Finansiering av infrastruktur for en bærekraftig fremtid: en blokkjedeløsning

Infrastruktur er viktig. Fra kraftverk til transportanlegg, helsesentre og telekommunikasjonsnettverk, infrastruktur støtter samfunnet til å fungere og økonomien til å trives. Kvalitetsinvesteringer i infrastruktur fremmer økonomisk vekst og reduserer klimaendringer.

Selv om infrastruktur ligger i forbindelse med økonomisk, sosial og miljømessig velstand, må det være en større balanse mellom etterspørselen etter infrastrukturinvesteringer og tilgangen på tilgjengelig finansiering i utviklede land og utviklingsland.

Den G20-støttede Global Infrastructure Hub anslår at $94t i infrastrukturinvesteringer vil være nødvendig i løpet av de neste 20 årene. World Economic Forum anslår at verden vil stå overfor et gap på $15 t infrastrukturfinansiering innen 2040. Ettersom verden søker å oppnå ambisiøse mål, som Sustainable Development Goals (SDGs) innen 2030 og netto nullutslipp innen 2050, vil etterspørselen etter Kvalitetsinvesteringer i infrastruktur vil bare øke i post-pandemien.

Offentlige midler har historisk sett vært de viktigste kildene til finansiering av infrastruktur. Det pågående Covid-19 pandemi, høy inflasjon og strammere økonomiske reguleringer (f.eks. Basel III) har begrenset statens utgifter til infrastruktur betydelig.

Oppskalering av privat finansiering gjennom offentlig-private partnerskap (OPS) er avgjørende for å bygge bro over det økende infrastrukturgapet. Imidlertid hindrer de høye finansieringskostnadene og upassende risiko-avkastningsprofilene forårsaket av eksisterende finansieringsmekanismer for infrastruktur en bredere privat sektors deltakelse.

Om noe vil det kreves banebrytende tenkning og innovative infrastrukturfinansieringstilnærminger for å optimalisere offentlige utgifter, mobilisere private ressurser og, enda viktigere, realisere inkluderende og bærekraftig vekst.

Siden adventen av Bitcoin i 2009 har dens underliggende teknologi – blockchain – trukket publikums oppmerksomhet som neste generasjons teknologi som forstyrrer industrier. Blokkjeder bruker algoritmiske og kryptografiske metoder for å administrere data på tvers av deltakere i peer-to-peer (P2P) nettverk. De uforanderlige og desentraliserte funksjonene til blockchain gir effektivitetsgevinster, som kostnadsreduksjoner, åpenhet, programmerbarhet og automatisering.

I løpet av det siste tiåret har blockchain generert nye forretningsmuligheter og forårsaket store endringer i finanssektoren. Tokenisering bygger på blokkjeden og muliggjør konvertering av eiendeler og rettigheter til digitale tokens, som er lett omsettelige, delbare og spores. I teorien kan alle eiendeler eller rettigheter tokeniseres og representeres på blokkjeder.

Tokenisering bygger forbindelser mellom off-chain og on-chain verdener, hvor effektiviteten av verdiutveksling og informasjonshåndtering forventes å bli betydelig forbedret. Med støtte fra blockchain-aktivert tokenisering, kan innovative finansielle strategier utvikles for å møte noen utfordringer eksisterende infrastrukturfinansieringsmekanismer står overfor og bedre oppnå bærekraftige mål. Noen potensielle fordeler medført av tokenisering diskuteres som følger.

demokratisering

Ved å tokenisere infrastruktureiendeler til småverditokens som representerer brøkdel av eierskap, blir det økonomisk levedyktig å investere i infrastruktur med små budsjetter.

De reduserte investeringsbarrierene ville tiltrekke seg små investorer, inkludert investorer fra individuelle og små og mellomstore bedrifter (SMB), som historisk sett var ekskludert fra direkte infrastrukturinvesteringer.

For første gang tilbys omkringliggende beboere i et prosjekt muligheter til å delta aktivt i prosjektutvikling og finansiering.

Tokenisering skaper en følelse av eierskap i infrastrukturanlegg, noe som gir en løsning for å stimulere sosial aksept. Med statlig støtte kan tokenisering brukes til å forbedre overkommeligheten, spesielt for lavinntekter og enkeltpersoner uten bank, for å fremme inkludering og adressere ulikhetsproblemer.

Likviditet

Tokens støttet av infrastrukturaktiva utveksles på en peer-to-peer (P2P) måte og handles blant investorer i annenhåndsmarkeder 24 timer i døgnet, syv dager i uken. P2P-overføringer lar globale deltakere, utviklere og investorer enkelt koble til og foreta transaksjoner.

Likvide sekundærmarkeder gjør det mulig for investorer å raskt fjerne sine investeringer i infrastruktur fra balansen og redusere likviditetsgap. De voksende derivatmarkedene for tokeniserte eiendeler gir investorer mer tilgang til å sikre investeringer og håndtere risiko.

Bankbarhet

Tokens styres og utføres gjennom smarte kontrakter, som er programvarealgoritmer med triggerhandlinger basert på forhåndsdefinerte parametere. Smart kontraktsautomatisering reduserer administrative byrder og antall mellommenn som er engasjert i prosessen.

Disintermediation resulterer i raskere gjennomføring og betydelige kostnadsreduksjoner, og forbedrer prosjekterbarhet, spesielt småskala prosjekter. Infrastruktur på fellesskapsnivå som ikke rettferdiggjør kostnader i det konvensjonelle finansieringssystemet, tilbys flere finansieringsmuligheter gjennom tokenisering.

Økt bankbarhet gjør at risiko-avkastningsprofilen til infrastrukturprosjekter bedre oppfyller investorenes kriterier. Derfor kan mer infrastruktur bygges for å tjene mennesker og samfunn.

Åpenhet

Transaksjonsinformasjon om tokens lagres uforanderlig på tillatelsesfrie blokkjeder. Enhver internettbruker kan få tilgang til kjededata i sanntid.

Med støtte fra Internet of Things (IoT) enheter, blir økonomiske og operasjonelle data automatisk registrert og lagret på blokkjeder. Kritiske interessenter, som regulatorer, prosjektutviklere, investorer og til og med omkringliggende lokalsamfunn, kan gjennomgå tidsriktig og akutt informasjon om prosjekter.

Den enestående granulariteten og omfanget av data forenkler due diligence betydelig og forbedrer beslutningstaking.

Påvirkning

Med riktig design og statlig støtte kan ikke-finansielle effekter konverteres til investerbare tokens, noe som skaper nye økonomiske og forretningsmodeller. Tokenisering av positive sosiale og miljømessige påvirkninger stimulerer forbruket av bærekraftige tjenester og varer ved å gi økonomiske insentiver til investorer og kunder.

Som et resultat forbedres lønnsomheten og bankbarheten til prosjekter. Gjennom tokenisering er økende interesse for effektinvesteringer knyttet til infrastrukturutvikling med høy effekt. Som et resultat frigjøres nye finansieringsstrømmer, noe som legger til rette for en bærekraftsomstilling.

Selv om blokkjedeaktivert tokenisering kan føre til betydelige effektivitetsgevinster i infrastrukturfinansiering, må den begynnende teknologien overvinne en rekke regulatoriske og teknologiske hindringer. I de fleste jurisdiksjoner er utsiktene for reguleringer som støtter aktivatokenisering uforutsigbare og kortsiktige. Forutsigbare og stabile retningslinjer fremmer et transparent og samarbeidsmiljø for å styrke det private

sektorens engasjement. Utbredt bruk av tokeniseringsaktiverte finansielle løsninger krever løsning av tekniske utfordringer rundt skalerbarhet og interoperabilitet. Nøkkelen til suksess er solide forretningsrasjonale for desentralisering og blokkjeden. Tverrfaglig og internasjonalt samarbeid og koordinering på tvers av offentlig og privat sektor er uunnværlig for kontinuerlig utvikling av teknologien og dens anvendelser i infrastruktur.

Infrastruktur er avgjørende for økonomisk vekst, samfunnsmessig motstandskraft og miljømessig bærekraft. Tokeniseringsaktivert finansiering kan gjøre infrastruktur, som en ny aktivaklasse, mer tiltalende ved å redusere finansieringskostnadene, utvide investorbasen, forbedre investeringslikviditeten og fremme bærekraftig forbruk med støtte fra blockchain-teknologi.

Med nyskapende tenkning og dristige handlinger vil nye bølger av finansiering og nye former for partnerskap løses ut. Når de potensielle risikoene og barrierene for den bredere applikasjonen er nøye undersøkt og redusert, kan tokenisering utnyttes for å transformere infrastrukturfinansiering og oppnå bærekraftsmål.

Følg oss på Google Nyheter