DeFi transformerer utlånsruter på blokkjeden

Verden av desentralisert økonomi (DeFi) utvides gradvis til å omfatte en betydelig del av det globale finansielle utlånsområdet i kraft av den iboende tillitsløse måten å operere på og den enkle tilgangen til kapital. Som kryptoøkosystemet har vokst til en industri på 2 billioner dollar ved markedsverdi har nye produkter og tilbud dukket opp takket være spirende innovasjon innen blockchain-teknologi.

Utlån og lån har blitt en integrert del av kryptoøkosystemet, spesielt med fremveksten av DeFi. Utlån og innlån er et av kjernetilbudene i det tradisjonelle finanssystemet, og de fleste kjenner til vilkårene i form av boliglån, studielån mv.

Ved tradisjonell innlån og utlån gir en långiver et lån til en låntaker og tjener renter mot å ta risikoen, mens låntaker stiller med eiendeler som fast eiendom, smykker osv. som sikkerhet for å få lånet. En slik transaksjon i det tradisjonelle finansielle systemet tilrettelegges av finansinstitusjoner som en bank, som iverksetter tiltak for å minimere risikoen forbundet med å gi et lån ved å gjennomføre bakgrunnssjekker som Know Your Customer og kredittscore før et lån godkjennes.

Relatert: Likviditet har drevet DeFis vekst til dags dato, så hva er fremtidsutsiktene?

Lån, utlån og blokkjede

I blokkjedeøkosystemet kan utlån og låneaktiviteter utføres på en desentralisert måte der partene som er involvert i en transaksjon kan handle direkte med hverandre uten en mellommann eller en finansinstitusjon gjennom smarte kontrakter. Smarte kontrakter er selvutførende datakoder som har en viss logikk der reglene for en transaksjon er innebygd (kodet) i dem. Disse reglene eller lånevilkårene kan være faste renter, lånebeløpet eller kontraktens utløpsdato og utføres automatisk når visse betingelser er oppfylt.

Lån oppnås ved å stille kryptoaktiva som sikkerhet på en DeFi-plattform i bytte mot andre eiendeler. Brukere kan sette inn myntene sine i en DeFi-protokoll smart kontrakt og bli en utlåner. Til gjengjeld blir de utstedt native tokens til protokollen, for eksempel cTokens for Compound, aTokens for Have eller Dai for MakerDao for å nevne noen. Disse tokenene er representative for hovedstolen og rentebeløpet som kan løses inn senere. Låntakere gir kryptoaktiva som sikkerhet i bytte mot andre kryptoaktiva som de ønsker å låne fra en av DeFi-protokollene. Vanligvis er lånene overpantisert for å ta høyde for uventede utgifter og risiko forbundet med desentralisert finansiering.

Relatert: Ønsker du å ta opp et kryptolån? Her er det du trenger å vite

Innlån, utlån og totalverdi låst

Man kan låne ut og låne gjennom ulike plattformer i den desentraliserte verden, men en måte å måle ytelsen til en protokoll og velge den rette er å observere totalverdien låst (TVL) på slike plattformer. TVL er et mål på eiendelene i smarte kontrakter og er en viktig indikator som brukes til å evaluere bruksskalaen til DeFi-protokoller, ettersom jo høyere TVL, desto sikrere blir protokollen.

Smarte kontraktsplattformer har blitt en viktig del av kryptoøkosystemet og gjør det enklere å låne og låne ut på grunn av effektiviteten som tilbys i form av lavere transaksjonskostnader, høyere utførelseshastighet og raskere oppgjørstid. Ethereum brukes som en dominerende smart kontraktsplattform og er også den første blokkjeden som introduserer smarte kontrakter. TVL i DeFi-protokoller har voksen med over 1,000 % fra bare 18 milliarder dollar i januar 2021 til over 110 milliarder dollar i mai 2022.

Ethereum tar opp mer enn 50 % av TVL til 114 milliarder dollar i henhold til DefiLlama. Mange DeFi-låne- og låneprotokoller er bygget på toppen av Ethereum på grunn av first-mover-fordelen. Andre blokkjeder, som Terra, Solana og Near Protocol, har imidlertid også økt trekkraften på grunn av visse fordeler over Ethereum som lavere avgifter, høyere skalerbarhet og mer interoperabilitet.

Ethereum DeFi-protokoller som Aave og Compound er noen av de mest fremtredende DeFi-utlånsplattformene. Men en protokoll som har vokst betydelig det siste året er Anchor, som er basert på Terra blockchain. De beste DeFi-utlånsprotokollene basert på TVL kan sees i grafen nedenfor.

Gjennomsiktigheten som tilbys av DeFi-plattformer er uovertruffen av noen tradisjonell finansinstitusjon og gir også tillatelsesfri tilgang, noe som antyder at enhver bruker med en kryptolommebok kan få tilgang til tjenester fra alle deler av verden.

Ikke desto mindre er potensialet for vekst av DeFi-utlånsområdet enormt, og bruken av Web3-krypto-lommebøker sikrer i tillegg at DeFi-deltakere opprettholder et grep over sine eiendeler og har full kontroll over dataene sine i kraft av den kryptografiske sikkerheten gitt av blockchain-arkitektur.

Denne artikkelen inneholder ikke investeringsråd eller anbefalinger. Hver investerings- og handelsbevegelse innebærer risiko, og leserne bør utføre sin egen forskning når de tar en beslutning.

Synspunktene, tankene og meningene som er uttrykt her er forfatterens alene og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunkter og meninger fra Cointelegraph.