Teknisk analyse av prisen på Bitcoin

En viktig uke for globale markeder går mot slutten med den amerikanske sentralbankens beslutning om å øke kostnadene for penger for tredje gang på rad.

Man må 14 år tilbake til året 2008, da Lehman Brothers gikk konkurs og utløste den store økonomiske krisen, å se renter i USA mellom 3 % og 3.25 %.

Med Fedsin siste økning i går på 0.75 %, som mye spådd av analytikere og også rapportert de siste dagene her på The Cryptonomist, siden i går koster det enda mer penger i USA å få et lån.

Beslutningen om å heve renten for tredje gang på rad tas for å gi et nytt slag mot inflasjonen og forhindre en nedgang i økonomien.

Dette er det mest intense bullish-tempoet på 40 år

Under gårsdagens pressekonferanse, Fed-formann Jerome Powell sa at han ikke vet hva sjansene for en resesjon er, og at det ikke finnes andre smertefrie alternativer for å etterlate inflasjonen på rekordnivåer de siste 4 tiårene:

«Vi må få inflasjonen bak oss.

Jeg skulle ønske det var en smertefri måte å gjøre det på... Det er det ikke."

De siste økonomiske tegnene er ikke oppmuntrende. USAs BNP vil stige med sølle 0.2 % i år, mens prognosen inntil for noen uker siden var en vekst på 1.7 %.

Gårsdagens vil ikke være den siste økningen i pengekostnadene. For tiden er analytikernes forventninger til en renteøkningssyklus mellom 4.50 % og 4.75 %.

For rentenedgangen ser prognosene til andre halvdel av 2023.

Beslutningen har innvirkning på finansmarkedene med store finansindekser som faller for andre uke på rad. S&Ps hovedaksjeindeks, som viser de 500 største amerikanske selskapene med størst kapital, faller mer enn 3.5 % siden mandagens åpning og faller tilbake under 3,800 går tilbake til bunnen av juni, så vel som året, og brenner av oppturen den hadde gjort i løpet av sommeren. 

Lignende trender også for de to andre referanseindeksene, Dow Jones og tech Nasdaq, som ender i rødt den femte uken av de siste seks beregnet siden midten av august-oktaven.

Reaksjonen til gull var foreløpig, som til tross for rebound-forsøk som vekslet opp og ned dager, avslutter uken med å tape mer enn et halvt prosentpoeng og går tilbake til forrige ukes laveste nivå i $1,650/oz-området, det laveste nivået siden april 2020.

Den mest rungende nyheten, og den som også har større innvirkning på kryptomarkedene, er styrkingen av den amerikanske dollaren, som påvirker valutakursen med det gamle kontinentets eurovaluta, som stuper til det laveste nivået på 20 år i 0.97 euro per dollarområde. 

De euro-dollar valutakurs har ikke registrert disse nivåene siden oktober 2002.

I begynnelsen av mai reiste EUR/USD-kursen i 1.22-området. Et tap for den europeiske valutaen på mer enn 20 % på bare fire måneder.     

Bitcoin (BTC) – Teknisk analyse

Etter gårsdagens reaksjon blir dagens dag rød igjen, noe som bringer den ukentlige og månedlige saldoen tilbake til negativ. 

Hvis nåværende nivåer bekreftes, eller forverres, i løpet av helgen, vil dette være den andre nedadgående uken på rad.

Den nåværende tekniske strukturen har reversert forutsetningene som er gunstige for en ny oppadgående månedlig syklus. Faktisk reversering av prisene som begynte etter å ha nådd toppen kl $22,790 13. september har slettet alle tidligere akkumulerte gevinster, og tatt like lang tid både opp og ned.

Faktisk, fra det laveste 7. september på $18,550, tok oppgangen 13 dager å nå periodetoppen den 13. september, og returnerte deretter til $18,260 USD den 19. september, noe som tok noen timer mindre tid siden oppgangen.

Det blir avgjørende, ikke bare over helgen, men også for de neste dagene, å ikke krysse gulvet på 18,500 XNUMX dollar på nedsiden og ikke risikere å utløse en spekulativt løp til nedsiden å oppdatere årets lavmål satt den 18. juni når BTC prisen nådde $17,600.

Ethereum (ETH) – Teknisk analyse

Bruddet på $1,450 1,200-støtten fulgte med prisene for å besøke $XNUMX XNUMX-området på nytt, som spådd i tidligere analyser på disse sidene.

Beholdningen av støtten ble forsvart med oksekjøp som fikk prisene til å gå tilbake til over 1,350 dollar i løpet av de siste timene angret stupet onsdag 21. september, dagen for Feds renteøkning.

Unnlatelse av å gjenvinne $1,400 innen søndagens stengetid vil ha en negativ innvirkning ETHer ukentlig stengt for andre gang på rad. 

Under dagens forhold ser det ikke ut til å være grunnlag for å dekke inn alt tapet siden begynnelsen av september, som i skrivende stund er nede i 15%, den dårligste månedlige ytelsen i inneværende kvartal.

Under dagens tekniske forhold eksisterer to forskjellige scenarier side om side. 

På kort sikt råder svakhet i tråd med avslutningen av kvartalssyklusen. Mens på mellomlang til lang sikt, er den kvartalsvise syklusen som begynte med det doble lavpunktet mellom juni og juli i den nøytrale fasen.

Det blir nødvendig å ikke falle under $1,150 75-området i løpet av de kommende dagene, som sammenfaller med XNUMX % av Fibonacci-retracementet beregnet fra lav- og høydepunktene de siste tre månedene.