Detaljhandelshandlere ser ut til å miste tilliten til en sterk bullish reversering etter BTCs mislykkede forsøk på å gjenvinne nøkkelnivåer.
I den siste utgaven av Futures Friday la vi merke til hvordan detaljhandlere aggressivt lengtet etter en fallende BTC i håp om å finne bunnen. BTC spratt imidlertid ikke før tidlig denne uken, og det også etter å ha testet nøkkelstøttenivået rundt 39,500 42,000 USDT. Siden den gang har markedslederen vært mislykket så langt i sitt forsøk på å bryte den nærmeste motstanden og handles for tiden under XNUMX XNUMX USDT, per OKEx BTC/USDT-prisen.
Fra et teknisk perspektiv bør okser være bekymret for BTCs manglende evne til å gjenvinne noen nøkkelnivåer, mens bjørner vil prøve å bryte ned støtten på 39,500 XNUMX USDT for et dypere fall.
Når det gjelder futureskontrakter, handles den kvartalsvise kontrakten - BTCUSD0325 - for omtrent $500 over spot, som er lavere enn forrige fredags $642. Tilsvarende handles den tokvartalskontrakten - BTCUSD0624 - $1,450 over spot, også lavere enn forrige ukes $1,600.
Det faktum at disse premiene er lavere sammenlignet med forrige fredag, selv om prisen på BTC er høyere i dag, indikerer svekket bullish sentiment på grunn av Bitcoins fortsatte kamp for å finne momentum oppover.
OKEx-handelsdataavlesninger
Nedenfor tar vi en titt på flere indikatorer for å bedre forstå markedssentimentet. Du kan besøke OKExs handelsdataside for å utforske flere indikatorer.
BTC lang/kort-forhold viser sammenbrudd av aggressive longs
Lang/kort-forholdet er en indikator på sentimentet i detaljhandelen, og vi noterte forrige uke hvordan forholdet hadde fortsatt å trende oppover ettersom detaljhandelen forble aggressivt lang.
Etter å ha nådd en topp på rundt 2.13, brøt opptrenden imidlertid ned da detaljhandelsokser tok fortjeneste på vei opp. Forholdet falt til 1.14 12. januar og har spratt litt siden da til dagens 1.69.
Hvis BTC tester 39,500 XNUMX USDT-støtten igjen, ville det vært interessant å se om detaljhandelsokser aggressivt forlenger den rekkevidden eller ikke.
De langt / kort forhold sammenligner det totale antallet brukere som åpner lange posisjoner mot de som åpner korte posisjoner. Forholdet er kompilert fra alle futures og evige bytter, og lang/kortsiden til en bruker bestemmes av deres nettoposisjon i BTC.
I derivatmarkedet balanseres den når en lang posisjon åpnes av en kort posisjon. Det totale antallet lange stillinger må være lik det totale antallet korte stillinger. Når forholdet er lavt, indikerer det at flere holder shorts.
BTC-basis reflekterer økende mangel på tillit til utvinning
Grunnlaget, eller premien, for BTC-futureskontrakter reflekterer markedets fremtidige anslag. På grunn av Bitcoins nylige prishandling, har basisverdiene gått nedover.
Det faktum at denne ukens basis er lavere enn forrige ukes, til tross for at BTCs pris er høyere, indikerer imidlertid markedets svekkede tillit til en sterk reversering på kort og mellomlang sikt.
Bulls vil ønske å se grunnlaget gjenopprette seg sterkt sammen med ethvert tilbakeslag i prisen for å anta at markedet går tilbake til bullish anslag.
De BTC-basis indikator viser kvartalsvis futurespris, spotindekspris og også grunnforskjellen. Grunnlaget for en bestemt tid er lik den kvartalsvise futuresprisen minus spotindeksprisen.
Prisen på futures gjenspeiler næringsdrivendes forventninger til prisen på Bitcoin. Når grunnlaget er positivt, indikerer det at markedet er bullish. Når grunnlaget er negativt, indikerer det at markedet er bearish.
Grunnlaget for kvartalsvis futures kan bedre indikere den langsiktige markedstrenden. Når grunnlaget er høyt (enten positivt eller negativt), betyr det at det er mer plass til arbitrage.
Åpen interesse forblir umerkelig
Åpen interesse er ikke en bullish eller bearish indikator i seg selv, men den viser deltakernes interesse for markedet, spesielt under sterke trender.
Forrige uke fremhevet vi mangelen på noen meningsfull bevegelse i OI, og den generelle trenden denne uken er fortsatt umerkelig.
Nok en gang vil okser ønske å se OI bevege seg aggressivt opp med prisen som et tegn på en bullish sentiment som vender tilbake til markedet.
Åpen interesse, eller OI, er verdien av det totale antallet utestående futures/swapper som ikke har blitt stengt på en gitt dag.
Handelsvolum er det totale handelsvolumet for futures og evigvarende bytter over en bestemt periode.
Hvis det er 2,000 lange kontrakter og 2,000 korte kontrakter åpnet, vil den åpne interessen være 2,000 multiplisert med verdien av hver underliggende kontrakt. Hvis handelsvolumet øker og den åpne interessen synker på kort tid, kan det tyde på at mange posisjoner er stengt eller ble tvunget til å likvideres. Hvis både handelsvolumet og den åpne interessen øker, indikerer det at mange posisjoner har åpnet.
Ikke en OKEx -handelsmann? Registrer deg og få din nye snekkerbonus!
Abonner på vårt ukentlige nyhetsbrev for de siste markeds- og bransjeoppdateringene som leveres til innboksen din hver tirsdag.
OKEx Insights presenterer markedsanalyser, grundige funksjoner og kuraterte nyheter fra kryptoprofesjonelle.
Følg OKEx Insights på Twitter og Telegram.