Hva er den ultimate Blue-chip Crypto Asset: BTC, NFTs eller Land?

En av de største endringene i kryptomarkedet i dag sammenlignet med det siste bjørnemarkedet er de forskjellige typene aktiva som finnes. 

I stedet for å velge mellom Dash, Litecoin, Ethereum, Bitcoin, etc., kan folk investere i NFT-er og tomter med digitalt land i metaversen.

Sunn fornuft indikerer at disse nye, eksperimentelle eiendelene er mer risikable sammenlignet med BTC og ETH. Selv om det er vanskelig å objektivt måle risiko, kan vi bruke data på kjeden for å vurdere prisvolatilitet.

Med bjørnemarkedet i full gang, er det nå det perfekte tidspunktet for å sammenligne disse eiendelene og se hva de ultimate blue-chip-midlene kan være fremover: Crypto, NFT-er, eller metaverst land. 

Her skal vi sammenligne tre hypotetiske investorer: Abe, Bob og Cathy. For ett år siden satte hver sine penger i en annen aktivaklasse innenfor kryptoområdet. 

Abes portefølje: 50 % BTC og 50 % ETH. 

Bobs portefølje: 50 % BAYC og 50 % kryptopunker. 

Cathys portefølje: 50% Decentraland Land & 50% Sandbox-pakker. 

Disse sammenligningene er ikke 1-til-1 (å kjøpe 3 Bored Apes til $6,000 hver for ett år siden er et helt annet trekk enn å investere $6,000 i en langvarig "trygg" token som ETH.) Så vi har laget 3 "rimelige" porteføljer sammen disse 50/50 linjene som ikke er det nøyaktig det samme. Skal forklares senere.

I denne artikkelen vil vi spore hvordan hver av disse investorenes portefølje presterte og utforske hvorfor noen av disse investeringene er mer volatile enn andre. 

Abes token-portefølje

En av fordelene med å investere i tokens i stedet for NFT-er er likviditet og delbarhet. Vi er i stand til å sette en nøyaktig USD-dollarverdi på BTC og ETH på en gitt dag, kjøpe et hvilket som helst beløp vi ønsker, og motta en rettferdig markedskurs. 

På denne dagen for et år siden, 28. juni 2021, kostet BTC $35,867 35,900. For å lette beregningen runder vi dette av til nærmeste hundre—$2,160 2,200. ETH var $XNUMX—avrundet til $XNUMX. 

Vår symbolske investor valgte et utmerket tidspunkt å hoppe inn i. Etter entusiasmen med Coinbase-noteringen 13. april 2021, og Federal Reserve satte renten ned til 0.25 % for å stimulere økonomien, brølte markedet. Imidlertid ble den midlertidig sendt til krasj, først og fremst på grunn av en bølge av strenge reguleringer i Kina, og det var omtrent her da Abe slo inn.

I ettertid kjøpte Abe bunnen av syklusen, og la $50,000 50,000 i BTC og $1.39 22.7 i ETH (fikk omtrent XNUMX BTC og XNUMX ETH.)

Den vanvittige stigningen oppover fortsatte til 8. november 2021, da Abes opprinnelige investering var verdt 203,767.52 XNUMX dollar. 

Men så begynte spekulativ entusiasme for kryptovalutaer å avta da detaljhandel og investorer kuttet ned på risikofylte eiendeler.

Fra januar til juni hevet Federal Reserve renten med 75 basispunkter i rask rekkefølge, den største marginen på 28 år.

I februar utløste krigen i Ukraina en nedgang i makroøkonomiske forhold, noe som resulterte i et bearish miljø for kryptomarkedet.

For å toppe det, flashkrasj av Jordmåne i mai så ut som begynnelsen på en serie med bilvrak i blockchain-industrien. 

Alle disse hendelsene har drevet ned prisene på BTC og ETH - eiendeler som, for det store flertallet av ikke-krypto-publikummet, er stand-ins for selve "prisen på krypto". 

Den 28. juni 2022 var Abes 1.39 BTC og 22.7 ETH-portefølje verdt $54,197.7 45.8, ned 73.4%. Nedgangen fra all-time high var XNUMX %.

NFT-porteføljen

Selv om NFT-er ikke er like likvide som BTC eller ETH, er de unike og samlebare. Og når markedet er i en bedre tilstand, kan innehavere også få en spesifikk dollarverdi fra det.

Hvordan så NFT-markedet ut i juni 2021?

• Spire- og byggeperiode: 

I juni 2017 ble CrytoPunks, verdens første NFT-prosjekt, offisielt født, noe som brakte NFT-konseptet til et klimaks. Ledet av OpenSea har NFT-handel blitt mer praktisk og perfekt, noe som gjør at NFT-applikasjonsområdene gradvis utvides fra spill og kunstverk.

Ved 2021, Axie uendelig salget økte raskt, noe som drev veksten i NFT-markedet. Samme år ble også BAYC etablert og kom inn i offentligheten.

Dette er det perfekte tidspunktet for Bob å gå inn på markedet når NFT-er er i sin spede begynnelse. Fordi NFT følger en regel, jo raskere attributtene er sjeldnere, jo høyere er verdien og jo lavere er prisen mer balansert (NFT-handelsmarkedet er umodent, og transaksjonsfrekvensen er lav).

BAYC og CryptoPunks rangerer blant de beste NFT-ene når det gjelder handelsvolum i 2021.

Forutsatt at Bob kjøper 1 BAYC (3.5713 ETH) og 1 CryptoPunk (28.9191 ETH) 28. juni 2021, til en gjennomsnittspris, er den første investeringen hans verdt $71,478.88 på det tidspunktet.

I 2021 ble verdens økonomiske utvikling alvorlig påvirket av epidemien, og finanspolitiske lettelser i store økonomier førte til inflasjon og valutadevaluering, og drev brukere til kryptomarkeder som kunstverk, NFT og BTC. Handelsaktiviteten i NFT-markedet fortsatte å øke fra august til mars 2021.

Hvis Bob hadde fulgt ETH og solgt den på topp den 8. november (ETH til $4,826.25 43.8835), da gjennomsnittsprisene på BAYC og CryptoPunk var henholdsvis 98.5848 ETH og 687,587.63 ETH, ville porteføljen hans vært verdt $861.95 XNUMX, en økning på XNUMX %XNUMX. .

Krypto-markedskrakket førte til en nedgang i investorinteressen for NFT, og påvirket dets samlede handelsvolum og nedgangen i markedsverdien betydelig. I løpet av de siste 90 dagene har det totale handelsvolumet falt med 63.84 % og total markedsverdi med 38.07 %.

Fra og med 28. juni 2022 handles ETH til $1,144 113.5035, BAYC til 77.6991 ETH og CryptoPunk til 218,735.77 ETH. Bobs portefølje er verdt $206.01 68.19, opp XNUMX% fra år til år. Den er ned XNUMX % fra rekordhøye.

Det er klart at blue-chip NFT-er, fra begynnelsen av sommeren 2022, ikke er så flyktige som mange tror sammenlignet med de såkalte "sikre" kryptoinvesteringene BTC og ETH. 

*Siden å investere halvparten av porteføljen din i BAYC NFT-er ville ha vært ganske sinnsykt i juni 2021, tar vi en annen tilnærming til 50/50 i denne porteføljen. Bob kjøpte 1 Punk og 1 Ape. 

Landporteføljen

Ved å være interessert i metaversen i juni 2021, kan Cathy betraktes som en tidlig adopter. På den tiden hadde ordet "metaverse" ennå ikke blitt et kjent navn. 

Facebooks rebranding til Meta var fortsatt fire måneder unna. 

Var metaverset en ny versjon av Second Life? Trenger du et VR-headset for å få tilgang til det? Nesten ingen som ikke befant seg dypt i kryptograven, visste det allerede. 

Men rumlingene var der. 4. juni åpnet Sotheby's et virtuelt galleri i Decentraland, og spillet skapte bølger som det første som brøt 1 million i et metaverst landsalg. 

28. juni 2021 ble Cathy en metavers utleier. Kjøpet hennes var et av 37 NFT-salg i Decentraland, som samlet genererte $148,500 XNUMX. 

Fordi alle transaksjonene på blokkjeden er på en offentlig hovedbok, kan vi faktisk se og analysere alt LAND som selges på denne datoen. 

Den gjennomsnittlige salgsprisen den 28. juni var rundt 4,000 dollar, noe som virker som en rimelig vurdering når man ser på disse salgene. (Dvs. hvis det var et enkelt salg til en astronomisk pris, ville det gjøre gjennomsnittet til en dårlig målestokk for hvor mye Cathy kunne ha betalt.)

Så, mens hun dyppet tærne i metaversen, kjøpte Cathy en tomt for 4,000 dollar – kanskje denne: 

Hun la også til en pakke i The Sandbox. På den tiden brakte søkeordet "Sandbox" neppe tankene til den metaverse-tittelen som ville ta over nyhetsoverskriftene på bare noen få måneder for det 3842% hoppet i symbolprisen. 

Den 28. juni ble 46 NFT-er solgt, og innbrakte 43,500 945 dollar, en gjennomsnittspris på XNUMX dollar. Dette er noen hundre høyere enn medianprisen for dagen, men er fortsatt nøyaktig nok til å gjøre en generell analyse. 

Så, for å opprettholde en tildeling på nesten 50/50 i de to største navneproduktene i aktivakategorien, kjøpte Cathy en tomt Decentraland til $4,000 og 4 Sandbox-land til $945 hver – en total metaverse landportefølje på $7,780. 

 Hennes dømmekraft ville vise seg å være visjonær. Innen 8. november 2021, da ETH BTC nådde toppen, økte den gjennomsnittlige salgsprisen i Decentraland med 3.0469 ETH til $14,705 6,096. Gjennomsnittsprisen på The Sandbox-landet skjøt i været til $734.62 XNUMX, en økning på XNUMX prosent. 

Hvis vi bare går etter gjennomsnitt, vil hennes 1 Decentraland-tomt og 4 Sandbox-pakker være verdt $39,089 XNUMX. 

Hvis vi i stedet ser på den virkelige eiendelen vist ovenfor som kostet i underkant av $4,000 28 den 2021. juni 59,135, så økte den med $55,313 15. Den snudde hendene for $2021 XNUMX ​​XNUMX. november XNUMX, det nærmeste salget til ETH-toppen.  

I løpet av det neste året falt prisene på metaverse land kraftig da volumet i Decentraland og The Sandbox falt til ATLs med henholdsvis 76.81 % og 79.03 %. 

28. juni 2022, Cathy's porteføljen gikk ned med $14,811 62 fra ATH (-XNUMX%). En stor hit, men fortsatt langt opp fra den opprinnelige investeringen. Metaverse land er helt klart ekstremt flyktig og kan fortsatt kalles et Hail Mary-spill i stedet for en sikker blue-chip. 

Oppsummering

Mens oksemarkedet så enorme gevinster for NFT-er og metaverse land, indikerer on-chain-dataene for toppprosjekter at prisene ikke er så volatile som mange tror i forhold til "trygge" eiendeler som BTC og ETH. 

I denne artikkelen opprettet vi tre hypotetiske porteføljer og fant ut at det sikre kryptospillet hadde et brattere fall fra ATH (per 28. juni) enn investeringer i NFT-er og metaverse land. Gevinstene over oksemarkedet ville også ha vært betydelig høyere for de to sistnevnte "risikofylte" eiendelene. 

Selv om det er flere mulige forklaringer på dette (f.eks. vanskeligere for institusjoner å presse ned prisene på NFT-er og land), støtter disse dataene ideen om at de beste NFT-ene og metaverse-landprosjektene har prestert eksepsjonelt godt gjennom hele det siste året — Bommer, byster, krasj og alt.

Dato og forfatter: 7. juli 2022, Vincy

Datakilde: Footprint Analytics – BTC & ETH trendanalyse

Dette stykket er bidratt av Footprint Analytics samfunnet.

The Footprint Community er et sted hvor data- og kryptoentusiaster over hele verden hjelper hverandre med å forstå og få innsikt om Web3, metaverset, DeFi, GameFi eller et hvilket som helst annet område i den nye verdenen av blockchain. Her finner du aktive, mangfoldige stemmer som støtter hverandre og driver samfunnet fremover.

Hva er Footprint Analytics?

Footprint Analytics er en alt-i-ett-analyseplattform for å visualisere blokkjededata og oppdage innsikt. Den renser og integrerer kjededata slik at brukere på alle erfaringsnivåer raskt kan begynne å forske på tokens, prosjekter og protokoller. Med over tusen dashbordmaler pluss et dra-og-slipp-grensesnitt, kan hvem som helst bygge sine egne tilpassede diagrammer på få minutter. Avdekk blokkjededata og invester smartere med Footprint.