(Bloomberg) — Den kryptovalutavennlige banken Silvergate Capital Corp. studerer om den fortsatt er levedyktig og vurderer dens økonomiske kontroll etter kollapsen av Sam Bankman-Frieds FTX. Aksjene stupte hele 25 prosent.
Mest lest fra Bloomberg
"Selskapet analyserer for tiden visse regulatoriske og andre forespørsler og undersøkelser som er under behandling med hensyn til selskapet," sa La Jolla, California-baserte Silvergate i en arkivering onsdag, som også avslørte at det ikke kunne sende inn årsrapporten i tide. . "Selskapets uavhengige registrerte offentlige regnskapsbyrå ber også om detaljert informasjon knyttet til slike forhold, og selskapet svarer på slike forespørsler."
Silvergate sa at de solgte ytterligere gjeldspapirer i januar og februar, og at tap knyttet til verdipapirporteføljen sammen med andre faktorer kan svekke evnen til å operere som en fortsatt drift. Det indikerte også at det ble undersøkt av det amerikanske justisdepartementet, og bekreftet en tidligere Bloomberg-rapport.
Short-selgere har sendt brev til firmaets revisorer og amerikanske regulatorer med detaljer om hva de ser på som feil oppførsel fra bankens og dens kunders side, inkludert påstander om hvitvasking av penger. Justisdepartementets svindelseksjon etterforsker Silvergate angående deres forretninger med FTX og Bankman-Frieds kryptovaluta-hedgefond Alameda Research, rapporterte Bloomberg News forrige måned, og siterer folk som er kjent med saken.
Aksjen falt så lavt som 10.15 dollar i utvidet handel i New York etter kunngjøringen.
Amerikanske lovgivere, inkludert senator Elizabeth Warren, har i mellomtiden sendt banken flere runder med spørsmål om deres FTX-forhold, og kalt firmaets tidligere svar unnvikende og ufullstendige.
I henhold til verdipapirreglene er offentlige selskaper av Silvergates størrelse pålagt å sende inn en omfattende årsrapport, kjent som en 10-K, 60 dager fra slutten av regnskapsåret. Rapporten skal inneholde revidert regnskap samt et brev som bekrefter at resultatene er utarbeidet i samsvar med regnskapsstandarder. Konsernsjefen og økonomisjefen må også skriftlig bekrefte at rapporten er korrekt.
Silvergates frist for det var onsdag. Ved å sende inn en såkalt NT 10-K må Silvergate gi en årsak til forsinkelsen og har deretter ytterligere 15 dager på seg til å sende inn rapporten. Bedrifter bruker noen ganger mye lengre tid enn det på å overholde, spesielt hvis det dreier seg om en omformulering. Silvergate rapporterte et tap på 1 milliard dollar i fjerde kvartal 2022 da det solgte verdipapirer for å dekke milliarder av dollar i kundeuttak.
Silvergates revisor, Crowe LLP, har mottatt flere brev fra shortselgerne James Gibson og Marc Cohodes med påstander om Silvergates håndtering av kundemidler og forteller regnskapsførerne at de er pålagt å undersøke eventuelle problemer som er viktige for revisjonen, ifølge kommunikasjon gjennomgått av Bloomberg.
En talsperson for Crowe nektet å kommentere.
"Vi skriver for å varsle deg om risikoen for at kunder til Silvergate har brukt enheten til å engasjere seg i betydelig hvitvasking av penger og at ledelsen i Silvergate har gitt feilaktig fremstilling av forretningsdriften deres potensielt i strid med lover og revisjonsstandarder," skrev Gibson i en 6. februar. brev.
Shortselgerne refererer i brevet til Silvergates svar fra desember til Senatet og sa at bankens anti-hvitvaskingsprogram analyseres årlig av uavhengige revisorer og utfordrer Crowe til å gi en offentlig uttalelse som klargjør omfanget av revisjonene.
Gibson og Cohodes sendte også brev til Federal Reserve Board og justisdepartementet og oppfordret til etterforskning av bankens anti-hvitvaskingskontroller og transaksjoner som involverer kryptokunder, ifølge dokumenter sett av Bloomberg.
Silvergate var den mest shortede amerikanske aksjen på tirsdag, ifølge data fra S3 Partners. Omtrent 81 % av aksjene tilgjengelig for handel ble solgt short, større enn prosentandelen for nødlidende selskaper inkludert Carvana Co. og Bed Bath & Beyond Inc.
Silvergates rolle i å håndtere transaksjoner for FTX og Alameda fortsetter å komme frem etter hvert som føderale påtalemyndigheter på Manhattan bygger sin sak mot Bankman-Fried. I rettspapirer som ble innlevert i forrige uke med flere siktelser mot Bankman-Fried, skisserte påtalemyndigheten en ordning der Silvergate-kontoer angivelig ble brukt av Bankman-Fried og andre for å skjule midler som faktisk ble brukt til FTX.
Uten å navngi banken, hevder påtalemyndigheten at Bankman-Fried åpnet kontoer under navnet North Dimension i et forsøk på å unngå strengere due diligence fra bankens side. Banken i dokumentet omtales som Bank 1, som i tiltalen beskrives som basert i California. En november-bevegelse inngitt av FTX Trading i Delaware-konkurssaken avslører to North Dimension-kontoer hos Silvergate. En person kjent med saken sa også at Bank 1 er Silvergate.
Innleveringen anklager ikke banken for noen forseelse, og justisdepartementets etterforskning av Silvergate kan ende uten siktelse. Silvergate sa tidligere at det var et offer for FTX og Alameda, og at dets fulle samarbeid ville sette rekorden rett.
–Med bistand fra Miles Weiss.
(Oppdateringer med aksjer, etterforskning, FTX-sak, begynner i første ledd.)
Mest lest fra Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/crypto-bank-silvergate-plunges-says-222609394.html