Konkursen til Sam Bankman-Frieds kryptoimperium fortsetter å forårsake bølger i kryptorommet.
De forskjellige firmaene fortsetter å overvåke hverandre for å finne ut hvem som blir de neste sikkerhetsofrene for denne katastrofen etter at utlåneren BlockFi gikk ned.
Alle øyne har vært rettet mot utlåner Genesis, et datterselskap av crypto juggernaut Digital Currency Group, aka DCG. I november i fjor stoppet meglerhuset kunder fra å ta ut og utstede nye lån som følge av konkursen til FTX. Divisjonen som har stoppet uttakene er Genesis Global Capital, som jobber med institusjonelle kunder og hadde 2.8 milliarder dollar i totale aktive lån ved utgangen av tredje kvartal.
Selskapet hadde midler låst på sin FTX-handelskonto.
Genesis overvåkes også nøye av regulatorer. Ifølge Bloomberg News gjennomfører Justisdepartementet og Security and Exchange Commission separate undersøkelser av morselskapet til långiveren og forholdet mellom de to firmaene.
Shutterstock
Forholdet mellom DCG og Genesis Føderale påtalemyndigheter undersøker for eksempel nøye overføringene av midler mellom DCG og Genesis. De ønsker også å finne ut hva som ble fortalt investorene om transaksjonene mellom de to selskapene.
Dette ligner etterforskernes interesse for incestuøse forhold mellom FTX og dets søsterselskap Alameda Research, en hedgefond som også var en handelsplattform for institusjonelle investorer. Bankman-Fried-imperiets fall viste at midler fra FTX-klienter hadde blitt lånt ut til Alameda, på omtrent 10 milliarder dollar. De to selskapene skulle imidlertid være uavhengige selv om de hadde samme grunnlegger.
Føderale etterforskere har bedt om dokumenter fra DCG og Genesis. Begge undersøkelsene er fortsatt i startfasen, og det er ennå ikke fremsatt noen anklager mot Digital Currency Group eller Genesis.
"Selv om vi ikke kommenterer spesifikke juridiske eller regulatoriske forhold, opprettholder Genesis regelmessig dialog og samarbeider med relevante regulatorer og myndigheter når de mottar henvendelser," sa en talsperson til TheStreet i en e-postmelding.
DCG svarte ikke umiddelbart på en forespørsel om kommentar. DoJ og SEK svarte heller ikke. DoJ-etterforskningen ledes av USAs advokatkontor Eastern District of New York.
"DCG har en sterk integritetskultur og har alltid drevet sin virksomhet lovlig. Vi har ingen kjennskap til eller grunn til å tro at det er noen etterforskning i det østlige distriktet i New York av DCG, sier selskapet til Bloomberg.
Informasjonen om undersøkelsene til regulatorene kommer på et svært dårlig tidspunkt for DCG og dets datterselskap. Wall Street Journal rapporterte for noen dager siden at Genesis var på randen av konkurs. Selskapet har også besluttet å ta nødstiltak, spesielt eliminering av 30 % av arbeidsstyrken.
"Vi fortsetter å jobbe med våre rådgivere, i samarbeid med DCG og rådgivere utnevnt av ulike kundegrupper, for å evaluere alternativer for å bevare klientens eiendeler og flytte virksomheten fremover," en talsperson fortalte TheStreet 5. januar.
En Genesis-konkursanmelding vil også påvirke Gemini-kryptovalutabørsen grunnlagt av milliardærtvillingbrødrene Tyler og Cameron Winklevoss.
Genesis gir lån Genesis er Geminis partner i et belønningsprogram som tilbys av plattformen for å tiltrekke seg kunder. Dette programmet heter Gemini Earn. Det er et høyavkastende spareprodukt som lover kunder av kryptovalutabørsen opptil 8 % årlig avkastning på kryptoinnskudd, avhengig av hvilke eiendeler som holdes. Under dette programmet fungerer Genesis som Geminis primære utlåner.
Genesis skylder 900 millioner dollar til Gemini's Earn-brukere. Gemini ble også tvunget til å pause uttak relatert til Gemini Earn etter avgjørelsen fra Genesis, som eies av kryptojuggernaut Digital Currency Group.
I flere uker har de to selskapene forsøkt å løse problemet, men det går tydeligvis ikke fremover. Det sa Cameron Winklevoss i et åpent brev til Barry Silbert, grunnlegger og administrerende direktør i DCG.
Silbert fortalte investorer i november i fjor at DCG mottok et lån på 575 millioner dollar fra Genesis som forfaller i mai. Han sa også at det er et gjeldsbrev på 1.1 milliarder dollar med forfall i juni 2032 knyttet til sammenbruddet av hedgefondet Three Arrows Capital, eller 3AC.
Han hevdet at lånene "alltid var strukturert på armlengdes avstand og priset til gjeldende markedsrenter."
Foruten DCG og Genesis, kontrollerer Silbert også Grayscale Investments, et digitalt kapitalforvaltningsselskap som driver en Bitcoin Trust. DCG er også morselskapet til Foundry Digital, en leverandør av kryptogruvetjenester, og Luno, en London-basert kryptovalutabørs.
Til slutt eier DCG også kryptonyhetssiden CoinDesk, som hadde publisert artikkelen som skapte mistanke rundt FTX.
Kilde: https://www.thestreet.com/investing/cryptocurrency/ftx-collapse-barry-silberts-crypto-empire-is-in-the-crosshairs-of-regulators?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo