€60 millioner ($65 M) Digital obligasjon på offentlig blokkjede av Siemens 

• Det tyske konglomeratet utstedte digitale obligasjoner med Polygon public blockchain. 
• De brukte også blokkjeder som bankgarantier i 2018.

Digitale verdipapirer har i det siste blitt en stor buzz i finansmarkedene over hele verden. Alle prøver å få en bit av kaken; store bedrifter kommer inn på arenaen. Med i løpet er det tyske multinasjonale konglomeratet som jobber med å produsere og levere kraftgenererings- og overføringssystemer sammen med Siemens medisinske diagnostikk. De utstedte en digital obligasjon på 60 millioner euro (65 millioner dollar) med Polygon public blockchain. 

Obligasjonsemisjonen ble organisert av Hauck Aufhauser Lampe Privatbank, som fungerte som obligasjonsregistrator, og sørget for en digital depotløsning for nøklene. DekaBank, Union Investment og DZ Bank kjøpte denne obligasjonen. 

Denne tokeniserte obligasjonen er utstedt under eWpG-lovgivning for digitale innfødte elektroniske verdipapirer i Tyskland, vedtatt i midten av 2021. Den støtter både distribuerte blokkjeder og sentraliserte hovedbøker. Deutsche Borse brukte sin D7-plattform for flere utstedelser, men de har vært en sentralisert hovedbok. 

Sammen med å tilby en delt hovedbok og redusere avstemmingsbehov, utstedes blokkjedepapirer direkte til investorer ved å omgå kostnadene og fjerne mellomledd. Dette trinnet gjorde Siemens til det første store selskapet som utstedte en digital innfødt obligasjon over en offentlig blokkjede. Dessuten røper mange allerede om flere private blokkjeder. 

Den viktigste offentlige blokkjedeutstedelsen til dags dato var kun av store banker; listen inkluderer Societe Generale, European Investment Bank og Santander. ABN Amro foretok også utstedelser til enkelte mindre bedriftskunder. Selv om Hauck Aufhauser Lampe Privatbank kanskje ikke er det første navnet som er slående i tankene for tokeniserte verdipapirer, deres enhet for digitale aktiva som Simon Seiter leder, ledet han også enheten for digitale aktiva for Deutsche Borse i to år til september 2021. 

Siemens har vært kjent for innovasjon; noen sier det er integrert i selskapets DNA. Det har vært betydelig deltagelse av dem i blokkjede-initiativer i årevis. De brukte til og med blokkjeder som bankgarantier i 2018; deres nylige partnerskap med JP Morgans Onyx-enhet for å legge til rette for blokkjedebaserte betalinger var bemerkelsesverdig.

Obligasjonen har en forfallsperiode på ett år og er validert av en offentlighet blockchain. Denne utstedelsen kommer med ekstra fordeler sammenlignet med tidligere iterasjoner. Det ville gjøre papirbaserte globale sertifikater og sentral clearing foreldet. Selv uten at banken trenger å fungere som mellommann, kan obligasjonen selges direkte til investorer. 

Thomas sa at selskapet er kjent for sine innovative teknologier og produkter og er forpliktet til å støtte digital transformasjon for sine kunder. Data viser at de lykkes i denne bestrebelsen. Innkomsten av elektronisk verdipapirloven i juni 2021 muliggjorde utstedelse av blokkjedebaserte digitale obligasjoner i Tyskland. 

Konglomeratet benyttet lovens siste muligheter og solgte verdipapirer direkte til investorene, og omgikk veletablerte verdipapirsentraler. Selv om betalingen utviklet seg fra tradisjonelle metoder, da digital euro ikke var tilgjengelig på transaksjonstidspunktet, og det tok to dager før den ble fullført. 

Corporate Treasurer hos Siemens AG sier at med skiftet fra papirbasert til offentlig blokkjedemetode for verdipapirutstedelse, ble gjennomføringen av transaksjoner raskere. Dessuten er det mer effektivt enn tidligere utstedelser av obligasjoner. Dette ble gjort mulig med et vellykket samarbeid med partnerne, som gjorde det mulig for dem å nå denne viktige milepælen for utvikling av digitale verdipapirer i Tyskland. 

Nancy J. Allen er en kryptoentusiast og mener at kryptovalutaer inspirerer folk til å være sine egne banker og gå til side fra tradisjonelle pengevekslingssystemer. Hun er også fascinert av blokkjedeteknologi og hvordan den fungerer.

Siste innlegg av Nancy J. Allen (se alle)