SWIFT er en betalingskoloss. Den opererer i mer enn 200 land, har mer enn 11,000 8.4 finansinstitusjonskunder og sender rundt XNUMX milliarder finansielle meldinger hvert år. Det er verdensledende innen grenseoverskridende bank-til-bank-betalinger og spilte nylig en nøkkelrolle i Vestens økonomiske sanksjoner mot Russland.
Det betyr imidlertid ikke at det Belgia-baserte kooperativet er immun mot forstyrrende skjelvinger. Kritikere har lenge opprettholdt interbankmeldingssystemet, grunnlagt på 1970-tallet, er "gammelt, lite fleksibelt, tregt og stadig mer utsatt for nettangrep." I mai, administrerende direktør i Mastercard, Michael Miebach sår tvil om SWIFTs evne til å overleve de neste fem årene. I mellomtiden fortsetter den å være truet av en stigende bølge av blokkjedebaserte betalingsnettverk på den ene siden og en forventet strøm av sentralbank digitale valutaer (CBDC) på den andre.
Men i forrige uke, i et tegn på at selv fastslåtte eldre finansielle nettverk (muligens) kan endre sine striper, SWIFT bekreftet et proof-of-concept-prosjekt med blockchain-orakelleverandøren Chainlink. Hvis alt går bra, kan SWIFTs bankbrukere enkelt få tilgang til og overføre digitale eiendeler på flere blokkjedeplattformer. Dager tidligere kunngjorde SWIFT også at de bruker fintech-firmaet Symbionts enterprise blockchain-plattform for å forbedre meldingene for bedriftsbegivenheter som utbyttebetalinger og fusjoner.
Denne utviklingen reiser et spennende spørsmål: I stedet for å engasjere seg i en nullsumskamp til døden, konvergerer tradisjonelle finans- (TradFi) og desentraliserte finans- (DeFi)-firmaer faktisk – dvs. beveger seg mot en felles mellomting som inkluderer tokeniserte eiendeler, DeFi , interoperabilitet og, ja, regulering?
Å samarbeide om en eksistensiell trussel?
"Alle finansielle varer vil bevege seg over blokkjedenettverk i fremtiden," sa Matthew Hougan, investeringssjef i Bitwise Asset Management, til Cointelegraph. «Det er ikke overraskende å se eldre firmaer som ønsker å ta i bruk og/eller samarbeide om en teknologi som representerer en grunnleggende trussel mot deres eksistens; faktisk bør det applauderes.»
Selvfølgelig er dette bare et pilotprogram. Hougan la til, "Det er ikke slik at SWIFT har blokkjedereligion over natten og konverterer alle aktivitetene deres til DLT." Men, det er en start, og for det bør nettverket applauderes, foreslo han.
I denne raskt utviklende teknologiske verdenen, "er det ikke plass for binære synspunkter som omfavner en 'jeg vinner, du taper'-mentalitet," spesielt innenfor kapitalmarkedene og finanssektoren, sa Mark Smith, administrerende direktør og medgründer av Symbiont, til Cointelegraph , og legger til:
"Til syvende og sist er det som ender opp med å bli normen vanligvis en hybrid, og vi ser definitivt en sammensmelting som vil låne fra det beste TradFi og DeFi har å tilby."
Jonathan Solé, strategidirektør i SWIFT, som talte på forrige ukes Smartcon 2022-konferanse i New York, erkjente en "ubestridelig interesse" fra institusjonelle investorers side i digitale eiendeler "enten disse er stablecoins, CBDCs eller noe som du kan tokenisere på kapitalen" markedsplass» inkludert aksjer og obligasjoner.
Banker og andre TradFi-institusjoner ser etter SWIFT for å "bro over gapet" mellom deres infrastrukturtjenester, som børser, forvaltere og oppgjørssentraler, "og alle disse nye blokkjedene som skal tilby disse tjenestene" for tokeniserte eiendeler, la han til kl. et panel med tittelen "Bridging Traditional Finance and DeFi."
Sesjonen ble moderert av Chainlink-sjef Sergey Nazarov, som bemerket at SWIFT hadde TradFi-verdens "største private nøkkelinfrastruktur", og la til:
"Det er ingen grunn til å kvitte seg med den private nøkkelinfrastrukturen som allerede sikkert signerer transaksjoner for å flytte rundt billioner av dollar i verdi. Alle disse standardene kan ganske enkelt ha et tillegg til dem som sier: blockchain-ting.»
Men, SWIFT "ønsker ikke nødvendigvis å bygge en integrasjon med hver enkelt kjede på planeten," la Nazarov til, og det var grunnen til at det undersøkte Chainlinks Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) som en måte for den "å bli interoperabel på tvers av alle blokkjedemiljøer."
Stephen Prosperi, leder for produktstyring og digital verdipapirstyring i DTCC, som tilbyr klarerings- og oppgjørstjenester for amerikanske verdipapirmarkeder - en annen TradFi-tungvekter - støttet dette punktet. Ulike digitale valutaer "vil leve på tvers av forskjellige kjeder," og firmaer som DTCC ønsker ikke å bygge separat infrastruktur for å koble til hver av de 100 blokkjedene som er vert for ønskelige digitale eiendeler. Et sentralt inngangspunkt som CCIP kan derfor være nyttig.
Er tverrkjedede broer sikre?
Smartcon-paneldeltakerne tok imidlertid ikke opp noen av utfordringene knyttet til krysskjedebroer, inkludert sikkerhetshensyn. "Ja, det er sikkerhetsrisikoer med prosjekter på tvers av kjeder," kommenterte Hougan, "det er derfor du trenger pilotprosjekter som dette."
Cross-chain broer er designet for å løse problemet med interoperabilitet mellom blockchain-plattformer. Blockchain-nettverk i dag - Bitcoin, Ethereum, Solana og andre - er som jernbanesystemene på 19-tallet før sporviddestørrelser ble standardisert. Passasjerer og gods måtte lastes av til et annet tog da inkompatible jernbanelinjer møttes.
Cross-blockchain-broer er designet for å løse denne typen inkompatibiliteter, men problemet er at de ser ut til å være sårbare for hacks. Omtrent 2 milliarder dollar har blitt stjålet fra broer i 13 separate ran. ifølge til Chainalysis, det meste i år. Ethereum-grunnlegger Vitalik Buterin, også rødflagget kryss-kjede broer nylig, antydet at de kan aktivere 51% nettverksangrep.
Et sentralt problem ser ut til å være at "broene" har en tendens til å akkumulere store mengder "låste eiendeler" fra forskjellige blokkjeder, noen ganske obskure og ikke alltid bygget med avanserte sikkerhetsfunksjoner, ifølge Elliptics Cross-Chain Report 2022 utgitt 4. oktober, som bemerket:
"Dette har gjort broer til et attraktivt mål for nettkriminelle. […] Fra januar til juli 2022 ble kryptoaktiva for 1.2 milliarder dollar stjålet over åtte brokompromitteringshendelser.»
Chainlink tror antagelig at det vil gjøre en bedre jobb med sikkerhet enn krysskjedebroer har gjort tidligere. Nazarov sa det samme i intervjuer etter Smartcom. «Det er det CCIP søker å løse. Og jeg tror ikke det er et uløselig problem. Jeg tror det er et løsbart problem,» han fortalte Formue.
Er tradisjonelle institusjoner klare for tokenisering?
Bortsett fra behovet for interoperabilitet, er det andre fellestrekk som bringer TradFi og blokkjedeleverandører nærmere hverandre? Er kapitalmarkedene klare for tokenisering, for eksempel, spurte Nazarov paneldeltakerne.
«Vel, det er definitivt her. Det kommer ikke til å forsvinne,” svarte Solé. "Vi har tatt i bruk alle våre meldingsstandarder slik at vi kan sørge for at vi kan ta vare på informasjonen som er nødvendig for tokeniserte eiendeler."
"Vi ser faktisk på tokenisering av alle forskjellige typer eiendeler internt," sa Victor O'Laughlen, administrerende direktør og leder for enterprise tokenization i Bank of New York Mellon (BNY), til panelet. BNYs megler-forhandler- og investeringsforvalterkunder "ønsker ikke å segregere og forvalte sine eiendeler i forskjellige pools. De ønsker å ha én kundeopplevelse.» En annen attraksjon med blockchain-aktiverte tokeniserte eiendeler er at de er tilgjengelige 24/7. O'Laughlen la til:
"Det er infrastrukturen som alltid holder seg oppe, ikke sant? Kryptomarkedene har virkelig presset finansmarkedene til å tenke på det. Og vi må kunne støtte kundene våre til enhver tidssone, hvor som helst."
Utover interoperabilitet og tokenisering, var det en viss interesse blant TradFi-representantene for egentlige DeFi-prosjekter - men med forbehold. "Hvis finansielle tjenester vil gå inn i DeFi-modus, må det være en slags regulert DeFi," sa Solé, selv om noen kanskje ser på det som en selvmotsigelse.
Prosperi gjentok behovet for en slags «tillatelse DeFi», en som hadde overholdelse bakt inn. de handler med."
BNY Mellon's O'Laughlen så noen positive sider med DeFi-protokoller. "DeFi kan være til nytte for intradagslikviditet, der likviditet er nødvendig for å smøre hjulene på en måte." Institusjoner kan begynne med å låne ut eller låne eiendeler eller kontanter, da "noen av de mer vaniljetypene [DeFi]-transaksjoner som finner sted mellom motparter og finansinstitusjoner ville være et godt første skritt."
Et løft for kryptoadopsjon
Til slutt, hva, om noe, har alt dette med krypto/blokkjedeadopsjon å gjøre? Økumeniske paneldiskusjoner som det som skjedde på Smartcon er oppmuntrende, men vil partnerskap som SWIFT-Chainlink virkelig "akselerere adopsjonen av DLT-blokkjeder og være til nytte for ulike institusjoner over hele kapitalmarkedene," som Nazarov foreslo?
"Det er positive nyheter," sa Hougan til Cointelegraph. "Hver gang en fast etablert operatør innser at den må tenke på implikasjonene av blokkjedeteknologi, gjør det det lettere for den neste å gjøre det. Dette er nok en murstein i veggen.»
"Chainlink har en sterk konkurranseposisjon når det gjelder å tilby orakler og tillitsløse datakilder, og den vokser ved å integrere disse verktøyene i flere kapitalmarkeder og betalingsnettverk," sa Lex Sokolin, hovedøkonom i ConsenSys, til Cointelegraph. "Formålene med blokkjeder er forskjellige og varierte. Generelt tror jeg mer integrasjon innebærer flere veier til adopsjon."
Smith på sin side ser en "reell modning" av blokkjedeteknologi på tvers av finansielle tjenester, og ser på det som "bindevevet" som vil gjøre både TradFi og DeFi vellykket. Blockchain-teknologi ble opprinnelig opprettet for å gi et bedre bankbetalingssystem, og 13 år senere "fortsetter den å bli mer allment akseptert og adoptert blant banker, kapitalforvaltere og globale markeder," sa Smith.
Kilde: https://cointelegraph.com/news/is-payments-giant-swift-preparing-for-a-blockchain-bound-future