"Jeg bare våkner og gråter": Voyager og Celsius-konkurser har ødelagt noen kryptoinvestorers tillit til sentraliserte plattformer

I november investerte Ruiz rundt 33,000 11,110 dollar i krypto på Voyager-plattformen. Hans beholdning, inkludert mer enn XNUMX Cardano
ADAUSD,
+ 4.93%
og 360,000 XNUMX Terra Luna Classic
LUNAUSD,
2.04
blant andre er i dag verdt rundt $5,000 ettersom kryptoprisene har stupt. Nå er det uklart om Ruiz noen gang vil få tilbake myntene sine.  

«Noen ganger vil du kjøpe mynter som Shiba Inu
SHIBUSD,
3.52,
du ønsker å kjøpe Dogecoin
DOGEUSD,
+ 3.41%,
folk sier til deg, 'nei, nei, ikke kjøp det, det er dårlige produkter og du kan tape pengene.' Men så stolte du på disse børsene. Du mistet ikke bare én mynt, men alle pengene der, sa Ruiz i et intervju med MarketWatch.

Voyager sa at den hadde registrert seg mer enn 3.5 millioner brukere per 31. mars, ved å tilby høye renter som nådde opptil 12 % på deres kryptoinnskudd og koble kunder til kryptobørser og market makers for handel. Det samarbeidet også med Mastercard på et debetkort støttet av stablecoin USDC som ga belønninger på opptil 9 % årlig. Men kryptomegleren sank ned i sumpen etter at det sa Three Arrows Capital, et Singapore-basert digitalt hedgefond som nylig ble beordret til å avvikle av en domstol på De britiske jomfruøyene, standard på over 650 millioner dollar i lån til selskapet. 

Med krasjet av kryptovalutaer har flere selskaper, som Voyager og Celsius Network, som dukket opp i løpet av go-go-årene for å tilby digital valutainvestorer lett regulerte finans- og banktjenester kollapset. Ettersom bitcoin har handlet 70% lavere fra all-time high, og mindre mynter har falt enda mer, stoppet kryptoutlåner Celsius, som sa at de hadde mer enn 1.7 millioner kunder, alle kundeuttak i juni og begjærte konkursbeskyttelse onsdag. Nå står Celsius-kunder overfor å være usikrede kreditorer i den føderale konkursdomstolen i New York. Digital aktivautveksling CoinFlex har også stoppet kundeuttak. Disse fiaskoene har rystet investortilliten til mange firmaer som underbygger en begynnende industri som har tiltrukket seg enorme kapitaltilførsler. 

Hør fra: Mike Novogratz på Beste nye ideer i Money Festival den 21. september og 22. september i New York. Galaxy Digital-sjefen har ideer om å navigere i kryptovinteren.

Ruiz, som også investerte i Terra's Luna Classic, tidligere kjent som Luna, følte seg mer ødelagt av Voyagers konkurs nylig enn i mai, da han så Luna stupe til nær null fra mer enn $80 på en uke. Terras kollaps var et stort slag, men "ikke alt var tapt, og jeg visste at jeg måtte ta risikoen," sa Ruiz. "Jeg har andre solide prosjekter på lang sikt." Ruiz, som sier at porteføljen hans er delt mellom aksjer og krypto, tror prisene på noen digitale valutaer vil gå opp etter hvert.

Det er én ting å møte tap fra ett token, men en annen ting er å se en sentralisert plattform begrense tilgangen til all krypton hans som er på den, sa Ruiz. I Voyager-saken, "visste jeg ikke engang hvordan jeg skulle fortelle det til min kone," sa Ruiz. "Hun vet fortsatt ikke."

Ruiz har nå mistet troen på mange kryptovaluta-institusjoner. "Jeg planlegger ikke å bruke utveksling lenger," sa Ruiz. "Hvis jeg gjør det, vil jeg bare kjøpe for eksempel $1,000 eller så bitcoin og så umiddelbart prøve å overføre tilbake til en annen lommebok som jeg vil beholde pengene mine der."

I Orlando, Florida, har en annen 40 år gammel Voyager-kunde kommet til en lignende konklusjon. Investoren, som jobber med informasjonssikkerhet, fortalte MarketWatch at han håper å overføre all kryptografen sin til et offline lagringskjøretøy, eller kald lommebok, hvis han noen gang klarer å hente pengene sine låst på Voyager-plattformen. Investoren ba om å være anonym fordi han er bekymret for konsekvenser, og sa at Voyager "er et selskap jeg ikke lenger stoler på. Jeg vet ikke hva de ville gjort."  

Investoren har mer enn 114,000 XNUMX dollar i bitcoin
BTCUSD,
+ 5.04%,
ether
ETHUSD,
+ 10.75%
og stablecoin USDC
USDCUSD,

satt inn hos Voyager, omtrent 80 % av familiens sparepenger. 1. juli, da han mottok en e-post fra Voyager om at selskapet hadde stanset brukeruttak, «så mitt hjerte sank».

"Jeg følte at en smerte gikk gjennom kroppen min. Jeg visste ikke hva jeg skulle si. Jeg mener, når jeg tenker på det, var det det verste som har skjedd, sa investoren. «Ganske ærlig, noen ganger om natten, våkner jeg bare og gråter. Fordi det er så vantro for meg. Som om det er én ting at du kjøper en eiendel og eiendelen går ned. Den tar seg kanskje opp en dag, og vi har fortsatt tilgang til den, ikke sant?»

Faktisk, tilbake i mars 2021, var det å velge å investere med Voyager en "veldig forsiktig" beslutning, ifølge investoren, etter at han sammenlignet flere forskjellige plattformer og forsket på ledergruppene deres. Voyager var et børsnotert selskap notert på Toronto Stock Exchange, og investoren var i stand til å finne mye av finansiell informasjon ved å lese verdipapirregistreringene. "De var veldig løsemiddel," tenkte han. – Forholdene var gode. De hadde en god driftsvirksomhet. Jeg så også på forretningsmodellen deres og veksten i kundebasen, sa investoren. I mellomtiden var plattformen "veldig intuitiv, veldig enkel" å bruke. Den markedsførte også at alle innskudd i amerikanske dollar var forsikret av Federal Deposit Insurance Corporation, det amerikanske statlige byrået som støtter innskytere i amerikanske banker, noe som var en stor appell. Voyager hadde et samarbeid med Metropolitan Commercial Bank, en samfunnsbank i New York.

Voyager forsikret nylig investorer om at deres amerikanske dollarinnskudd vil bli returnert i sin helhet, etter fullføring av en "forsonings- og svindelforebyggingsprosess." Imidlertid vil brukere som har kryptoaktiva på plattformen i stedet motta en kombinasjon av noe av deres krypto, inntekter fra eventuell Three Arrows-gjenoppretting, fellesaksjer i det nylig omorganiserte selskapet og Voyagers egne tokens VGX, i henhold til selskapets restruktureringsplan, som er kan endres og krever godkjenning fra retten. 

Likevel, "hvem vil ha disse nyttesymbolene for selskapet som har mistet all tillit?" spurte investoren. "Hvis de noen gang kommer opp igjen ... hvem skal komme og gjøre forretninger med disse menneskene?" Selskapets aksjer var like lite tiltalende for ham. «Jeg vil bare ha tilbake rektoren min. Jeg er villig til å gi avkall på enhver interesse de gir meg.»

Representanter ved Voyager svarte ikke på forespørsler om kommentarer.

På mange, om ikke de fleste kryptobørser, samles kundemidler og ikke segregeres, ifølge Daniel Saval, en partner i advokatfirmaet Kobre & Kim. I tilfelle av en konkursmelding, blir spørsmålet viktig for å avgjøre om kunder vil bli behandlet som usikrede kreditorer. Hvis en kunde "ikke er i stand til å vise at de har kontroll over kontoene sine at de faktisk er i stand til å identifisere eller spore deres spesifikke kryptoaktiva, så vil mest sannsynlig disse eiendelene bli betraktet som eiendommen til konkursboet," ifølge Saval . Det betyr at kundene vil dele med alle andre kreditorer poolen av eiendeler, i stedet for å kreve det som sto på kontoene deres, sa Saval.

I mai, Coinbase MYNT, den største USA-baserte kryptobørsen, la til språk til sin verdipapirarkivering som sa i en konkurssituasjon "krypteringsmidlene vi holder i varetekt på vegne av våre kunder kan bli gjenstand for konkursbehandling og slike kunder kan bli behandlet som våre generelle usikrede kreditorer." Konkursinnleveringen til Celsius Network onsdag i føderal domstol i New York betyr at kundene i så fall står overfor å bli usikrede kreditorer, med begrensede krav kun til det generelle konkursboet og ikke deres spesifikke kontoer.

Maxwell McIntyre, en 39-åring som jobber for det amerikanske forsvarsdepartementet i Japan, har rundt 14,000 20 dollar hos Voyager. De fleste av midlene er i amerikanske dollar, takket være hans beslutning om å konvertere mesteparten av USDC på plattformen til dollar XNUMX. juni, noen uker etter at Celsius stoppet uttak.

McIntyre tror han vil få tilbake de amerikanske dollarinnskuddene, men når det gjelder krypto, "forventer jeg stort sett at det er tapt på dette tidspunktet," sa McIntyre.

Totalt sett føler han at "vi har blitt løyet for mye om alt dette."

«For bare noen uker siden ble vi fortalt at all kapitalen vår er stor. De har rikelig med kapital og de låner ikke ut til noen risikable desentraliserte finanslångivere, sa McIntyre. Han følte seg også dårlig fordi han en gang anbefalte Voyager til moren, kona og barna hans. Han hjalp til og med kona med å opprette en konto, som er beregnet til å bli gitt til barna deres - den har omtrent $4,360 i seg.

Likevel sa McIntyre at synet hans på kryptovalutaer "ikke har endret seg en bit." Han mener at krypto kan være et "veldig kraftig økonomisk verktøy" med potensial til å løse noen verdensproblemer.

Men han har ikke lenger den samme tilliten til sentraliserte plattformer. "Jeg kommer definitivt ikke til å holde det på en børs bare for å tjene litt ekstra interesse når det er veldig mulig at jeg kan miste det," sa McIntyre.