Fra Binance til Uniswap, tillit og integritet vil drive krypto fremover i 2023

HodlX Gjestepost  Send inn innlegget ditt

Tillit er et toveis sverd for krypto. Tillitsløshet er et grunnleggende prinsipp i dette domenet. Men kryptodrevne systemer må også være pålitelige nok til at brukere og investorer kan delta.

Kan de to eksistere sammen? Ja, faktisk, siden tillitsløshet er en teknisk funksjon mens pålitelighet er sosial.

Et system er tillitsløst hvis det kan fungere effektivt uten at brukerne må stole på hverandre. Det er imidlertid pålitelig hvis brukere kan stole på at det fungerer transparent, sikkert og konsekvent.

Gitt rekken av systemiske feil og feilbehandlinger som ble vitne til i 2022 - fra Terra til FTX - kryptoinnovatører må forplikte seg til pålitelighet i 2023. Det er den eneste bærekraftige veien videre for industrien for å gjenvinne investortilliten og sikre tilstrekkelig forbrukerbeskyttelse.

Det er lettere sagt enn gjort, men heldigvis er verktøyene for å sikre systemisk robusthet og konsistent ytelse allerede tilgjengelig. Timens behov er å bruke dem med integritet og en fremtidsrettet tilnærming.

Crypto har ikke råd til kostnadene ved mistillit

Tillit er lettere tapt enn oppnådd - sspesielt i en gryende teknologidrevet industri som krypto som allerede har en overflod av kritikere og neiere.

Troen på det fremtidige potensialet til kryptobaserte systemer er nøkkelen til deres suksess. Noen kaller det spekulasjoner, men det er en slik tro som inspirerer tidlige brukere til å hoppe på bølgen.

Det være seg HODLing til tross for markedsnedganger eller kjøp av eiendom i metaversen, crypto trives med løftet om en bedre fremtid.

Skjønnheten (og betydningen) av det hele er at det faktisk er mulig og ikke bare en myte. Dette er også grunnen til at det spratt tilbake gang på gang til tross for volatilitet, regulatoriske angrep og sånt.

Men alt står i fare når respekterte og aktede ansikter havner på feil side av profittspillet.

Alvorlige påstander og avsløringer rystet dermed bransjens kjerne i 2022, med massive ringvirkninger som kan fortsette gjennom 2023. Tilliten ble betydelig hemmet - hvis ikke tapt helt.

Dessverre påla nylige fiaskoer en heftig pris på den hittil spirende kryptoindustrien. De totale økonomiske tapene på tvers av protokoller utgjorde over 3 milliarder dollar i 2022.

Og nå fortsetter permitteringene i massevis, med mer enn 26,000 XNUMX ansatte som mister jobben. Det er i hovedsak prisen for mistillit - noe bransjen ikke har råd til å betale lenge.

Man må se djevelen i øynene

Å etablere tillit er verken rakettvitenskap eller barnelek. Det handler om å prioritere progressive normer som åpenhet, integritet, tilgjengelighet og sikkerhet.

Men dette kan bare oppnås ved å identifisere de eksisterende smutthullene (dvs. røttene til kriser). Man kan umulig løse problemer uten å forstå årsakene deres. Med mindre de selvfølgelig nøyer seg med ad hoc-løsninger.

Den minkende investortilliten og mistilliten til kryptoindustrien i dag har mange grunner. Grådighet er kanskje en av dem.

Men mer bekymrende er det på grunn av likviditetsfragmenteringen som er iboende til det nåværende landskapet. Krypto-børser og protokoller kan sjelden samhandle, enn si dele likviditet - en oppskrift på dommedag.

Flere spennende veier har dukket opp den siste tiden, fra lån med kryptosikkerhet til høyfrekvent, algoritmisk handel til stabile mynter. Likevel har det vært umulig å faktisk utnytte deres kollektive verdi så langt siden kryptoaktiva forblir innelåst i isolerte siloer.

Selv om innovasjoner for å øke interoperabilitet og komponerbarhet er godt i gang, er det fortsatt en lang vei å gå i denne retningen.

Utilstrekkelig likviditet - i tillegg til åpenbar undersettelse - er for tiden blant de største truslene mot systemisk integritet i kryptoindustrien.

Det er derfor nødvendig å implementere smarte systemer for dyp likviditetsaggregering på tvers av sentraliserte og desentraliserte børser.

Slike løsninger skal også være intuitive og brukervennlige, og minimere friksjonen i størst mulig grad. Og de må være transparente nok til å motvirke uredelige aktiviteter.

Smart ordreruting kan bli med prikkene

Likviditetspunkter på kryptolandskapet er som stjerner på nattehimmelen - spredt, nesten fjernt. Men det er mulig å slå sammen prikkene og la konstellasjonene komme frem.

SOR (smart order routing) er en potensiell metode i denne forbindelse. Selv om det ikke kan dempe forsettlig hensikt, kan det sikre den beste utførelsen av kryptohandler.

SORs mest umiddelbare og praktiske fordel er optimal prisoppdagelse for tradere. Implikasjonene strekker seg imidlertid langt utover dette punktet. SOR-systemer forbedrer likviditetsfordelingen.

Også det uten å hemme sunn konkurranse mellom børser og markedsplasser. I stedet muliggjør SOR de sårt tiltrengte likviditetsinteraksjonene mellom kryptoplattformer og økosystemer.

Kombinasjon av AI (kunstig intelligens) gjør SOR enda smartere, og muliggjør bestillingsmatching og utførelse med lav latens med minimal risiko.

Dette kan øke investortilliten og forbrukerbeskyttelsen ved å gi sikringseksponeringer, dypere likviditet og mindre glidning. Rask utførelse av handel gir også mulighet for umiddelbare exit når det er uunngåelig, og legger til en ny buffer for kriserammede investorer.

Å gjøre AI- og SOR-drevne systemer til normen vil la kryptoindustrien bygge systemisk integritet fra grunnen av. Dette kan også være et middel for å utrydde likviditetskriser for godt.

Selvfølgelig vil det skje i det lange løp, ett skritt av gangen. Men selv i dette øyeblikket er slike progressive systemer avgjørende for å gjøre krypto pålitelig igjen.

Til slutt, å sette de riktige standardene og følge dem er måten for krypto for å gjenvinne den tapte tilliten. Det er derfor den trenger bærekraftige innovasjoner fra dedikerte og rettvisende innovatører.

Man må komme seg inn i krypto på lang sikt i stedet for å prøve å klare seg med raske gevinster.

Fordi handlinger som destabiliserer tillit og integritet ikke er bra for noen, jo før dette blir en del av kryptofellesskapets kollektive erkjennelse, jo bedre blir det for fremtiden.

Ahmed Ismail er administrerende direktør og president for FLUID, en likviditetsaggregator som bruker AI kvantbaserte modeller for å takle fragmentert likviditet i virtuelle aktivamarkeder. Ahmed har 18 års erfaring fra noen av de største finansinstitusjonene globalt, inkludert Bank of America, Credit Suisse og Jefferies. Etter sin tid i Jefferies som den amerikanske investeringsbankens yngste regionale administrerende direktør, var han med på å grunnlegge HAYVN.

Sjekk de siste overskriftene på HodlX

Følg oss på Twitter Facebook-telegram

Ta en titt på de nyeste kunngjøringene i bransjen  

Ansvarsfraskrivelse: Meninger uttrykt på The Daily Hodl er ikke investeringsråd. Investorer bør gjøre sin aktsomhet før de foretar investeringer med høy risiko i Bitcoin, cryptocurrency eller digitale eiendeler. Vær oppmerksom på at overføringer og handler handler på egen risiko, og tap du måtte påføre er ditt ansvar. Daily Hodl anbefaler ikke kjøp eller salg av kryptokurser eller digitale eiendeler, og heller ikke The Daily Hodl som investeringsrådgiver. Vær oppmerksom på at The Daily Hodl deltar i tilknyttet markedsføring.

Utvalgt bilde: Shutterstock/Modvector/Sergey Dzyuba