Detaljhandlere har fortsatt å lange BTC under det siste prisfallet, til tross for ingen tegn til trendreversering
I den siste utgaven av Futures Friday fremhevet vi Bitcoins rally i forkant av jul som en mulighet for profitttaking for detaljhandlere. De som solgte rallyet på det tidspunktet endte opp med å gjøre riktig handel da BTC ikke klarte å krysse 52,000 20 USDT og har siden falt rundt 41,000 % til nivåer under XNUMX XNUMX USDT, i henhold til OKEx BTC/USDT-prisen.
Fra et teknisk perspektiv leter okser etter BTC for å respektere 40,000 37,000 USDT-nivået som en nøkkelstøtte. På den annen side ønsker bjørner å bryte det ned slik at de kan teste området 38,000 XNUMX til XNUMX XNUMX USDT.
Når det gjelder futureskontrakter, handles den kvartalsvise kontrakten - BTCUSD0325 - $642 høyere enn spot, men denne premien er mindre enn halvparten av hva den var i slutten av desember. I mellomtiden handles den tokvartalskontrakten - BTCUSD0624 - $1,600 over spot, som også er lavere enn slutten av desemberpremiene på rundt $2,500.
Disse senkede basisverdiene reflekterer markedets avtagende entusiasme for en massiv bedring på kort til mellomlang sikt. Imidlertid betyr det at disse verdiene fortsatt er positive, bullish forventninger, selv om de er milde, fortsatt intakte ettersom BTC handler rundt 42,300 XNUMX USDT i skrivende stund.
OKEx-handelsdataavlesninger
Nedenfor tar vi en titt på flere indikatorer for å bedre forstå markedssentimentet. Du kan besøke OKExs handelsdataside for å utforske flere indikatorer.
BTC long/short ratio viser aggressiv detaljhandelsinteresse
Long/short-forholdet er en indikator på sentimentet i detaljhandelen, og vi kan se at det har trendet oppover siden slutten av desember. Dannelsen av høyere lavverdier her viser detaljhandelens aggressive interesse for å lengte BTC ettersom den fortsetter å falle, antagelig i et forsøk på å fange en potensiell bunn rundt disse prisklassene.
Forholdet har kommet fra 0.88 den 21. desember til over 2.0 denne uken. Den nåværende verdien, på 1.93, er i den høyere enden sammenlignet med historiske data og reflekterer potensielt overopphetede forhold.
Gitt hvordan detaljhandlere sjelden er på høyre side av markedet, kan denne aggressive bunnjakten resultere i en prisfluk for å teste oksens overbevisning.
De langt / kort forhold sammenligner det totale antallet brukere som åpner lange posisjoner mot de som åpner korte posisjoner. Forholdet er kompilert fra alle futures og evige bytter, og lang/kortsiden til en bruker bestemmes av deres nettoposisjon i BTC.
I derivatmarkedet balanseres den når en lang posisjon åpnes av en kort posisjon. Det totale antallet lange stillinger må være lik det totale antallet korte stillinger. Når forholdet er lavt, indikerer det at flere holder shorts.
BTC-grunnlaget forblir dempet
Grunnlaget, eller premien, for BTC-futureskontrakter reflekterer markedets fremtidige anslag. Gitt den siste prishandlingen, er disse verdiene, som forventet, ganske tamme og viser mangel på kort- til mellomlangsiktig optimisme.
Det faktum at disse verdiene er positive betyr imidlertid at okser ikke har gitt opp på den nåværende syklusen og fortsatt forventer en bedring en gang i fremtiden. Markedsdeltakere vil kanskje holde øye med at disse premiene kommer inn i negative tall under en markedsfluk, siden slike scenarier ofte går foran kraftige prisreverseringer.
De BTC-basis indikator viser kvartalsvis futurespris, spotindekspris og også grunnforskjellen. Grunnlaget for en bestemt tid er lik den kvartalsvise futuresprisen minus spotindeksprisen.
Prisen på futures gjenspeiler næringsdrivendes forventninger til prisen på Bitcoin. Når grunnlaget er positivt, indikerer det at markedet er bullish. Når grunnlaget er negativt, indikerer det at markedet er bearish.
Grunnlaget for kvartalsvis futures kan bedre indikere den langsiktige markedstrenden. Når grunnlaget er høyt (enten positivt eller negativt), betyr det at det er mer plass til arbitrage.
Åpen interesse viser markedsbesluttsomhet
Åpen interesse er ikke en bullish eller bearish indikator i seg selv, men viser deltakernes interesse for markedet, spesielt under sterke trender. Det faktum at OI-verdiene ikke har beveget seg mye siden desember reflekterer markedets ubesluttsomhet.
Okser som ser etter en markedsreversering fra den nåværende prisklassen, vil se at OI beveger seg opp sammen med ethvert rally, slik tilfellet var i oktober. Inntil det skjer, er det usannsynlig at noen prisstigning vil opprettholdes.
Åpen interesse, eller OI, er verdien av det totale antallet utestående futures/swapper som ikke har blitt stengt på en gitt dag.
Handelsvolum er det totale handelsvolumet for futures og evigvarende bytter over en bestemt periode.
Hvis det er 2,000 lange kontrakter og 2,000 korte kontrakter åpnet, vil den åpne interessen være 2,000 multiplisert med verdien av hver underliggende kontrakt. Hvis handelsvolumet øker og den åpne interessen synker på kort tid, kan det tyde på at mange posisjoner er stengt eller ble tvunget til å likvideres. Hvis både handelsvolumet og den åpne interessen øker, indikerer det at mange posisjoner har åpnet.
Ikke en OKEx -handelsmann? Registrer deg og få din nye snekkerbonus!
Abonner på vårt ukentlige nyhetsbrev for de siste markeds- og bransjeoppdateringene som leveres til innboksen din hver tirsdag.
OKEx Insights presenterer markedsanalyser, grundige funksjoner og kuraterte nyheter fra kryptoprofesjonelle.
Følg OKEx Insights på Twitter og Telegram.
Kilde: https://www.okex.com/academy/en/retail-traders-chase-btc-bottom-bitcoin-futures-friday/