Desentraliserte autonome organisasjoner: Skattemessige hensyn

En desentralisert autonom organisasjon (DAO) er en organisasjon som administreres av et dataprogram drevet av blokkjede og drives av en gruppe individer som samlet stemmer for å bestemme organisasjonsforslag. Vanligvis bestemmes hvert medlems stemmestyrke av deres prosentvise andel i DAO, som beregnes ved å dele de digitale eiendelene et medlem bidrar med med den totale mengden digitale eiendeler i DAO. 

En DAO opererer generelt (men ikke alltid) uten behov for et styre eller annet styringsorgan og kan gi en effektiv og (potensielt) sikker plattform for å samle individer og ressurser for å oppnå et kollektivt mål.

Mange DAOer er dannet for å gjøre investeringer. En typisk DAO-aktivitet starter med at investorer overfører sine digitale eiendeler, typisk Ether (ETH), til en DAO i bytte mot DAO-tokens, som vanligvis representerer en eierandel i DAO. Selv om DAO-tokens i noen tilfeller ikke utgjør eierandel, men bare representerer for eksempel en rett til å styre en DAOs eiendeler, avhengig av hvordan DAO definerer sine tokens.

Relatert: DAO-er er grunnlaget for Web3, skaperøkonomien og fremtidens arbeid

Token-innehavere stemmer deretter kollektivt for å velge investeringsforslag som er sendt inn av søkere. Hvis investeringen er vellykket, deler tokeninnehavere den resulterende fortjenesten; hvis ikke, deler de tapene. Når de betjenes riktig, kan aktivitetene ovenfor oppnås, uten menneskelig innblanding, ved hjelp av datakode kjent som en "smart kontrakt".

Skatteklassifisering av DAOer

Selv om en DAO virker som en cyber-oppretting uten noen formell karakter, kan den fortsatt være en enhet for skatteformål. I USA, for eksempel, bestemmer skattereglene at et fellesforetak eller en annen kontraktsfestet ordning kan opprette en egen enhet hvis deltakerne "utfører en handel, forretning, finansiell operasjon eller foretak og deler overskuddet fra dette." (Derimot utgjør bare sameie av eiendom som vedlikeholdes, holdes i reparasjon og leid eller leid ut ikke en separat enhet for skatteformål.)

I den grad en DAO er opprettet av investorer som har til hensikt å stemme og velge investeringsforslag, bidra med midler til investeringer og dele overskuddet, kan DAO være en egen skatteenhet. Noen DAOer dannet for andre formål enn å drive handel eller virksomhet og tjene penger, for eksempel en DAO opprettet for å skaffe midler for å kjøpe en kopi av den amerikanske grunnloven, anses sannsynligvis ikke som skattemessige enheter.

Relatert: Krypto i trådkorset: Amerikanske regulatorer ser på kryptovalutasektoren

Når en DAO er fastslått å være en separat skatteenhet, er neste spørsmål: Hvordan skal denne DAO klassifiseres for skatteformål? De to generelle typene klassifiseringer er selskap eller partnerskap. Når en forretningsenhet har to eller flere medlemmer med ubegrenset ansvar, er standardklassifiseringen partnerskap.

En annen vurdering å undersøke er om DAO er innenlandsk eller utenlandsk. Begrepet "innenlands" betyr opprettet eller organisert i USA eller under loven i USA eller en hvilken som helst stat. I motsetning betyr begrepet "utenlandsk" ethvert selskap eller partnerskap som ikke er innenlandsk. Fordi DAO-er vanligvis eksisterer utelukkende på blokkjeden og ikke registrerer seg hos noen statssekretær, kan DAO-er, kanskje overraskende, potensielt bli klassifisert som en utenlandsk partnerskap for skatteformål - selv i situasjoner der alle DAO-eiere er skattebosatte i USA. Et utenlandsk partnerskap kan ha andre rapporteringsplikter enn et innenlandsk partnerskap, men i likhet med et innenlandsk partnerskap må partnerne årlig rapportere sin andel av partnerskapets inntekter og tap – selv om partnerskapet ikke foretar en fordeling.

En DAO kan potensielt bli klassifisert som et utenlandsk børsnotert partnerskap (PTP) hvis DAOs tokens handles på "et sekundærmarked (eller den vesentlige ekvivalenten derav)." Fordi US Internal Revenue Service tillater bruk av kryptobørser for å bestemme virkelig markedsverdi, kan slike børser betraktes som sekundære markeder eller det vesentlige tilsvarende. I så fall vil DAO bli klassifisert som en utenlandsk PTP, som faktisk beskattes som en utenlandsk selskap.

Relatert: Ting å vite (og frykte) om ny IRS-kryptoskatterapportering

I motsetning til partnerskap, er inntekt og tap til utenlandske selskaper vanligvis ikke skattepliktige til aksjonærene før selskapet betaler utbytte. Imidlertid, hvis DAO kvalifiserer som et passivt utenlandsk investeringsselskap, vil amerikanske token-innehavere bli gjenstand for strafferelaterte resultater, inkludert ordinær inntektsbeskatning på gevinster og utbytter, pluss en rentebelastning. Hvis DAOs eneste eiendeler består av tokens, kan det være en passivt utenlandsk investeringsselskap, som krever regelmessig rapportering til amerikanske innehavere.

Ny DAO delstatslovgivning

Bortsett fra skatt, har investorer hatt økende bekymringer om det juridiske ansvaret som følge av deres investeringer i DAO-er (dvs. deres personlige eiendeler kan settes i fare for søksmål eller gjeld fra DAO). Som et resultat har to stater Vermont og Wyoming tillatt DAO-er å registrere seg i statene sine som DAO LLC-er som, i likhet med vanlige LLC-er, gir fordelen med begrenset ansvar for DAO-medlemmene.

Fra et skatteperspektiv kan en DAO LLC, fordi den er registrert under statlig lov, bli behandlet som en Samboerskap for skatteformål. Selv om det er bedre av juridiske årsaker, kan dette være skadelig for de amerikanske partnerne, som må rapportere sin andel av DAOs inntekter og tap - uavhengig av om DAO foretar en fordeling. Det kan imidlertid være mulig for en DAO LLC å velge å bli behandlet som en innenlandsk selskap for skatteformål, noe som på den ene siden ville hindre gjennomslagsbeskatning, men på den andre siden ville pålegge DAOs inntekt amerikansk selskapsskatt.

DAO-bidrag

Skattemyndighetenes syn er at når et symbol byttes ut med et annet, er det en skattepliktig hendelse som resulterer i gevinst eller tap. Imidlertid kan bidrag av eiendom til et partnerskap eller aksjeselskap i bytte mot henholdsvis en partnerskapsandel eller aksjeaksjer være skattefrie. Et DAO-token kan representere en ansett partnerskapsinteresse eller andel av bedriftens aksjer i den grad det gir stemmerett og rett til å dele i DAOs fortjeneste. Derfor, avhengig av token-egenskapene og DAO-klassifiseringen, kan det være mulig å argumentere for at en amerikansk person ikke anerkjenner noen gevinst eller tap fra bidraget fra Ether til en DAO i bytte mot DAO-tokens.

Mens DAOer gir en enorm mulighet til å revolusjonere måten virksomheten drives på, presenterer de også uprøvde skattekomplikasjoner. Vi anbefaler på det sterkeste å konsultere en skatterådgiver før du danner eller investerer i en DAO.

Denne artikkelen ble medforfatter av Chris Kotarba og Qiaoqi (Jo) Li.

Denne artikkelen er til generell informasjonsformål og er ikke ment å være og bør ikke tas som juridisk rådgivning.

Synspunktene, tankene og meninger som er uttrykt her, er forfatterenes alene og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunkter og meninger fra Cointelegraph.