Michael J. Burry, finanstrollmannen som ble portrettert i filmen "The Big Short", er kjent for å forutsi kriser. For eksempel tjente investeringsfondet hans milliarder på boligkrakket i 2008, og Burry likviderte nesten hele sin portefølje i løpet av 2. kvartal 2022.
Gitt at ingen ser ut til å vite om tradisjonelle markeder vil sprette før de går inn i et ytterligere recessivt miljø, kan det være et godt tidspunkt å vurdere å investere i kryptovalutaer. Nedenfor er noen eksempler på hvordan erfarne investorer noen ganger savner utrolige rally.
I mai 2017 sa Burry at folk burde forvente en "global finansiell nedsmelting" og 3. verdenskrig. I stedet steg S&P 500 med 20 % i løpet av de påfølgende 9 månedene. Et par år senere toppet indeksen seg i desember 2021, på et nivå som var mer enn 100 % over Burrys foreslåtte korte inngangspris.
I desember 2020 sa Burry at Teslas aksjekurs var "latterlig" som en del av hans begrunnelse for å åpne sin shortposisjon. Et rally på 47 % skjedde i løpet av de 35 dagene etter den kommentaren, og Tesla-aksjen toppet seg 10 måneder senere etter en total gevinst på 105 % fra Teslas angivelig "latterlige" pris.
Indikatorer peker på en stor resesjon, men nøyaktig når er fortsatt ukjent
Uten feil bør handelsmenn ikke avvise det faktum at amerikanske dollarindeksen har steget kraftig mot andre store globale valutaer for å nå sitt høyeste nivå på 20 år. Dette viser at investorer desperat søker ly i kontantposisjoner, spennende aksjemarkeder, utenlandsk valuta og bedriftsgjeld.
Dessuten økte gapet mellom US Treasury 2-års og 10-års obligasjoner til rekordhøye -0.57 % den 22. september. Vanligvis når kortsiktige statsobligasjoner har høyere avkastning enn langsiktige obligasjoner - en invertert avkastning. kurve - det tolkes som forsterkede tegn på en resesjon.
I tillegg til bekymringene rapporterte den amerikanske sentralbanken den 22. september et rekordhøyt nivå på 2.36 billioner dollar i omvendte gjenkjøpsavtaler over natten. I en "omvendt repo" låner markedsdeltakere ut kontanter til FED i bytte mot amerikanske statsobligasjoner og byråstøttede verdipapirer. Overdreven kontanter i investorenes balanser indikerer mangel på tillit til motpartskredittrisiko, som er en bearish indikator.
Etter å ha lagt ut de tre kritiske makroøkonomiske indikatorene som har nådd nivåer som ikke er sett på over to tiår, gjenstår to viktige spørsmål. Først, hva er Bitcoin (BTC) og Ether (ETH) forhold til tradisjonelle markeder? Enda viktigere, hvilken effekt bør investorer forvente hvis S&P 500 faller 20 % og boligmarkedet krasjer?
Uansett om en person betaler regningene sine ved hjelp av kryptovalutaer, er energipriser, mat og helsetjenester sterkt avhengig av amerikanske dollar. Internasjonale råvaretransaksjoner er for det meste priset i USD, inkludert import, eksport og selve handelen. Så selv om man betaler sine utgifter med Bitcoin, er oddsen et sted på veien, denne verdien vil bli konvertert til fiat-penger.
Kostnadene ved å låne USD påvirker flere økonomier
Den viktigste faktoren fra mangelen på en effektiv sirkulær handel som utelukkende bruker kryptovalutaer, er at alles liv avhenger av den amerikanske dollarens styrke og lånekostnad. Med mindre man bor i en hule, isolert i et selvforsynt land, eller på en kommunistisk øy, når investorer hamstrer kontanter og rentene skyter i været, blir alle markeder påvirket.
Når det gjelder et eventuelt boligmarked kollaps eller en annen krasj på 20 % i aksjemarkedene, sannheten er at dens innvirkning på Bitcoin og Ether er umulig å forutsi. Fra den ene siden er det presset fra innehavere som prøver å redusere eksponeringen og sikre en kontantposisjon for en eventuell lengre enn anslått kryptovinter. På den annen side kan det være en økning i investorer som leter etter ikke-konfiskerbare eiendeler eller søker beskyttelse mot inflasjon.
Det er derfor Michael J. Burrys historie blir relevant akkurat nå når enhver forståsegpåer og markedsanalytiker hevder en nær fremtidig markedskollaps eller potensiell krasj i boligprisene. Bitcoin og Ether står overfor en overhengende global resesjon for første gang, og etter mars 2020, da et panikksalg utløst av Covid-19-krisen, ble de som stod for det lange løp belønnet.
Synspunktene og meningene som er uttrykt her er utelukkende synspunkter fra forfatteren og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunktene fra Cointelegraph.com. Hver investering og handelsbeveg innebærer risiko, bør du utføre din egen forskning når du tar en beslutning.
Kilde: https://cointelegraph.com/news/what-will-happen-to-bitcoin-and-ethereum-if-traditional-markets-break