Kan kryptoderivater slå volatilitetsfellen?

2020-tallet har ikke vært en stabil tid for markedene. Når volatilitet ikke var et problem, var det lange perioder med pandemi-induserte bedriftsnedleggelser som herjet forbrukernes inntekt. Selv de som ønsket å investere manglet en vanlig inntekt og kunne dermed ikke gjøre det. Så kom forsyningskjedekrisen sammen med økende inflasjon. Siden begynnelsen av 2022 har både utbredt inflasjon og prisvolatilitet i markedene tæret på hverdagshandlere og investorer. Selv om det er nesten umulig å bekjempe inflasjon, hvordan overvinner handelsentusiaster belastningen til de ustabile prisene i favorittmarkedene deres?

En måte kryptohandlere håndtere den vanlige trusselen om store prissvingninger er ved å bruke derivater. Dessverre antar alt for mange at bruk av kryptoderivater er en svært kompleks affære som kommer med høye kostnader og uvanlige risikonivåer. Tvert imot kan bruk av disse unike instrumentene være en effektiv måte å redusere risiko, spare penger og unngå de mange problemene som følger med daglig prisvolatilitet. I tillegg til den taktiske bruken av derivater, må tradere vite om fordeler og ulemper av aktivagruppen. Heldigvis finnes det andre strategier som fungerer godt sammen med derivater for å minimere effekten av store prissvingninger. De inkluderer handel med kryptoindeks, diversifisering innenfor kategorien kryptovaluta og effektiv porteføljedesign. Følgende detaljer kan tjene som utgangspunkt.

Hva de er

Den evigvarende bitcoin-futureskontrakten er uten tvil det øverste medlemmet i kategorien. Prisene er satt til å være de samme som bitcoins, men eiere av kontraktene gjør et daglig oppgjør av gevinster og tap, og de trenger aldri å kjøpe noen bitcoin. Børser gir en kredittgaranti, tilbyr høy innflytelse og likviditet, og ekstremt lave bud-asp-spreader. Det siste er en frykt for mange mennesker som ellers ville engasjert seg i markedet.

Fordeler og ulemper

Kryptoderivater kommer med svært lave spreads og er usedvanlig flytende. Dette er de to mest attraktive aspektene, sammen med det faktum at det ikke er noen motpartsrisiko. I tillegg kommer de med høy innflytelse, er lett å selge kort, og innehavere trenger ikke å eie noen fysiske eiendeler eller virtuelle mynter. Kort sagt, de kommer med mange av de samme fordelene som aksjederivater. På den negative siden finner noen disse unike instrumentene vanskelig å forstå og unngår dem dermed. I finansmediene fokuserer det meste av reportasjen på ting som de daglige prisendringene på bitcoin og de vanlige risikoene forbundet med å holde krypto i en portefølje.

Bruke indekser for å dempe prissvingninger

Kryptoindekser fungerer omtrent som deres motparter i aksjemarkedene. Børser og forhandlere setter sammen kurver eller grupper av krypto som har forskjellige profiler. Noen er store, som bitcoin eller ethereum, mens andre er mindreårige eller lite kjente problemer. Noen indeksmakere forsøker å utforme lister som inkluderer hundrevis av mynter i alle underkategorier. Å kjøpe aksjer i en indeks kan være en effektiv måte å få eksponering mot en gitt gruppe instrumenter uten å bruke en stor del av kapitalen til bare én eller to. I flere tiår har verdipapirhandlere vendt seg til de store børsindeksene, som DAX og DOW, for å slå hakkete markeder mens de skaffet seg eksponering mot en stor sektor av økonomien.

Det samme gjelder for kryptoindekser, den mest populære er Crypto-10, som sporer de 10 beste myntene. Det er en ideell måte for folk å spille de store myntene uten å binde kapitalen til individuelle utsteder. Å kjøpe seg inn i en indeks er en måte å eie en eierandel i en rekke mynter. Noen investeringsentusiaster foretrekker imidlertid å kjøpe rundt et dusin eller så mynter direkte og holde dem i online eller offline lommebøker.

Smart porteføljestrukturering

Det er ikke nok å kjøpe bredt innenfor en enkelt aktivaklasse som krypto. Investeringsentusiaster må være klar over hvordan hele porteføljen deres er satt opp. Inkluderer det for mange aksjer, råvarer, ETF-er (børshandlede fond), edle metaller eller kontanter? Uansett hvor mange myntutgaver du eier eller hvor diversifisert kryptovalutabeholdningen din er, er det viktig å strebe etter en balansert portefølje. For de fleste betyr det å ha en rekke verdifulle eiendeler, hvorav noen gir en sikring mot inflasjon og andre som kan bringe solid, langsiktig avkastning ved pensjonering eller målrettet sparing. Anta aldri at bare fordi du eier 10 forskjellige altcoins, er investeringene dine sikre. Bredt eierskap av flere typer verdipapirer er den beste måten å avskrekke effekten av store kurssvingninger og ustabile markeder.