Krypto-nedbrudd i Australia da regulatorer frykter SVB-lignende smitte – Cryptopolitan

Australian Prudential Regulation Authority (APRA) har økt sitt tilsyn med banker i landet etter at Silicon Valley Bank (SVB) kollapset og Credit Suisse opplevde utstrømninger fra sine kunder.

Regulatoren har begynt å be bankene om å erklære sine eksponeringer mot oppstartsbedrifter og kryptofokuserte virksomheter, med noen banker som er pålagt å gi daglige oppdateringer. Flyttingen er rettet mot å få innsikt i sårbarheter i systemet og forbedre rapporteringen rundt kryptoaktiva.

Bekymringer har blitt reist om virkningen av økt tilsyn på mulighetene til nystartede bedrifter til å få tilgang til banktjenester, noe som potensielt kan fryse sektoren.

Mens australske banker er godt kapitaliserte og lønnsomme, er det frykt for at overholdelsesaktivitet knyttet til oppstartsbedrifter kan true veksten av virksomheter i den digitale økonomien.

Situasjonen har satt spørsmålstegn ved produktivitetsgevinster drevet av finansiell innovasjon, sa Peter Cook, administrerende direktør for betalingstjenesteselskapet Novatti.

Han la til at veksten av virksomheter i den digitale økonomien er i fare hvis oppstartsbedrifter ikke kan få banktjenester, noe som kan påvirke effektiviteten, produktiviteten og jobbveksten.

Stabil situasjon for australske banker

APRA har nektet å kommentere det økte tilsynet, men en talsmann for byrået pekte på en nylig uttalelse som bemerket at regulatoren hadde «økt tilsynet» med banksektoren. Selv om det ikke er noe som tyder på at australske banker har eller vil lide av innskuddsflukt, er det frykt for at tilliten raskt kan bli svekket og bankmarginene vil bli presset.

Ifølge Barrenjoey-analytiker Jonathan Mott forblir situasjonen stabil for australske banker, men kredittspreadene og kapitalkostnadene vil fortsette å stige. Dette vil som et minimum øke marginpresset bankene står overfor, samtidig som kredittkvaliteten vil fortsette å forringes.

APRA gir ikke mandat til bankenes risikovekter, som fastsettes av hver bank individuelt. Den publiserer heller ikke noe av informasjonen den samler inn offentlig og bruker den utelukkende for å bestemme australske bankers risikoprofil.

Risikoer ved de-banking for oppstartsbedrifter

Oppstartsbedrifter har allerede opplevd at bankene har blitt mer forsiktige med hvor de fordeler utlån på grunn av press på marginene. Den økte kontrollen kan føre til at banker anser sektoren som mer risikofylt, noe som resulterer i tyngre risikovekter som en unnskyldning for ikke å betjene sektoren. Dette kan gjøre det vanskeligere for start-ups å fortsette sine bankforhold og operasjoner som lønn.

I oktober i fjor svarte Council of Financial Regulators, Australian Competition and Consumer Commission og AUSTRAC på klager fra krypto- og fintech-sektorene om å bli "nedslått" fordi de sitter utenfor bankenes risikovilje.

Regulatorer sa at bankene burde samle inn og dele data om de-banking-aktiviteter, gjøre prosessene deres gjennomsiktige og rettferdige, informere myndighetene om deres risikotoleranse og vurdere å investere for å forbedre deres evne til å banke disse sektorene.

Nedfallet fra Credit Suisses ekstra tier-one obligasjoner som blir slettet av den sveitsiske regulatoren vil legge enda mer press på lokale banker. De må skaffe ytterligere 70 milliarder dollar av total tapsabsorberende kapital innen 2026.

Imidlertid har de store bankene understreket at den lokale kryptoindustrien forblir liten og i stor grad banket offshore på grunn av eksisterende bekymringer rundt anti-hvitvasking av penger.