Etter fiaskoen til Silicon Valley Bank (SVB), begynner en god del amerikanere å innse farene ved brøkreservebank. Rapporter viser at SVB fikk et betydelig bankløp etter at kunder forsøkte å ta ut 42 milliarder dollar fra banken torsdag. Følgende er en titt på hva brøkreservebank er og hvorfor praksisen kan føre til økonomisk ustabilitet.
Historien og farene ved Fractional-Reserve Banking i USA
I flere tiår har folk gjort det advarte om farene ved brøkreservebanker, og den nylige prøvelsen av Silicon Valley Bank (SVB) har fått fornyet oppmerksomhet rundt problemet. I hovedsak er brøkreservebank et system for bankstyring som bare har en brøkdel av bankinnskudd, med de resterende midlene investert eller lånt ut til låntakere. Fractional-reserve banking (FRB) opererer i nesten alle land over hele verden, og i USA ble det mye fremtredende i løpet av 19-tallet. Før dette tidspunktet opererte banker med fulle reserver, noe som betyr at de holdt 100 % av innskyternes midler i reserve.
Men det er betydelig debatt om hvorvidt brøklån forekommer i disse dager, med noen som antar at investerte midler og lån ganske enkelt skrives ut av løse luften. Argumentet stammer fra en avis fra Bank of England kalt "Penger Creation i den moderne økonomien." Det brukes ofte for å avlive myter knyttet til moderne bankvirksomhet. Økonom Robert Murphy diskuterer disse påståtte mytene i kapittel 12 av boken hans, "Understanding Money Mechanics."
FRB-praksisen spredte seg betydelig etter vedtakelsen av National Banking Act i 1863, som skapte USAs bankchartersystem. På begynnelsen av 1900-tallet begynte brøkreservemetoden å vise sprekker med sporadiske bankfeil og økonomiske kriser. Disse ble mer fremtredende etter første verdenskrig, og bankdrift, fremhevet i den populære filmen "It's a Wonderful Life", ble vanlig på den tiden. For å fikse situasjonen, en kabal av bankfolk kalt "The Money Trust" eller "House of Morgan" arbeidet med amerikanske byråkrater til skape Federal Reserve System.
Etter ytterligere problemer med fraksjonelle reserver Den store depresjonen satte inn, og USAs president Franklin D. Roosevelt initierte Banking Act av 1933 for å gjenopprette tilliten til systemet. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ble også opprettet, som gir forsikring for innskytere som har $250,000 20 eller mindre i en bankinstitusjon. Siden den gang fortsatte praksisen med brøkreservebanker å vokse i popularitet i USA gjennom det XNUMX. århundre og er fortsatt den dominerende bankformen i dag. Til tross for sin popularitet og utbredte bruk, utgjør brøkreservebank fortsatt en betydelig trussel mot økonomien.
Historie om FDIC-innskuddsgrenser. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) Mars 12, 2023
De største problemet med fraksjonert reservebank er trusselen om et bankløp fordi bankene bare har en brøkdel av innskuddene. Hvis et stort antall innskytere samtidig krever innskuddene tilbake, kan det hende at banken ikke har nok kontanter på hånden til å møte disse kravene. Dette forårsaker igjen en likviditetskrise fordi banken ikke kan blidgjøre innskytere og den kan bli tvunget til å misligholde sine forpliktelser. Ett bankløp kan forårsake panikk blant andre innskytere som banker på andre steder. Stor panikk kan ha en ringvirkning gjennom hele det finansielle systemet, føre til økonomisk ustabilitet og potensielt forårsake en bredere finanskrise.
"så det kalles fractional reserve banking"
"hva er brøkdelen?"
"pleide å være 10%. men nå er det 0" pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) Mars 12, 2023
Elektronisk bankvirksomhet og informasjonshastigheten kan føre til trusselen om økonomisk smitte
I filmen «It's a Wonderful Life» spredte nyhetene om insolvens seg gjennom byen som en ild i tørt gress, men bankdrevne nyheter i disse dager kan være mye raskere på grunn av flere faktorer knyttet til teknologiske fremskritt og informasjonshastigheten. For det første gjorde internett det lettere for informasjon å spre seg raskt, og nyheter om en banks økonomiske ustabilitet kan raskt spres gjennom sosiale medier, nyhetsnettsteder og andre nettplattformer.
Fraksjonert reservebank fungerer IKKE, spesielt i internett- og sosiale medier-alderen.
Informasjon og frykt sprer seg altfor fort til at en institusjon kan reagere.
Det som pleide å ta uker tar minutter.
En svak institusjon kan bli avslørt og krasje i løpet av få timer.
- Ulven av alle gater (@scottmelker) Mars 12, 2023
For det andre har elektronisk bank gjort transaksjoner raskere, og folk som ønsker å ta ut kan gjøre det uten å fysisk gå til filialen. Hastigheten på nettbank kan føre til en raskere og mer utbredt kjøring på en bank dersom innskytere opplever at det er en risiko for at midlene deres blir utilgjengelige.
Til slutt, og kanskje den viktigste delen av dagens forskjeller, er sammenkoblingen av det globale finansielle systemet gjør at en bankdrift i ett land raskt kan spre seg til andre regioner. Informasjonshastigheten, elektronisk bankvirksomhet og det tilknyttede finanssystemet kan meget vel føre til en mye raskere og mer utbredt smitteeffekt enn det som var mulig tidligere. Mens fremskritt innen teknologi har gjort bankvirksomhet mye mer effektiv og enklere, har disse ordningene økt potensialet for økonomisk smitte og hastigheten som et bankløp kan skje.
Bedrag og "bølger av kredittbobler med knapt en brøkdel i reserve"
Som tidligere nevnt har mange markedsobservatører, analytikere og anerkjente økonomer advart om problemene med fraksjonert reservebank. Selv skaperen av Bitcoin, Satoshi Nakamoto, skrev om farene i banebrytende hvitt papir: «Sentralbanken må stoles på for ikke å forringe valutaen, men historien til fiat-valutaer er full av brudd på den tilliten. Bankene må stole på å holde pengene våre og overføre dem elektronisk, men de låner dem ut i bølger av kredittbobler med knapt en brøkdel i reserve», skrev Nakamoto. Denne uttalelsen fremhever risikoen forbundet med brøkreserver, der bankene låner ut mer penger enn de har i reserver.
Murray Rothbard, en østerriksk økonom og libertarianer, var en sterk kritiker av fraksjonert reservebank. «Fraksjonert reservebank er iboende uredelig, og hvis den ikke var subsidiert og privilegert av regjeringen, kunne den ikke eksistere lenge,» sa Rothbard en gang. Den østerrikske økonomen mente at brøkreservesystemet var avhengig av bedrag og at bankene skapte en kunstig utvidelse av kreditt som kunne føre til økonomiske høykonjunkturer etterfulgt av byster. Den store resesjonen i 2008 var en påminnelse om farene ved fraksjonert reservebankvirksomhet, og det var samme år som Bitcoin ble introdusert som et alternativ til tradisjonell bankvirksomhet som ikke er avhengig av påliteligheten til sentraliserte institusjoner.
Så rart hvordan Amerika plutselig våknet og innså hva brøkreservebank er
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) Mars 12, 2023
Problemene med SVB har vist at folk har mye å lære om disse spørsmålene og om fraksjonert bankvirksomhet som helhet. For tiden er noen amerikanere det ringer til Fed for å redde Silicon Valley Bank, i håp om at den føderale regjeringen vil tre inn for å hjelpe. Men selv om Fed redder dagen angående SVB, eksisterer fortsatt farene ved fraksjonert reservebanking, og mange bruker SVB-svikten som et eksempel på hvorfor man ikke bør stole på banksystemet som opererer på denne måten.
Hvilke skritt mener du enkeltpersoner og finansinstitusjoner bør ta for å forberede seg på og dempe den potensielle trusselen om finansiell smitte i dagens raskt utviklende digitale landskap? Del dine tanker i kommentarfeltet nedenfor.
Bildekreditter: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, It's a Wonderful Life, Twitter
Ansvarsfraskrivelse: Denne artikkelen er kun til informasjonsformål. Det er ikke et direkte tilbud eller oppfordring til et tilbud om å kjøpe eller selge, eller en anbefaling eller påtegning av produkter, tjenester eller selskaper. Bitcoin.com gir ikke investerings-, avgifts-, juridisk- eller regnskapsrådgivning. Verken selskapet eller forfatteren er ansvarlig, direkte eller indirekte, for skade eller tap forårsaket eller påstått å være forårsaket av eller i forbindelse med bruk av eller avhengighet av innhold, varer eller tjenester som er nevnt i denne artikkelen.
Kilde: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/