Blokkkjedebasert pengeinnsamling til tradisjonelle VC-runder

Nye blokkjedebaserte innsamlingsmetoder forstyrrer den tradisjonelle risikokapitalmodellen. Krypto-native prosjekter samler inn kapital gjennom token-salg, desentraliserte autonome organisasjoner (DAO) og andre Web3-finansieringsteknikker. Disse gir et alternativ til konvensjonelle innsamlingsrunder for oppstart som seed, Series A og mer. 

Begge modellene har sine fordeler og ulemper for gründere og investorer. Her bryter vi ned de viktigste forskjellene mellom blockchain-innsamling og klassiske VC-runder.

Oversikt over tradisjonelle venturekapitalrunder

Venturekapitalfirmaer gir kritisk finansiering til oppstartsselskaper i tidlig fase med høy vekst. Den tradisjonelle finansieringsprosessen innebærer strukturerte runder med fastsatte verdivurderinger.

I oppstartsfinansieringslivssyklusen gir «Pre-Seed»-stadiet tidlige utforskende midler som hjelper gründere med å konkretisere sine første konsepter. Når konseptet er mer definert, tilbyr "Seed"-runden den nødvendige kapitalen for å bygge en prototype og demonstrere dens levedyktighet.

Etter hvert som oppstarten skrider frem, blir "Serie A"-finansiering kritisk, og tilbyr en mer betydelig kapitaltilførsel for å skalere produktet og forretningsdriften. For startups som søker ytterligere vekst og ekspansjon, kan de gå videre til finansieringsrunder "Serie B" og "Serie C".

Hver runde tilbyr konvertibel egenkapital til investorer, som mottar aksjer i forhold til investeringen deres. VC-firmaer leder rundene og utfører due diligence på oppstart. Gründerne gir fra seg litt kontroll og får rådgivere med bransjekompetanse.

Denne trinnvise tilnærmingen hjelper investorer med å håndtere risiko. Prosessen er imidlertid lang, tungvint og er avhengig av nettverk og omdømme. Mange startups trenger hjelp til å skaffe VC-finansiering.

Blockchain Fundraising Metoder 

Krypto-prosjekter utforsker innovative finansieringsmekanismer i det digitale ressurslandskapet i utvikling. Initial Coin Offerings (ICOs) lar prosjekter selge tokens til publikum på en måte som minner om tradisjonelle børsnoteringer. I mellomtiden letter Initial DEX Offerings (IDOs) token-lanseringer på desentraliserte børser. 

Desentraliserte autonome organisasjoner (DAO), spesielt investerings-DAOer, representerer desentraliserte samfunn som samler midler til spesifikke formål. Tokeniserte fond gir investorer en mulighet til å holde omsettelige blokkjede-baserte andeler av et fond mens crowdfunding i kryptoområdet er avhengig av en rekke små bidrag fra en utbredt gruppe av detaljhandelstøttespillere.

Disse alternativene gir åpen tilgang til kapital fra en rekke deltakere. I stedet for private equity, tilbyr kryptoprosjekter likvide nytte-tokens eller governance-tokens. Finansieringen er global, øyeblikkelig og døgnet rundt via blokkjedenettverk.

Fordeler med Crypto Fundraising-modeller

Blockchain-basert pengeinnsamling gir en rekke fordeler i forhold til tradisjonelle metoder, og demokratiserer investeringslandskapet. En av de viktigste fordelene er tilgjengelighet; denne nye tilnærmingen åpner dører for deltakere over hele verden, uavhengig av deres akkrediterte investorstatus. 

Denne globale rekkevidden, kombinert med teknologiens iboende hastighet og bekvemmelighet, muliggjør nesten øyeblikkelige transaksjoner, og eliminerer de tradisjonelle problemene med papirarbeid. I tillegg kommer slike innsamlingsmetoder ofte med forbedret likviditet, ettersom tokens som representerer de investerte midlene kan handles fritt på ulike børser, og dermed låse opp likviditet som ellers kan være bundet opp.

Et annet transformativt aspekt er det dype samfunnsengasjementet; støttespillere er ikke bare passive investorer, men blir integrerte medlemmer av prosjektets økosystem. Denne følelsen av eierskap og involvering øker engasjementet og støtten til initiativet. 

Viktigere, grunnleggere høster fordelene av denne finansieringsmekanismen ved å beholde sin beslutningskraft, og sikre at de ikke mister kontrollen over visjonen sin. 

Videre gir innsamlingsstrukturene i kryptodomenet fleksibilitet, slik at prosjekter kan lage finansieringsalternativer som best passer deres behov i stedet for å bøye seg etter investorens forventninger. I en verden der åpenhet blir stadig mer verdsatt, er hver transaksjon og de tilhørende reglene hardkodet transparent på blokkjeden, noe som sikrer klarhet og pålitelighet.

Begrensninger for krypto-innsamling 

Mens blokkjedebasert pengeinnsamling gir ulike fordeler, har det også iboende utfordringer og risikoer. Fremst blant disse er volatiliteten til tokenpriser, som kan utsette prosjekter for uforutsigbare markedssvingninger, og potensielt påvirke deres finansielle stabilitet. 

I tillegg betyr karakteren av tokeniserte midler at de ofte mangler aktiv styring, noe som fratar prosjekter den verdifulle veiledningen og mentorskapet tradisjonelle investorer kan gi. Det nåværende regulatoriske landskapet, preget av usikkerhet og utviklende regler rundt krypto-innsamling, som kan introdusere ytterligere risiko for prosjekter, kompliserer disse utfordringene. 

Dessuten er kryptoområdet ikke uten sin rettferdige andel av svindel, inkludert "pump & dump"-ordninger, som setter detaljinvestorer, som kanskje mangler sofistikering til å se ekte muligheter, i fare for manipulasjon. Videre betyr fraværet av inngangsbarrierer og en skikkelig vurderingsprosess at ethvert prosjekt, uavhengig av dets levedyktighet eller intensjoner, kan legge ut på en innsamlingsreise, noe som potensielt kan utvanne kvaliteten på ekte investeringsmuligheter.

Meningsfull styring, forretningsråd og omdømmefiltre må forbedres i blokkjedemodeller. Og regulatoriske smutthull gir rom for problemer som svindel, feilinformasjon og pumpe-og-dump-manipulasjon.

Hybridmodeller dukker opp

For å balansere fordelene med begge modellene, tar noen startups i bruk hybrid blockchain-VC-tilnærminger.

Entreprenører som søker finansiering for sine virksomheter har flere alternativer i dagens dynamiske økonomiske landskap. De kan velge en tradisjonell rute ved å gjennomføre en standard VC-runde for egenkapitalfinansiering, og sikre at de får kapital i bytte mot en eierandel i selskapet. Alternativt kan lansering av et flytende token gjennom en IDO eller ICO være en effektiv strategi for de som er opptatt av å fremme samfunnsengasjement.

 Dette gir ikke bare midler, men sikrer også fellesskapets oppkjøp og involvering. For virksomheter som lener seg mot desentralisert beslutningstaking, kan det å danne en investering DAO styrke interessenter gjennom en distribuert styringsmodell. I tillegg, for de som ønsker å kombinere det beste fra begge verdener – tradisjonell VC og blokkjede – kan opprettelse av et tokenisert fond tilby likviditet til VC-aksjonærer, og transformere ellers illikvide aksjer til omsettelige eiendeler.

Denne blandingen lar grunnleggere utnytte VC-ekspertise og blokkjedeeffektivitet samtidig. Prosjekter som NEAR Protocol og Filecoin har fulgt denne hybridruten.

Utsikter for Crypto Fundraising 

Blockchain-modeller åpner for kapitaltilgang og forstyrrer konvensjoner – men har fortsatt fremgang rundt styring, regulering og sikkerhet. Etter hvert som teknologien stabiliserer seg, er her noen spådommer

Når blokkjede-innsamlingen modnes, vil vi sannsynligvis se fremveksten av hybridmodeller som blander VC-diligence med effektiviteten til krypto. Beskyttelse av detaljinvestorer, spesialiserte investerings-DAOer, tokeniserte VC-fond og klarere forskrifter vil også dukke opp for å balansere tilgang og styring. Dette vil føre til en fremtid der tradisjonelle VC- og blockchain-modeller utfyller hverandre for å gi startups diversifiserte, praktiske og godt regulerte finansieringsalternativer.

konklusjonen

Blockchain-drevet pengeinnsamling revolusjonerer hvordan startups får tilgang til kapital og engasjerer seg med interessenter. Til tross for økende bekymringer rundt regulering og styring, har krypto-native modeller som mål å drive positiv endring ved å utvide tilgangen til global kapital, fremme øyeblikkelig likviditet og muliggjøre desentralisert fellesskapseierskap. Etter hvert som blokkjedeteknologien modnes, forventer vi å se hybride finansieringsalternativer få gjennomslag – som kombinerer flid med risikovillig kapital med åpenheten og bekvemmeligheten til desentralisert finans. Denne utviklingen lover å være til fordel for grunnleggere og investorer, og åpner for nye muligheter for rettferdig å fremme innovasjon.

Steve Anderson er en australsk kryptoentusiast. Han er spesialist i ledelse og handel i over 5 år. Steve har jobbet som kryptohandler, han elsker å lære om desentralisering, forstå det sanne potensialet i blockchain.

Siste innlegg av Steve Anderrson (se alt)