Mening: Hvordan Bitcoin-alternativer kan hjelpe overlevelse midt i bjørnemarkedet?

De Federal Reserve øker renten til den mest aggressive på nesten 30 år. Med inflasjonen på et rekordhøyt nivå og en truende resesjon, er beskyttelse av kapital i forkant av alle investorers sinn.

Kontanter og statsobligasjoner var en gang trygge eiendeler under bjørnemarkedene, men med inflasjonen som gikk amok og sentralbanker som strever med å stabilisere obligasjonsrentekurvene, ser disse tradisjonelle trygge havnene skjelve ut.

Opsjonskontrakter kan være en god måte å sikre noen av risikoene dine på, da de gir deg rett, men ikke plikt, til å handle en eiendel i fremtiden til en forhåndsbestemt pris. En kjøpsopsjon er retten til å kjøpe, og en salgsopsjon er retten til å selge.

Det er to typer opsjonskontrakter. En trader som bruker opsjoner i amerikansk stil kan utøve kontrakten sin når som helst i løpet av kontraktens levetid, mens opsjoner i europeisk stil kun kan utføres på utløpsdatoen.

Hvis det ikke er lønnsomt å utøve salgs- eller kjøpsopsjonen på utløpsdatoen, kan du la den utløpe og ikke gjøre noe. I dette scenariet er kostnaden begrenset til beløpet du betalte for opsjonskontrakten da du kjøpte den.

Flere handelsstrategier bruker opsjonskontrakter. Men i denne artikkelen vil jeg gjerne dele noen tilgjengelige strategier som gir en viss beskyttelse uten å måtte selge eiendelene dine.

La oss ta Bitcoin som den underliggende eiendelen. Hvis du kjøper en salgsopsjon til en innløsningspris som er lik eller høyere enn gjeldende pris, får den verdi når Bitcoin beveger seg lavere.

Så hvis din Bitcoin er i rødt, vil opsjonskontrakten din være grønn. Og hvis markedstrendene er høyere, noe som annullerer alternativet ditt, vil Bitcoin ha satt pris på å dekke noen av kostnadene for kontrakten.

Denne strategien passer best for tradere som holder Bitcoin som langsiktige investeringer og ikke ønsker å selge. Dette lar dem unngå et worst-case-scenario: overlappende likvidasjoner som drar Bitcoin ned dramatisk. Å kjøpe en put er som å kjøpe forsikring for nedsiderisiko. 

Så hvis du mistenker at et ytterligere etappe ned er i horisonten, kan du kjøpe en salgsopsjon som en type forsikring som utbetaler seg dersom markedet beveger seg lavere. Timing er avgjørende, spesielt under et bjørnemarked.

For eksempel, hvis du tror at markedet vil trende ned veldig raskt i de påfølgende dagene, kan det å kjøpe en put være verdt den første investeringen, men hvis markedet beveger seg sakte nedover. Du kan kanskje ikke få tilbake premien du betalte for å kjøpe salgsopsjonen. Det samme prinsippet gjelder også for kjøpsopsjoner.

En annen populær bruk av opsjonskontrakter er å selge kjøpsopsjoner mens du holder den underliggende eiendelen. Du kan bli betalt umiddelbart ved å selge en kjøpsopsjon til en annen part, og gi dem rett til å kjøpe din Bitcoin dersom prisen øker til eller over et visst beløp.

For eksempel, hvis du selger en kjøpsopsjon som godtar å selge 1 BTC til $30,000 XNUMX, samler du inn prisen på den kontrakten - premien - med en gang, som fungerer som en sikring mot nedsiden. Din eneste risiko ville være å gå glipp av gevinster utover innløsningsprisen, som ville eies av kjøperen av opsjonen.

Hvis Bitcoin ikke treffer streikprisen, utløper opsjonen, og du beholder premien. Hovedrisikoen med denne strategien er at den underliggende prisen på Bitcoin faller i mellomtiden.

Bear-markedet som påvirker krypto- og andre kapitalmarkeder er en tid for å beskytte kapital, så når de gode tidene kommer tilbake, vil det være mange muligheter for å omfordele. Bitcoin-prisen kan piske tradere i urolige tider. Ved å bruke opsjonssikringen kan du lage en mer robust portefølje mens du fortsatt holder på Bitcoin-stabelen din.

Bildekilde: Shutterstock