Å bringe fellesskapsbaserte løsninger til kryptoutlån kan løse tillitsproblemer

En type desentralisert finans (DeFi) som lar investorer låne ut kryptotokenene sine mot vanlige rentebetalinger, kryptoutlånsområdet omfatter både sentraliserte og desentraliserte kryptoenheter som administrerer hele prosessen på vegne av sine investorer.

Disse utlånsplattformene tilbyr høye årlige prosentvise avkastninger (APY) til investorer som tokenene har blitt lånt fra, og låner videre ut de samme eiendelene i form av sikrede kryptolån til låntakere.

Til tross for at bedrifter har lett tilgang til kapital og lover høye avkastninger for investorer, finner kryptoutlånsområdet seg sammenflettet i likviditetsspørsmål som stammer fra deres uregulerte og overleverte utlånspraksis.

Som et resultat, kryptoinvestorer har enten mistet sine tokens i debakler som Celsius Network-nedsmeltningen eller er grepet av frykt for at de kanskje ikke er i stand til å trekke tilbake krypto-innsatsen med nødlidende kryptoutlånsplattformer.

Store problemer som rammer kryptoutlånsområdet

Med store kryptovalutaer som har korrigert med over 70 % fra nivåene sist i november 2021, har kryptoutlånsindustrien vært fast i en spiralende kredittkrise, overdrevet av krasjet av Terra stablecoin i mai 2022. Den påfølgende likviditetskrisen har allerede konsumert ledende kryptolånere og hedgefond som Celsius Networks, Vauld, Three Arrows Capital (3AC), Voyager Digital og Babel Finance, ytterligere overdrevet av overdreven handel og mistenkt forretningspraksis.

Følgelig har kryptoutlånsområdet blitt overskygget med alvorlige tillitsproblemer, med flere utlånsplattformer som søker fondsinfusjoner for å strømme over det nåværende bjørnemarkedet.

Som et nisjemarked med begrensede tilbud, bruker investorer eller kryptofirmaer ofte lånt kapital for å hengi seg til spekulasjoner, sikring eller arbeidskapital.

Enhver overeksponering fra låntakerens side kan sette långiveren i en enorm risiko for å sette ned det utlånte beløpet, noe som kan føre til likviditetsbekymringer i tilfelle et flertall av investorene fortsetter å ta ut sine innsatte tokens. Det som gjør vondt verre er den ugjennomsiktige naturen der de fleste kryptolånere fungerer, ofte ved å bruke tokens som investorer satser for å forfølge høyrisikohandler, alt i håp om å tjene en større fortjeneste.

Som i tilfellet med Celsius Networks, fortsetter mange långivere å stå i fare for å bli insolvente hvis kryptovalutaprisene synker ytterligere, noe som potensielt setter i gang en annen dominoeffekt.

Hva er de mulige løsningene på disse overordnede bekymringene?

Majoren problemer med pantesikrede kryptoutlån er eksponert under volatile markedsforhold, spesielt når kryptovalutaprisene synker konsekvent. Med en långivers evne til å tilbakebetale investorer avhengig av prisbevegelser på de underliggende satsede tokens og mengden sikkerhet som samles inn, er det et klart behov for å koble fra kryptoutlån og ta i bruk en mer fellesskapsfokusert tilnærming for å finne en løsning.

Et slikt eksempel er BNPL Pay, en desentralisert kryptoplattform der lokalsamfunn kan lage banknoder for å låne og låne fra hverandre.

Basert på antakelsen om at lokalsamfunn bedre kan håndtere tillit, lar BNPL Pay hver banknode være selvstyrt og bestemme hvilke låneforespørsler som skal aksepteres eller avslå. Låntakere kan på sin side sette lånebetingelsene, bestemme prosentandelen av sikkerheten de er komfortable med og gi tilleggsinformasjon som anses passende.

Som et resultat inngår både långivere og låntakere en avtale med betingelser satt av begge parter helt i starten av kontrakten. BNPL Pay fungerer bare som en teknologileverandør og tilrettelegger uten å forstyrre eiendelene som dekkes av kontrakten.

Med midler forvaltet via BNPL Smart Contract-pakken som i tillegg revideres av det ledende nettsikkerhetsfirmaet PeckShield, er det fortsatt ingen mulighet for BNPL Pay å misbruke kapital eller møte solvensproblemer i tilfelle en låntaker misligholder betalinger.

Hvor er kryptoutlånsområdet på vei?

Med kryptomarkeder som for tiden går gjennom en av de mest utfordrende bjørneperiodene ennå, er det på tide for DeFi-leverandører som kryptolånere å utvikle nye forretningsmodeller upåvirket av markedsvolatilitet. Å bygge tillit innenfor interessentøkosystemet er et must, og BNPL Pay har vist en unik måte å gjøre dette på.

Ettersom utviklere og gründere lærer av feilene som er gjort av den voksende listen over konkursrammede kryptolånere, vil plassen være vitne til rask transformasjon i dagene som kommer. Fokuset må være på å bygge løsninger som fremmer finansiell inkludering, målretting mot virkelige virksomheter som mamma-og-pop-butikker og løse arbeidskapitalkravene deres.

Dette vil kreve at kryptolångivere tar i bruk mer transparente forretningspraksis og følger strenge selvregulerte avsløringsnormer, i det minste inntil et formelt regelverk er pålagt av de ulike regjeringene over hele verden.

Det som imidlertid er sikkert, er at neste etappe av vekst for kryptolångivere vil komme fra å tiltrekke seg mer vanlige kryptoinvestorer, med fokus på deres evne til å hjelpe lokalsamfunn med å låne ut og låne i seg selv for større tillit og sikkerhet.