptovalutaer detaljinvestorer sjansen til å sikre seg rikdom på det som for mange virket som en mulighet for å tjene penger én gang i livet. Nå som tidevannet trekker ut for risikoaktiva med kryptovalutaer rammet spesielt hardt, revurderer investorer tilliten til noen kryptofirmaer, inkludert Celsius Network, etter at selskapene tok drastiske skritt i møte med en likviditetskrise.
Cryptos totale markedsverdi har falt med over 237 milliarder dollar siden utgivelsen av Mays varme inflasjonsdata, fra 1.15 billioner dollar til 913 milliarder dollar mandag morgen, men siden toppen i november har tallet tapt 70 % – over to tredjedeler av verdien – ifølge Coinmarketcap.
Vant til å levere høy avkastning for investorer og vekst til aksjonærer under oksemarkedet, trekker industriaktører nå tilbake kapital med flere store handelssteder, inkludert Robinhood, Gemini, Crypto.com, BlockFi og Coinbase, og kunngjør betydelige permitteringer.
Så er det Celsius.
Firmaet tilbyr høyavkastende rentekontoer, ofte misforstått som sparekontoer på banknivå, til detaljinvestorer. Ifølge nettsiden deres i begynnelsen av mai hadde Celsius 1.7 millioner brukere og hadde 12 milliarder dollar i kundemidler, hvorav de fleste er detaljhandel.
I over en uke har firmaet fryst kundekontoene for å stabilisere driften. Men flyttingen har også gjort det vanskeligere for kundene å oppfylle marginkrav, som i Tipenes tilfelle.
For Nord-California-baserte Yevhenii Marchenko har han ikke tilgang til $85,000 XNUMX i Solana, Cardano og Chainlink kryptotokener som er låst på plattformen. Han har vært kunde siden november da kryptomarkedet nådde toppen.
"Nesten alle YouTube-kryptorelaterte kanaler anbefalte Celsius, og det er derfor jeg trodde det var trygt," sa han til Yahoo Finance, og la til at han hadde mer tillit til Celsius for å være et amerikansk basert selskap. "Det er en veldig vanskelig og deprimerende situasjon."
Celsius har også gitt lite i veien for å sikre sin økonomiske helse, noe som har fått både kunder og tilskuere til å spekulere om firmaet er "risikerer insolvens", noe som vil sette eventuelle ytterligere sikkerheter som investorer tilbyr i fare.
Celsius har ansatt restruktureringsadvokater så vel som bankfolk hos Citigroup. I mellomtiden samler noen av kundene seg rundt saken for å saksøke firmaet.
"Som usikrede kreditorer er vi i utgangspunktet bakerst i linjen i konkursretten," forklarte Ben Armstrong, en krypto-influenser og Celsius-kunde til Yahoo Finance. "Vi vil fortsatt sannsynligvis ikke få mer enn $1 hver, men på dette tidspunktet handler det for meg om å holde Celsius ansvarlig."
Bak innholdsmerket og selskapet, Bitboy Crypto, som kan skryte av over 3 millioner sosiale medier-abonnenter, har Armstrong promotert Celsius ved å kjøre et betalt tilknyttet program for firmaet på nettsiden deres, i tillegg til å vises som gjest på Celsius sin egen podcast.
Men da verdien av kryptoaktiva ble redusert i løpet av de siste to ukene – Bitcoin ned 29 % for måneden – begynte Armstrong å true selskapet og dets grunnlegger og administrerende direktør, Alex Mashinsky, over sosiale medier med et gruppesøksmål. I følge Armstrong sitter for øyeblikket $2 til $3 millioner av Bitboy Cryptos egne penger fast på plattformen.
«Jeg vurderer allerede at pengene er borte. Dette handler om å stå opp for alle menneskene som så på kanalen min og stolte på Celsius. De kommer ikke til å være i stand til å absorbere et tap slik jeg kan,” sa Armstrong og la merke til at han har diskutert mulige scenarier med advokatene sine. "Dette handler om å holde disse menneskene ansvarlige for det de har gjort."
Mens små investorer kan ha en lavere sjanse for å få pengene tilbake fra Celsius i et konkursscenario, kan det være økonomisk innløsning i småkravsdomstolen, ifølge Joshua Browder, administrerende direktør i DoNotPay, en såkalt "robo-advokat" som hjelper folk reiser mindre søksmål ved bruk av kunstig intelligens.
Tjenesten, som også støttes av noen av kryptos største aktører som venture-giganten Andressen Horowitz (a16z) og FTX-grunnlegger og administrerende direktør Sam Bankman-Fried, tar et gebyr for tjenesten og har fra mandag morgen mottatt over 1,000 krav. mot Celsius den siste uken.
Browder fortalte Yahoo Finance at hvis kryptolångiveren ikke erklærer seg konkurs i løpet av de neste to månedene, kan små rettsfordringshavere "faktisk få pengene tilbake fra [Celsius'] bedriftsbankkonto før alle andre."
Selv om Celsius går konkurs, hevdet Browder, prioriteres dommen for småkravsøksmål – $10,000 25,000 til $XNUMX XNUMX basert på statlige forskrifter – fremfor andre usikrede kreditorer.
"Med mindre Celsius møter opp til rettssaken din, vil investorer vinne som standard. Husk at Celsius er fullstendig oversvømmet akkurat nå," sa Browder. "Jeg tror ikke de kommer til å sende ledere over hele landet for å forsvare seg mot et søksmål på 10,000 XNUMX dollar."
Tipene er en trofast tilhenger av den juridiske innsatsen, og kan ikke selv sende inn en sak for småkrav for amerikansk domstol fordi han bor i Australia. I stedet har Tipene gitt opp håpet om å se hans gjenværende eiendeler, selv etter hans andre låneavvikling, som han sa at han ikke kan møte i tide.
"Bitcoin kan falle til $10 og det ville ikke plage meg fordi jeg tror det vil gå opp igjen," sa. «Det er disse selskapene. De leker med folks penger, og de bør ikke slippe unna med det.»
David Hollerith dekker kryptokurrency for Yahoo Finance. Følg etter ham @dshollers.
Les de siste økonomiske og forretningsnyhetene fra Yahoo Finance
Last ned Yahoo Finance-appen for eple or Android
Følg Yahoo Finance på Twitter, Facebook , Instagram, Flipboard, Linkedinog YouTube
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/crypto-investors-scramble-173004105.html