Hvilken Bitcoin-strategi fungerer best uavhengig av pris?

Bitcoin (BTC) har gått ned med mer enn 55 % seks måneder etter at den nådde rekordhøye på $69,000 2021 i november XNUMX.

Det massive fallet har etterlatt investorer i en knipe om de burde kjøp BTC når det er billigere, rundt $30,000 XNUMX, eller vent på et nytt markedssalg.

Jo mer du ser på tidligere $ BTC prishistorikk jo mer man kan tro det er ikke bunnen

Etter 190 dager fra all-time high, hadde Bitcoin fortsatt 150 til 200 dager til den nådde bunnen av de siste par syklusene (rød boks)

Hvis tiden er noen indikator, kan det være ytterligere 6 til 8 måneder pic.twitter.com/C1YHnfOzxC

- Rager (@Rager) Kan 20, 2022

Dette er først og fremst fordi rentene er lavere til tross Federal Reserves siste renteøkning på 0.5 prosent. I mellomtiden har kontantbeholdningen blant de globale fondsforvalterne økt med 6.1 % til 83 milliarder dollar, det høyeste siden 9. september-angrepene. Dette tyder på risikoaversjon blant de største pensjons-, forsikrings-, aktiva- og hedgefondforvalterne, den siste Bank of America data viser.

Mange kryptoanalytikere, inkludert Carl B. Menger, se større kjøpsmuligheter i Bitcoin-markedet når prisen søker etter en bunn.

Men i stedet for å foreslå en engangsinvestering (LSI), der investorer kaster ned en enorm sum for å komme inn i et marked, finnes det et tilsynelatende tryggere alternativ for lekinvestoren, kalt «dollar cost averaging» eller DCA.

Bitcoin DCA-strategi kan slå 99.9 % av alle kapitalforvaltere

DCA-strategien er når investorer deler kontantbeholdningen i tolv like deler og kjøper Bitcoin med hver del hver måned. Med andre ord kjøper investorer mer BTC når prisene synker og mindre av den samme eiendelen når prisene stiger.

Strategien har så langt gitt utrolige resultater.

For eksempel har en dollar investert i Bitcoin hver måned etter at den nådde toppen i desember 2017 – nær $20,000 163 – gitt investorer en kumulativ avkastning på $200, ifølge CryptoHeads DCA-kalkulator. Det betyr en fortjeneste på rundt XNUMX % fra konsekvente investeringer.

Bitcoin DCA-strategien stammer også fra en oppfatning om at BTCs langsiktige trend alltid vil forbli skjevt på oppsiden. Menger hevder at å kjøpe Bitcoin regelmessig for et visst dollarbeløp kan få investorer til å "slå 99.99% av alle investeringsforvaltere og firmaer på planeten Jorden."

Dette diagrammet sier alt #btc DCA er den smarteste og mest effektive måten å slå markedet på #bjørnemarked https://t.co/ndKyzAi6FT

— ahmad (@albazzi02) Kan 13, 2022

Sprekker i DCA-strategien

Historisk avkastning i tradisjonelle markeder støtter imidlertid ikke DCA som den beste investeringsstrategien. I stedet viser LSI-strategien seg å være bedre.

For eksempel a studere av 60/40-porteføljer av Vanguard, som så på hver 12-måneders tidsramme fra 1926 til 2015, viste at alle-på-en-investeringer overgikk DCA to tredjedeler av tiden, med et gjennomsnitt på 2.4 % på kalenderårsbasis.

Relatert: Bitcoin avslutter uken "på kanten" når S&P 500 offisielt går inn i bjørnemarkedet

Dette øker noe muligheten for at Bitcoin, hvis daglige positive korrelasjon med referanseindeksen S&P 500 strømmet til 0.96 i mai, vil vise lignende resultater mellom DCA- og LSI-strategiene i fremtiden.

Derfor vil det å investere regelmessig i Bitcoin med et fast kontantbeløp ikke alltid gi bedre fortjeneste enn all-in-metoden.

Men hva med å kombinere begge?

Larry Swedroe, forskningssjef for Buckingham Wealth Partner, mener investorer bør investere med et «glass er halvfullt»-perspektiv, som betyr en blanding av LSI og DCA.

"Invester en tredjedel av investeringen umiddelbart og invester resten av en tredjedel av gangen i løpet av de neste to månedene eller de neste to kvartalene," analytikeren skrev på SeekingAlpha, legger til:

"Invester en fjerdedel i dag og invester resten likt fordelt over de neste tre kvartalene. Invester en sjettedel hver måned i seks måneder eller annenhver måned.»

Synspunktene og meningene som er uttrykt her er utelukkende synspunkter fra forfatteren og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunktene fra Cointelegraph.com. Hver investering og handelsbeveg innebærer risiko, bør du utføre din egen forskning når du tar en beslutning.