LooksRare debuterte 10. januar, og den nylig lanserte NFT-markedsplassen har vakt mye oppmerksomhet, ikke bare fordi dets daglige handelsvolumer var mer enn doble av Openseas på den andre handelsdagen, men også fordi den har blitt den nye lekeplassen for vaske handelsmenn.
Wash trading er en serie med handelsaktiviteter som involverer den samme traderen som kjøper og selger det samme instrumentet samtidig, og skaper kunstig høyt handelsvolum og en manipulert markedspris for eiendelen i spill.
I USA har vaskehandel i tradisjonelle finansmarkeder vært ulovlig siden 1936, og den siste svært omtalte skandalen knyttet til vaskehandel er manipulasjonen av LIBOR i 2012.
Mens vaskehandel har vært svært regulert og nøye overvåket av børser og regulatorer, ser det ut til at den har funnet sin nye vei i det uregulerte kryptoområdet og spesielt på NFT-markedsplasser som LooksRare.
En samfunnseid markedsplass er et tveegget sverd
LooksRare startet med gode intensjoner om å dele overskudd i samfunnet. De symbolske insentivene og handelsbelønningene var i hovedsak det hemmelige våpenet som tiltrakk seg store volumer og slo Opensea i lett hastighet rett etter lanseringen, men de samme faktorene har også blitt selve våpenvaskehandlerne bruker for å oversvømme markedsplassen.
LooksRare ser ut til å ha forutsett muligheten for vaskehandel som kan induseres av de lukrative handelsbelønningene, men ifølge LooksRare Docs mente de at kostnadene ved handel fra plattformavgifter og royaltyavgifter ville være for høye til å skape noen insentiver for vaskehandel. Interessant nok viser virkeligheten det motsatte.
Grafene ovenfor viser at daglige brukere og daglige transaksjoner fra LooksRare bare er en liten del (2 % til 3 %) av OpenSea, men volumene er mer enn tredoblet eller til og med firedoblet av OpeaSea.
Ved å bruke 19. januar som et eksempel, er gjennomsnittlig handelsvolum på LooksRare omtrent $380,000 per bruker, mens det på OpenSea bare er $3,000. Tilsvarende er gjennomsnittlig handelsvolum per transaksjon rundt $415,000 1,676 på LooksRare, mens det for OpenSea bare er $XNUMX XNUMX.
I utgangspunktet er det dataene viser en veldig liten gruppe brukere som utfører handler verdt hundretusenvis av dollar. Dette høres absolutt ikke ut som en lekeplass for vanlige NFT-kjøpere. Med en plattformavgift på 2 %, royaltyavgift og avgiften for flyktig gass fra Ethereum-nettverket, ser det ut til at vaskehandlere fortsatt kan finne et godt sted å balansere kostnadene og fortjenesten.
La oss ta en titt på hvordan vaskehandlere tjener på å kjøpe og selge samme NFT.
LooksRares handelsbelønninger fordeles over totalt 721 dager over fire faser. Den daglige belønningen er høyest i løpet av de første 30 dagene i fase A og den totale belønningen er høyest i fase C (240 dager). Mengden handelsbelønninger en enkelt trader kan oppnå for en gitt dag er produktet av den faste daglige LOOKS-handelsbelønningen (2,866,500 XNUMX XNUMX LOOKS) og forholdet mellom den enkelte handelsmannens handelsvolum og dagens totale handelsvolum. Derfor, jo mer handelsvolum opprettet av traderen, jo mer belønning får de. Denne mekanismen skaper store insentiver for store volumer av vaskehandel. I tillegg til handelsbelønningene, kan handelsmenn også tjene en del av plattformgebyrene som samles inn basert på mengden LOOKS som satses, samt innsatsbelønninger og likviditetsleverandørbelønninger. Men sammenlignet med handelsbelønningene oppnådd fra vaskehandel, er de andre belønningene for ubetydelige og nær en avrundingsfeil, så de vil ikke bli vurdert her. Det største handelsvolumet for LooksRare én-dager var 19. januar 2022. Ved å plotte de 10 beste lommebøkene som ble handlet den dagen, skiller to lommebøker seg ut med mer enn $90 millioner amerikanske dollar omsatt på dagen fra hver av dem, som vist i grafen nedenfor . Aktivitetene fra disse to lommebøkene viser også frem og tilbake kjøp og salg mellom dem, noe som er en klar indikasjon på vaskehandel. Mesteparten av tiden velger vaskehandlerne NFT-er med 0 % royaltyavgift som Meebits eller Terraforms, så de eneste kostnadene fra handelen er 2 % plattformgebyret og gassgebyret. I dette spesifikke eksemplet, den 19. januar, kjøpte og solgte traderen Loot flere ganger ved å bruke disse to lommebøkene til en pris rundt 6,500 ganger grunnprisen. Basert på tildelingen av handelsbelønning og forutsatt at de to lommebøkene tilhører samme handelsmann, var det totale handelsvolumet fra denne handelsmannen 19. januar $186 millioner; handelsbelønningen opptjent fra handelene er 6.2 millioner dollar, og gebyret som betales er 3.7 millioner dollar (bruker 4.9 dollar som LOOKS markedspris og 2 % plattformavgift), noe som resulterer i en nettofortjeneste på 2.5 millioner dollar, som er 1.34 % av daglig avkastning eller tilsvarende 12,661 XNUMX % av årlig avkastning. Ser vi på de siste 24 timene (per 24. januar), gikk 29 % av LOOKS-belønningene til de 10 beste traderne. På samme måte, når man ser på den største handelsvolumdagen, 19. januar, gikk 28 % av belønningene til de 10 beste handelsmennene. En stor del av belønningene går til et lite antall vaskehandlere. Dette følger ikke akkurat LooksRares filosofi om "Av NFT-folk, for NFT-folk." Å dele overskuddet i fellesskapet ser ut til å ha mislyktes så langt, og brorparten av overskuddet går bare til noen få handelsmenn. Som Delphi Digital korrekt påpekte, er denne modellen uholdbar på lang sikt, og handelsvolumet vil sannsynligvis falle betydelig ettersom vaskehandlere gradvis slutter når det ikke lenger er lønnsomt. LooksRare har fortsatt en lang vei å gå for å konkurrere med OpenSea når det gjelder antall brukere og ikke-null royalty NFT-handelsvolum. Det blir interessant å se hvordan dynamikken endres når handelsbelønningen reduseres med det halve i fase B som starter 10. februar 2022. Synspunktene og meningene som er uttrykt her er utelukkende synspunkter fra forfatteren og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunktene fra Cointelegraph.com. Hver investering og handelsbeveg innebærer risiko, bør du utføre din egen forskning når du tar en beslutning. Kilde: https://cointelegraph.com/news/clever-nft-traders-exploit-crypto-s-unregulated-landscape-by-wash-trading-on-looksrareHvordan handelsbelønninger tildeles
En nærmere titt på en vaskehandler med 90 millioner dollar i daglig handelsvolum
De fleste handelsbelønninger på LooksRare går til vaskehandlerne
