Crypto

En katalysator for mainstream kryptoadopsjon

08/14/2022
Bitcoin Ethereum Nyheter

Til Satoshi Nakamoto, skaperen av Bitcoin (BTC), motivasjonen for å skape et nytt betalingsøkosystem fra bunnen av i 2009 stammet fra det økonomiske kaoset forårsaket av banksektorens overdrevne og risikable utlånspraksis blandet, ledsaget av sprengningen av boligboblene i mange land på den tiden. 

«Og hvem tror du plukket opp bitene etter nedfallet? Skattebetaleren, selvfølgelig," sa Durgham Mushtaha, forretningsutviklingssjef for blokkjedeanalysefirmaet Coinfirm, i et eksklusivt intervju med Cointelegraph.

Satoshi anerkjente behovet for et nytt monetært system basert på rettferdighet og rettferdighet - et system som gir tilbake makt til folket. Et tillitsløst system med anonyme deltakere, transaksjoner peer-to-peer og uten behov for en sentral enhet.

Utdrag fra Bitcoin Whitepaper. Kilde: bitcoin.org

En påfølgende markedsnedgang – drevet av den første mynten som sprakk boble – fikk imidlertid kryptoindustrien til å innse behovet for å bygge troverdighet, autoritet og tillit ved proaktivt å jobbe med regulatorer og lovgivere. Gå inn i Anti-Money Laundering (AML) og Know Your Customers (KYC) prosedyrer.

Mushtaha startet diskusjonen med å fremheve hvordan, i motsetning til fiat-valuta, transaksjoner i mynter og tokens bygget på blockchain-teknologi er langt lettere å spore ved å bruke kjedeanalyse og AML-verktøy. Videre, introduksjon av KYC-prosedyrer for å identifisere og legitimere brukere på tvers av store kryptobørser resulterte i et langt mer robust finansielt system som ble mer ugjennomtrengelig for hvitvasking av penger og annen ulovlig aktivitet.

Som et resultat styrket det sektorens image og lokket flere til å stole på sine hardt opptjente penger i markedet. "Jeg ser at det neste oksemarkedet blir et vannskille, hvor massene dykker inn i krypto når frykten forsvinner og sektoren vokser eksponentielt," sa han.

Innvirkning av KYC og AML på utviklingen av finans

De tidlige diskusjonene og implementeringen av global AML- og KYC-lovgivning går fem tiår tilbake, preget av etableringen av Bank Secrecy Act (BSA) i 1970 og den globale Financial Action Task Force (FATF) i 1989. "Risikoscenarioindikatorene utviklet i tradisjonell finans de siste 50 årene har blitt tatt i bruk i krypto- og nisjesektorene i industrien, inkludert desentralisert finans," la Mushtaha til:

Bilde

"Der vi skiller oss fra tradisjonell finans er våre analytiske prosesser på kjeden. Det er ingen blokkjeder i tradisjonell finans, så de mangler en stor del av stikksagen ettersom blokkjedesektoren ikke er siloisert.» 

Ved å dele innsikt i hvordan dagens KYC- og AML-implementering ser ut fra et leverandørperspektiv, avslørte Mushtaha at Coinfirm har over 350 risikoscenarioindikatorer som dekker hvitvasking av penger, finansiering av terrorisme, sanksjoner, narkotikahandel, løsepengeprogramvare, svindel, investeringssvindel og mer. 

Med AML blir mer sofistikert i desentralisert finans (DeFi) space, "Vi kan nå fortelle deg om lommeboken din var direkte involvert i ulovlige aktiviteter eller har arvet risiko fra en annen adresse ved å motta eiendeler fra dårlig oppnådde gevinster." I tillegg har teknologien utviklet seg sammen med kryptoøkosystemet for å gi risikoprofiler på lommebokadresser og transaksjoner basert på kjedeanalyse.

Avtagende bruk av kryptovalutaer i hvitvasking av penger

År etter år har mange rapporter bekreftet en konsekvent nedgang i bruken av hvitvasking av penger — med transaksjoner som involverer ulovlige adresser som representerer bare 0.15 % av kryptovalutatransaksjonsvolumet i 2021. Mushtaha mener at dette funnet er rimelig. 

"De som er involvert i ulovlig aktivitet ville være klokt å unngå blokkjederelaterte eiendeler og holde seg til den velprøvde dollaren. Den amerikanske dollaren er fortsatt den mest brukte og foretrukne valutaen for hvitvasking av penger,» sa han mens han la til at når en lommebokadresse først har blitt identifisert som innehar eiendeler som ble tjent gjennom ulovlig aktivitet, er det lite kriminelle kan gjøre.

Med dagens regulatoriske gransking som sikrer at kryptobørser er KYC-kompatible, finner dårlige aktører det vanskelig å sette kryptoaktiva i fiat eller bruke dem i åpne markeder. Når han snakket om de forskjellige metodene som oftest brukes for å overføre ulovlige midler, uttalte Mustaha:

"Jada, de kan prøve å bruke anonymiseringsteknikker, som miksere, tumblere og personvernmynter, men da vil eiendelene deres bli flagget og forurenset for å bruke dem."

Etter hvert som kryptovalutaer blir mer akseptert og utbredt globalt, vil kriminelle vende seg til et svart marked for å selge dårlige eiendeler. Gitt tilgjengeligheten av markedsplasser der penger kan brukes uten KYC, vil det bli pålagt fremtidige rettshåndhevelsesbyråer å slå ned på slike nettsteder.

KYC- og AML-verktøy kan nå korrelere IP-adresser med lommebokadresser, og klyngealgoritmer gjør en fantastisk jobb med å identifisere tilknyttede adresser. Slike tiltak vil være vanskelig, selv for aktører på statlig nivå, å hvitvaske gjennom utveksling utenfor deres grenser. Mushtaha la til, "Office of Foreign Assets Control (OFAC) har lister over identifiserte adresser som tilhører sanksjonerte personer og enheter. Eiendelene på disse adressene er for varme til at noen kan håndtere."

CBDCs rolle i å motvirke hvitvasking av penger

Sentralbankens digitale valutaer (CBDC) kunne tilby sentralbanker et kontrollnivå som aldri er sett i fiat-valuta. Se for deg alle problemene med fiat, som regjeringsmanipulasjon og inflasjon, men nå med kraften til analyse på kjeden. CBDC-er vil tillate mer detaljert gransking av brukernes forbruksvaner og sentralbanker til å fryse beholdninger, begrense dem, sette utløpsdatoer, automatisk skattlegge hver transaksjon eller til og med bestemme hva som kan og ikke kan kjøpes med dem. "Hver kjøpmann, finansinstitusjon og detaljkunde vil også måtte overholde KYC, og dermed motvirke hvitvasking av penger," sa Mustaha.

Libra, en tillatt blokkjedebasert stablecoin lansert av Facebooks morselskap Meta, klarte ikke å få gjennomslag da den ble lansert i 2019. Følgelig katalyserte mainstream-samtaler rundt Metas kryptoinitiativer mange regjeringer til å prøve ut CBDC-er, med Kina som en av de første til å lansere sin CBDC.

Oversikt over verdensomspennende CBDC-initiativ. Kilde: atlanticouncil.org

Mulighetene for valutakontroll er ikke de eneste motivasjonene for denne bølgen av statlig sponset innovasjon. Mens han påpekte at regjeringer ikke lenger følger gullstandarden, fremhevet Mustaha dagens inflasjon som et direkte resultat av at føderale og sentrale byråer trykker penger etter eget ønske.

"USA trykte flere dollar enn noen gang har eksistert før. Og resultatet av det er frodig inflasjon som er utenfor listene.» 

Dessuten hevdet Mustaha at å øke rentene for mye, for raskt, ville føre til en katastrofal kaskade av overutvidede gjeldstyngde finansinstitusjoner til å kollapse. Som et resultat skiller CBDC seg ut som en løsning for sentralbanker, og legger til at "For første gang kunne sentralbanker ødelegge penger i tillegg til å skape dem."

Evolusjon av AML, KYC og teknologiske fremskritt

Basert på sin omfattende erfaring i AML/KYC-sektoren, uttalte Mushtaha at teknologi tilpasser seg utviklingen av regelverk og ikke omvendt. Oppstartshandelsplattformer som bestemmer seg for å integrere AML-verktøy har muligheten til å søke om en virtuell aktivatjenesteleverandør (VASP) og verdipapirlisenser. «Å bli kompatibel betyr at en stor pool av muligheter blir åpne for deg. Finansiering i dette området er kun tilgjengelig for de som fokuserer på overholdelse.» Som et resultat finner leverandører av AML-løsninger å bygge bro mellom kryptoverdenen og det kompatible finanssystemet.

Mushtaha delte en instans som jobber med en oppstart som for tiden utvikler en ikke-fungible token (NFT)-basert KYC-løsning med nullkunnskapsbevis. "Klokheten kommer fra deres erkjennelse av at NFT-er brukt for KYC ikke trenger å løse problemet med dobbeltforbruk, så de kan kobles helt fra blokkjeden. Dette gjør at private biometriske data kan lagres på NFT og et zk-bevis sendes til hver plattform der individet ønsker å åpne en konto.

Selv om løsningen er designet for å fungere som en sentralisert enhet for lagring av NFT-informasjon «mest sannsynlig i en tillatt (offentlig utilgjengelig) kjede», bekrefter Mushtaha at det er et skritt i riktig retning ettersom NFT-er tjener KYC-brukstilfeller i løpet av det neste tiåret som digitalisering fortsetter å trenge gjennom industrivertikaler.

Når det gjelder AML, kommer nye verktøy og fremskritt ut hver måned på grunn av den akselererte innovasjonshastigheten. Ifølge Mushtaha lar et internt verktøy Coinfirm analysere hver lommebokadresse som bidrar med eiendeler til en smart kontraktkontrollert likviditetspool, og legger til at "Vi kan gi risikoprofiler for titusenvis av adresser om gangen."

AI-innovasjoner med fokus på algoritmisk generert transaksjonsbasert gjenkjenning av brukeratferdsmønster vil være en nøkkeltrend. "Blokkjeden inneholder et vell av atferdsrelaterte data, som kan brukes til å analysere hvitvaskingsmønstre, og deretter ekstrapolere risikoprofiler for lommebokadresser som oppfører seg på disse måtene," forklarte Mushtaha.

Maskinlæringsverktøy, som har samlet inn store mengder datasett gjennom årene på tvers av kryptolandskapet, vil også bli brukt til å forutsi potensielle handelsutfall.

Myndigheter overvåker grenseoverskridende kryptotransaksjoner

De FATF ga ut sin reviderte veiledning i oktober i fjor, hvor de merket hver kryptoaktiva som bevarer personvernet eller som ikke involverer en mellommann av noe slag som høy risiko. Dette er ikke overraskende ettersom FATFs eksplisitte mandat er å eliminere «enhver trussel mot integriteten til det internasjonale finanssystemet», som den anser kryptovalutaer som en av. Derfor, innføringen av reiseregelen i 2019 krever at alle VASP-er videreformidler viss informasjon til neste finansinstitusjon i en transaksjon. 

Når regelen blir brukt på ikke-vertsbaserte lommebokadresser som holdes av privatpersoner, ser det imidlertid ut til at FATF legger grunnlaget for å bruke reiseregelen på disse lommebøkene hvis peer-to-peer-transaksjoner øker i løpet av de neste årene, potensielt påtvinge personvernrettigheter," sa Mushtaha.

En mer forsiktig tilnærming, ifølge Mustaha, ville være å harmonisere de stort sett fragmenterte implementeringstilnærmingene til den eksisterende reiseregelen på tvers av jurisdiksjoner, noe som gjør grenseoverskridende transaksjoner enklere og samtidig fokusere på VASP-samsvar.

Krypto-entreprenørers rolle i å motvirke hvitvasking

Gitt tilgjengeligheten av hyllevare AML-løsninger designet for å skreddersy til hver VASPs spesielle krav, mener Mustaha at "det egentlig ikke finnes noen unnskyldning lenger" for å neglisjere samsvar. Det påligger også VASP-er å etablere omfattende undervisningsmateriell for brukerne deres mens verden forbereder seg på friksjonsfri masseadopsjon.

Mushtaha mener at krypto-entreprenører er i en unik posisjon til å hjelpe til med å skrive neste kapittel i det globale finanssystemet, og de bør forstå at AML-overholdelse ikke er en hindring for deres suksess - men en katalysator. "De fleste detaljinvestorer ønsker å navigere trygt i dette området og håndtere risikoen mens de handler," anbefalte han. "Og å gi disse investorene trygghet bør være en VASPs prioritet." 

Arbeider mot en regulatorisk fremtid

KYC og AML er nødvendige elementer i dagens makroøkonomi og er viktige komponenter i kryptorommet. Mustaha er uenig i troen på at regelverket tærer på anonymiteten. 

«Reguleringer vil drive masseadopsjon, men det er pålagt aktørene i dette området å proaktivt legge frem rammeverket for regulering som oppmuntrer til innovasjon og samtidig desincentiverer ulovlig aktivitet. Det er behov for å finne en balanse der man kan overvåke hvitvasking av penger samtidig som brukerens personvern opprettholdes. Dette er ikke gjensidig utelukkende mål; du kan ha begge deler." 

Og til investorer rådet Mustaha det eldgamle ordtaket, "gjør din egen forskning."