Crypto Hedge Fund ansetter tidligere BlackRock CIO som strategisjef

En tidligere investeringssjef i et BlackRock multi-strategi hedgefond slutter seg til quant crypto hedge fund Strix Leviathan å utvide strategipakken og hjelpe firmaet med å fange muligheter i markedet.  

Verdens største kapitalforvalter ansatt Matthew McBrady i 2014 for å revidere investeringsprosessen og driftsstrukturen til dets 1.5 milliarder dollar multi-strategi hedgefond – en rolle han var i i nesten tre år.  

Før BlackRock var McBrady leder for investeringsstrategi og risikostyring hos alternative investeringsrådgiver Silver Creek Capital Management og visepresident for Bain Capitals nordamerikanske private equity-konsern. Tidligere i karrieren var han internasjonal økonom sammen med Janet Yellen i president Clintons Council of Economic Advisors.

"Matts omfattende erfaring med å bygge og drive alternative investeringsstrategier for noen av de mest krevende LP-ene i verden er rett og slett uten sidestykke," sa Strix Leviathan-sjef Sadie Raney i en uttalelse. "Hans ferdigheter og troverdighet som en vellykket gründer og rådgiver for beslutningstakere og teknologistartups vil være en sann ressurs for firmaets investeringsstrategier og investorene våre." 

McBrady begynte å overvåke kryptoområdet i 2017. Han ble introdusert for Raney for noen år siden gjennom en tidligere kollega og har vært rådgiver i firmaets investeringskomité.

"Et flott tidspunkt å sette seg inn i hva som helst er faktisk når den enkle kjøp-og-hold-strategien ikke lenger er god, enn si en dominerende," sa McBrady til Blockworks. "Jeg tror det er en flott tid å komme inn i krypto bare på grunn av kryptovinteren og alle de store aktørene som har blitt ristet ut og stresset i systemet." 

McBrady bestemte seg for å ta heltidsspranget inn i krypto etter å ha innsett at ineffektiviteten i verdensrommet øker midlertidig midt i et flyktig marked, delvis ansporet av kollapsen Terras algoritmiske stablecoin tidligere i år og de påfølgende konkursene til sentraliserte plattformer, som kryptolångiver Celsius.

"Muligheter i alle typer hedgefond kommer fra ineffektivitet," sa lederen. "Du kan ikke be om en mer åpenbart ineffektiv sektor som kan omsettes i store mengder enn krypto generelt selv når markedene går opp, enn si når de fortsatt lider av blåmerkene fra tapene som folk tok og det meningsfulle tapet viktige institusjonelle aktører."

Muligheter for vekst i hedgefond

McBrady slutter seg til Strix Leviathan ettersom firmaet fullfører gjenoppbyggingen av handelsinfrastrukturen for å tillate systemet å bedre innta et bredere spekter av data.

Selskapet ble grunnlagt i 2018 og betjener institusjoner, fond av fond, enkeltfamiliekontorer og enkeltpersoner med høy nettoverdi. Den forvalter for tiden 50 millioner dollar i eiendeler. 

Strix Leviathans flaggskip Nest Fund søker risikojustert avkastning til en kjøp-og-hold-kurv med digitale eiendeler ved å bruke statistiske modeller.

"Nest-fondet har tatt 70 % av oppsiden og bare 30 % av nedsiden, hovedsakelig ved å ha en virkelig rik pakke med risikostyringssignaler," sa McBrady. "Så det første a-ha [øyeblikket] var at disse veldig enkelt kan omdannes til funksjoner som kan gjøres om til alfa-søkende signaler."

McBrady sa at firmaets forskningsinnsats er fokusert på å bygge markedsnøytrale strategier som utfyller Nest-fondet.  

Den nye strategisjefen får også i oppgave å hjelpe Strix Leviathan med å "øke opp" Aurora-fondet sitt – en strategi som ønsker å levere markedsnøytral avkastning gjennom lavrisikoarbitrasje- og likviditetsstrategier på DeFi-plattformer. 

Å finne muligheter i DeFi kan delvis gjøres gjennom å måle data som blokkjedeaktivitet, sa McBrady, samt å undersøke tilbuds- og etterspørselsmålene til en likviditetspool. 

"En stor del av det er forståelse - spesielt hvis du satser på tidligere stadium layer-1-tokens -" Er dette sunt? Kommer økosystemet til å vokse? Finner folk dette nyttig?'» sa han. "[Mye] er der ute for verden å se, så det er egentlig bare en funksjon av om du kan kanalisere innsatsen din i riktig retning for å få de nyttige tingene."

Få dagens beste kryptonyheter og innsikt levert til innboksen din hver kveld. Abonner på Blockworks sitt gratis nyhetsbrev nå.