JPMorgan-sjef sier at prisene kan nå 6 %, og at Bitcoin er «en hyped svindel»

Nøkkelfunksjoner

• JPMorgan-sjef Jamie Dimon har gitt et intervju på World Economic Forum i Davos, Sveits, og han sa ikke ord.
• Han mener at inflasjonen kanskje ikke er under kontroll ennå, og at vi kan se at rentene når 6 % i 2023.
• Dimon hadde også sterke ord å si om Bitcoin og kryptovaluta generelt, og kalte det en "hyped-up svindel" og en "pet rock."

JPMorgan Chase-sjef Jamie Dimon er i World Economic Forum i Davos, Sveits denne uken, og han ga et omfattende intervju i dag. Da han dukket opp på CNBCs Squawk Box, diskuterte han tankene sine om renter og Bitcoin, blant andre emner.

Intervjuet kommer en uke etter at JPMorgan annonserte en betydelig inntjeningstakt, med inntekter på 35.7 milliarder dollar mot forventningene på 34.3 milliarder dollar.

Analytikere har vært ivrige etter å høre prognoser fra Wall Street om det som forventes å bli et generelt blandet år fra et økonomisk synspunkt. JPMorgan adresserte deres utsikter på den nylige inntjeningsoppfordringen, og startet at det hadde vært en "beskjeden forverring i firmaets makroøkonomiske utsikter, som nå gjenspeiler en mild resesjon i det sentrale tilfellet."

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier.

Jamie Dimon om renter og inflasjon

Jamie Dimon har uttrykt bekymring over de nåværende inflasjonstrendene og uttalt at han tror at rentene kan trenge å gå høyere enn det Federal Reserve for øyeblikket anslår.

I CNBC-intervjuet, uttalte Dimon, "Jeg tror faktisk at rentene sannsynligvis kommer til å gå høyere enn 5% ... fordi jeg tror det er mye underliggende inflasjon, som ikke vil gå bort så raskt."

Til tross for Federal Reserves forsøk på å dempe inflasjonen ved å heve renten til et område på 4.25 % til 4.5 %, det høyeste nivået på 15 år, mener Dimon at den nylige pausen i inflasjonen ikke skyldes systemiske endringer.

Han uttalte at han tror at den nylige nedgangen i inflasjonen, som indikert av konsumprisindeksen (KPI), som måler kostnadene for en bred kurv av varer og tjenester, skyldes midlertidige faktorer som en nedgang i oljeprisen og en nedgang i Kina på grunn av Covid-pandemien.

Federal Reserves desembermøte så den forventede "terminalrenten", eller punktet der tjenestemenn forventer å avslutte renteøkningene, på 5.1%. KPI steg 6.5 % i desember fra et år siden, og markerer den minste årlige økningen siden oktober 2021.

Dimons kommentarer antyder at det kan kreve mer handling fra Fed for å virkelig løse problemet. Dette fremhever de pågående utfordringene Fed og andre sentralbanker kan stå overfor når de prøver å håndtere inflasjonen i de kommende månedene.

Han tror at hvis USA går inn i en resesjon, selv en mild en, vil rentene stige til 6 %.

«Jeg vet at det kommer til å bli lavkonjunkturer, oppturer og nedturer. Jeg bruker egentlig ikke så mye tid på å bekymre meg for det. Jeg er bekymret for at dårlig offentlig politikk skader amerikansk vekst, sa Dimon.

Dimons syn på Bitcoin

Jamie Dimon har vært en vokal motstander av Bitcoin i lang tid. I fjor sammenlignet han Bitcoin med en Ponzi-ordning, som den beryktede, flere tiår lange svindelen drevet av Wall Street-titanen Bernie Madoff.

Da han ble spurt om Bitcoin spesifikt under intervjuet, skjøt Dimon tilbake og spurte hvorfor de "kaster bort pusten" på å diskutere kryptovalutaen. Han fortsatte med å si at han tror at "Bitcoin i seg selv er en hyped-up svindel, en kjæledyrklippe."

Han veide også inn på pågående saga med FTX.

Dimon sa at han ikke var overrasket i det hele tatt over å se FTX mislykkes og erklære seg konkurs, og kalte det også en Ponzi-ordning.

Påskyndet om han trodde hele kryptovalutasektoren er et Ponzi-opplegg, sa han: "Dere har alle sett analysen av Tether og alle disse tingene, mangelen på avsløringer, dens opprørende. Regulatorer burde ha stoppet dette for lenge siden. Folk har tapt milliarder av dollar hvis du ser på folk med lavere inntekt, i noen tilfeller pensjonister.»

JPMorgans krypto- og blokkjedeprosjekter

Selv om deres administrerende direktør kan være ganske tydelig mot Bitcoin og krypto generelt, er det klart at som en av Wall Streets største banker, forstår de behovet for å sikre innsatsene sine.

Selskapet er aktivt involvert i utviklingen av blockchain-implementeringer i tjenestene deres, og de har til og med laget sitt eget proprietære token – JPM Coin. Dette tokenet har et spesifikt brukstilfelle i systemet deres, som brukes til gjenkjøpsavtaler innen dag.

Også kjent som repoer eller RP, intradag-gjenkjøpsavtaler er kortsiktige lån som involverer finansinstitusjoner. De brukes av store banker for å hjelpe til med å administrere deres kortsiktige kontantstrøm eller for å oppfylle regulatoriske krav til kapitaldekning.

Ikke bare det, men sent i fjor registrerte selskapet også et varemerke for en ny kryptovaluta-lommebok.

Hva bør investorer ta fra Dimons kommentarer?

At det ikke kommer til å gå knirkefritt i horisonten. JPMorgan spår nå en mild resesjon som deres sentrale sak for 2023. Det kan ende med å være riktig, i så fall vil vi sannsynligvis se fortsatt utfordringer investeringsmarkedene står overfor.

Hvis Dimons kommentarer om inflasjonen viser seg å være riktige, kan vi se at Fed strammer inn rentepolitikken ytterligere.

I de siste møtene har vi sett at økningsraten har gått ned fra 0.75 prosentpoeng for flere møter på rad, ned til en økning på 0.50 prosentpoeng, og nå er det anslått en økning på 0.25 prosentpoeng på februarmøtet.

Ifølge Dimon kan nedgangen i inflasjonen bare være et midlertidig pusterom, snarere enn en langsiktig endring. Hvis dette er sant, kan det hende at Fed må se på å øke renteøkningene sine igjen.

Det kommer ikke til å bli godt mottatt av bedrifter, og kan øke risikoen for en resesjon som er mer enn bare mild.

Så, hva gjør investorer?

Vel, du kan følge ordene til Jeff Bezos og "slå ned lukene". Men hvordan gjør du det mens du også forblir investert for å fange opp gevinstene når markedene til slutt hopper tilbake?

En måte er å implementere sikringsstrategier for å beskytte deg på nedsiden, samtidig som det hjelper deg å beholde noe eller hele oppsiden. Å gjøre dette selv er … vanskelig. Å si det mildt.

Heldigvis har vi utnyttet kraften til AI for å gjøre dette for deg. Vi skapte Porteføljebeskyttelse, som er tilgjengelig på alle våre Foundation Kits. Den fungerer ved å analysere porteføljens følsomhet for en rekke forskjellige risikoer som markedsrisiko, oljerisiko og renterisiko, og implementerer deretter automatisk sofistikerte sikringsstrategier for å beskytte mot dem.

Den kjører analysen hver uke, og oppdaterer deretter sikringen deretter.

Det er den typen strategi som vanligvis er reservert for høytflygende private banking-kunder, men vi har gjort den tilgjengelig for alle.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier.