FDV står for Fully Diluted Valuation og er en beregning utledet ved å multiplisere en mynts maksimale tilbud og pris. Denne beregningen måler risikoen ved å investere i en valuta. Hvis en mynt har et høyt FDV til MCAP-forhold, kan det være risikabelt ettersom den sliter med tilbudsinflasjon og press på salgssiden ettersom flere mynter slippes ut til markedet.
De fleste kjenner ikke til FDV-metrikken, og de ender opp med å låse eiendeler i prosjekter som ikke gir dem stor avkastning i det lange løp. For øyeblikket er det et spørsmål om risikokapitalister som drar nytte av kryptoplassen. Flere personer, inkludert Jack Dorsey, har forsøkt å forklare hvordan disse enhetene kontrollerer kryptoområdet som i stedet bør desentraliseres.
Under lanseringen av eiendeler gjennomfører noen plattformer forskjellige salgsrunder. Noen av salgsrundene er for venturekapitalister og institusjonelle investorer, men med opptjeningsperioder for å sikre at de ikke dumper alle myntene etter at de går på børs for handel. Hvis mynten forblir i markedet lenge nok til å fullføre opptjeningsperioden for VC-ene og dens sirkulerende tilbud fortsatt er høyt, kan de dumpe den, noe som får prisen til å falle betydelig.
Her er mer informasjon om hvorfor du må være forsiktig med MCAP, FDV, og hvordan eiendeler låses opp mens du velger prosjekter for å låse midlene dine inn.
FDV vs. MCAP
MCAP står for Market Capitalization. Det er den totale nettoverdien av kryptoaktivaen til enhver tid. Det kan realiseres ved å multiplisere alle mynter i omløp med myntprisen på det tidspunktet. Det er en beregning som de fleste online datasporere bruker for å rangere kryptovalutaer i henhold til deres størrelse og popularitet, ettersom mer populære mynter har mer låst verdi.
Denne beregningen oversetter at mynten med et høyt markedsverdi er mer stabilt enn et lavere markedsverdi siden den har mer likviditet. Det betyr at det er vanskelig for store mynter å oppleve for skarpe prisbevegelser når det skjer betydelige transaksjoner, noe som betyr at sannsynligheten for markedsmanipulasjon i slike mynter er lav.
FDV er den totale markedsverdien av en eiendel hvis alle myntene er sluppet ut i sirkulasjon. For å beregne det, multipliserer du den maksimale tilgangen på mynten med myntens nåværende pris. Denne beregningen ignorerer prisendringen på mynten hvis all forsyningen skulle slippes fullt ut i markedet.
Det er kjent at tilbudet av en vare stort sett påvirker etterspørselen. Derfor bør en investor beregne forholdet mellom FDV og den faktiske MCAP for eiendelen før han investerer i den. Jo mindre forholdet er, desto tryggere er mynten mot forsyningsinflasjon i fremtiden. Derfor bør FDV ikke lokke deg til å kjøpe inn på noe prosjekt, men forholdet til MCAP bør advare deg om hva du bør unngå.
Hvorfor er FDV en viktig beregning når du investerer i kryptos?
Bør du bry deg om FDV? Ja det burde du! Som mange vellykkede investorer vil si, er fremtiden til en eiendel det som bør drive deg til å investere i den. Hvis eiendelen ikke ser ut til å bli bedre i fremtiden, er den ikke verdt risikoen. Denne strategien fungerer best for de hvis hovedagenda er verdiinvestering i langsiktige planer.
Selv om den samme eiendelen ikke kan se bra ut i fremtiden, kan den være et fristed for kortsiktige investorer. Det er imidlertid også lurt å sjekke prosjektets tidslinjer. Hvis du låser midlene dine i troen på at de vil verdsettes på lang sikt og hyperinflasjonen slår deg, kan midlene devaluere.
Ta noen eksempler:
Bitcoin har en maksimal tilgang på 21 millioner mynter. For tiden har mynten en sirkulerende forsyning på 19.056 millioner mynter. Forholdet mellom myntene i forsyning vs. maksimal forsyning er nesten 1:1. Det viser at mynten allerede er trygg mot hyperinflasjon. Selv om den maksimale myntforsyningen skulle bli utgitt nå, ville det ikke påvirke prisen i stor grad.
For øyeblikket er markedsverdien på $570,332,134,644, mens FDV står på $628,512,982,886. Når du deler MCAP med FDV, får du 0.907. Det betyr i 90% av mynten er låst opp. Derfor er det en av de sikreste investeringene med en langsiktig plan.
Når du vurderer en mynt som CRV eller Curve DAO Token, har den en sirkulerende forsyning på 459,552,285.88 3,303,030,299 7.18 CRV mot en maksimal tilgang på 700 XNUMX XNUMX XNUMX CRV-tokens. Når du dykket Max-forsyningen med sirkulasjonsforsyningen, finner du ut at den er XNUMX ganger større enn sirkulasjonsforsyningen. Det betyr at hvis den maksimale forsyningen av mynten skulle bli frigitt i dag, ville mynten ha en inflasjonsrate på over XNUMX%.
Mynten har også en FDV på $4,092,150,373 mot en MCAP på $569,450,061. Forholdet mellom de to viser at med mindre myntens sirkulerende tilbud kuttes snart, er det et risikabelt investeringsmiddel på lang sikt.
Det er imidlertid tilrådelig å undersøke alle eiendelers tokenomics før du konkluderer med noe. For eksempel planlegger CurveDAO å gi ut opptil 2.26B CRV-mynter innen juli 2026. Det betyr at myntforsyningen vil øke med 1.6 millioner mynter i løpet av de neste fire årene.
Det er allerede to år siden mynten ble lansert, og den har bare klart å slippe ut 460 millioner mynter. Ser man på historien og planene, er det opp til investoren å undersøke nøye og bestemme seg for å investere i en slik mynt med et langsiktig tankesett.
Siste Ord
Låse- og opptjeningsperiodene til kryptoeiendeler sikrer at investorer som kjøper prosjektene for det meste under sine private salgsrunder, ikke dumper dem umiddelbart etter at de er tillatt for offentlig handel. Denne strategien er der for å kontrollere inflasjonen i mynttilførselen samtidig som den gir likviditet.
Metoden selskapene bak mange krypto-tokens bruker for å låse opp eiendelen er viktigst da de kan påvirke tilgangen på eiendelen. Hvis tilbudet øker, øker etterspørselen.
Det kan være vanskelig å evaluere kryptovalutaer fordi de opererer i et 24/7 likvid marked. Det betyr at statistikken endres per sekund, og det er umulig å oppnå 100 % nøyaktighet. Derfor bruker man relative verdivurderinger for å fortelle hvordan markedet utvikler seg. Disse verdivurderingene kan imidlertid også være misvisende fordi de involverte eiendelene har ulike økonomiske modeller som forårsaker forankringseffekter.
Siden utviklere vet at likviditet og dynamikken i tilbud og etterspørsel er blant de viktigste tingene å ta tak i i et kryptoprosjekt, utvikler de forskjellige løsninger. Noen kan bruke systemer som oppmuntrer brukere til å holde sine tokens for å få tilgang til gitte tjenester.
Derfor er det opp til investoren å undersøke og kritisere de økonomiske modellene til kryptoprosjekter før de investerer i. Dessuten bør enhver investor spørre seg selv hvordan myntene eies. Hvem har flest mynter, og er de i omløp eller låsesyklusene. Dessuten, hvis de bestemmer seg for å selge myntene sine, vil de dumpe dem på de åpne markedene, eller vil de bli kjøpt på nytt av noen andre?
Kilde: https://crypto.news/fdv-how-does-this-valuation-metric-and-unlocking-affect-cryptos/