Å ignorere forstyrrende blokkjedeselskaper er en 'fundamental feil': Forsterk ETFer

Det er fortsatt grunn til håp for institusjonelle investorer som ønsker mer eksponering for krypto – selv om regulatorer fortsetter å presse ned bransjen, sist med at US Securities and Exchange Commission (SEC) saksøkte både Binance og Coinbase innen 24 timer og sendte kursene til å krasje.

I følge Dan Weiskopf og Mike Venuto, porteføljeforvaltere ved Amplify ETF, er de nære vekstutsiktene for selskaper i dag faktisk "uklare og utfordrende", men den gode nyheten er at "veksten ser billigere ut i dag enn tidligere år."

"Vi tror disruptorselskaper er til salgs for nå, og langsiktige investorer som ikke ser nøye etter å fange den uunngåelige transformasjonsendringen fra blokkjede og digitale eiendeler går ganske enkelt glipp av det viktigste paradigmeskiftet på flere tiår," skrev Weiskopf og Venuto i deres siste nyhetsbrev.

Weiskopf og Venuto er ansvarlige for Transformational Data Sharing ETF (BLOK) hos Amplify, som tok en strategisk beslutning om å øke porteføljens nettoeksponering mot Bitcoin-gruvearbeidere til så mye som 22 % – noe som hjalp BLOK til å vokse mer enn 31 % i året. til dags dato.

"Det vi ikke kan gjøre er å være for ekstreme der vi går glipp av et rally, jeg tror du bør være med på lang sikt," sa Weiskopf i et intervju med dekryptere. «Alle bør være involvert i blokkjeden fordi den kommer til å være forstyrrende på tvers av så mange forskjellige bransjer. Så mange forskjellige selskaper, å ikke ta hensyn til det er en virkelig grunnleggende feil.»

BLOK, som handles på NYSE Arca, er et børshandlet fond som fokuserer på å investere i selskaper involvert i blokkjedeteknologi og kryptovalutaer, eller, som fondet kaller det disruptiv sektor.

"Vårt mandat er å bli investert i selskaper som er involvert med en svært høy beta," sa Weiskopf dekryptere. "Kall det en aktivaklasse, kall det et vekstområde, kall det forstyrrelse, uansett hva du vil kalle det, vi må være tro mot det mandatet."

For å oppnå dette målet inkluderer BLOKs beholdning aksjer i MicroStrategy, Galaxy Digital, Coinbase og Block, samt ledende Bitcoin-gruveselskaper, som Riot Platform, Marathon Digital, CleanSpark, Hut 8, blant andre.

Siden starten av året så Riot og Marathon aksjene deres stige med henholdsvis 190 % og 150 %, mens andre Bitcoin-gruvearbeidere i Bloks portefølje også var trygge i det grønne.

Men vil dette momentumet vare lenge? Og hva med risikostyring?

"Fordi vi er et aktivt fond, kan vår eksponering mot gruvearbeiderne bevege seg opp og ned," sa Weiskopf dekryptere. "Vi har vært så høye som 30 % og så lave som 9.5 % - så jeg vil si at vi var overvektige til gruvearbeidere, men vi er ikke helt tiltent mot vår maksimale eksponering i gruvearbeiderne."

Regulatorer trenger noe å regulere, sier Weiskopf

Mens Bitcoin-gruvearbeidere ser ut til å være en vinnende innsats for BLOK, i det minste basert på årets resultater, har en annen viktig del av fondets portefølje betydelig eksponering mot selskaper involvert i transaksjonelle aspekter av blokkjedeindustrien, som Coinbase, PayPal og Robinhood.

Coinbase ble tidligere i dag rammet av et SEC-søksmål, og anklaget det San Francisco-baserte selskapet for å bryte verdipapirlover. Til liten overraskelse sendte nyhetene Coinbases aksjer til å falle nedover listene.

For BLOK-porteføljeforvaltere var dette ikke helt uventet, da de advarte forrige måned at "selv okser må være bekymret for at enten regulatorisk press i USA undertrykker Coinbase sin verdsettelse (lukter en rabatt), eller enda verre - Coinbases ledelse vil bli motet fra å innovere.»

«Coinbase er vår kjernebeholdning. Vi trimmet den litt tilbake da Wells-varselet kom, og det var ikke en overraskelse for oss, sier Weiskopf.

Det morsomme med den transaksjonelle siden av ting, ifølge ham, er at om de retter seg mot Galaxy eller Coinbase spiller ingen rolle.

«Det kommer ikke til å være pent, men de trenger noe å regulere. Jeg tviler ikke på Coinbase i det hele tatt, men jeg vet ikke hva regjeringen kommer til å gjøre,” sa Weiskopf, og la til at BLOK vil håndtere risiko på riktig måte, dimensjonere fra en forretningsmodell.