Er Bitcoin (BTC) i historiske og sjeldne Deep Value Region?

Netto urealisert fortjeneste/tap (NUPL) er en av de mest kjente indikatorene på kjeden som har gitt signaler om en forestående bunn i prisen på Bitcoin (BTC) en stund nå. I et nylig innlegg twitret analytiker @caprioleio, basert på NUPL-analyse, at Bitcoin har nådd en "dyp verdiregion."

NUPL historiske laveste nivå har alltid korrelert med BTC-prismakrolaver. Vil kapitulasjonen på diagrammet til denne kjedeindikatoren signalisere slutten på bjørnemarkedet denne gangen også?

Hva er NUPL?

Netto urealisert fortjeneste/tap er en indikator på kjeden som beregner forskjellen mellom relativ urealisert fortjeneste og relativt urealisert tap. På en annen måte kan den beregnes ved å trekke den realiserte markedsverdien fra markedsverdien og dele resultatet på sistnevnte.

Hvis vi ønsker å bruke den førstnevnte metoden, bør vi først vurdere indikatoren for relativ urealisert fortjeneste. Definisjonen er den totale fortjenesten i USD for alle eksisterende mynter hvis pris på realiseringstidspunktet var lavere enn gjeldende pris normalisert av markedsverdien.

På det langsiktige diagrammet over relativ urealisert fortjeneste ser vi at indikatoren allerede har nådd laveste nivå som kan sammenlignes med tidligere bjørnemarkeder. Faktisk er det ennå ikke så lavt som lavpunktene i slutten av 2015 og krasj i mars 2020 (rød linje). Imidlertid har den allerede falt under 2011-2012-bunnene (blå linje).

Dessuten kan vi se at hver gang den relative urealiserte fortjenesten var mellom disse to linjene (grønne områder), var Bitcoin-prisen i ferd med å generere en makrobunn, som den aldri kom tilbake til deretter.

Den andre komponenten i NUPL er den relative urealiserte tapsindikatoren. Som ovenfor er dette det totale tapet i USD for alle eksisterende mynter hvis pris på realiseringstidspunktet var høyere enn gjeldende pris normalisert av markedsverdi.

På langtidsdiagrammet kan man prøve å tegne en logaritmikk skjøger som forbinder tidligere topper (blå). Hver topp av urealisert tap tilsvarer makrobunnene for påfølgende bjørnemarkeder i 2011, 2015 og 2018 (grønne områder). Hvis indeksen også nå har nådd toppen – som den logaritmiske kurven antyder – så kan BTC allerede ha nådd en bunn.

NUPL vs. Bear Market

I analysen ovenfor ser vi at begge komponentene i NUPL i dag ser ut til å peke på verdier korrelert med de laveste i historiske bjørnemarkeder. En lignende konklusjon kan oppnås ved å se på det langsiktige diagrammet til NUPL på sitt syv-dagers glidende gjennomsnitt (7MA).

Ved å koble de laveste verdiene av indeksen for de to foregående bjørnemarkedene og gjeldende verdi (blå piler), får vi en stigende støttelinje (blå). Bitcoin kunne ha nådd makrobunnen av det nåværende bjørnemarkedet til $15,476 21 den 2022. november XNUMX.

Imidlertid kryptovaluta trader @StreetTraderJPP antydet i dag at han forventer et nytt fall til $13,000 XNUMX-området. I sin analyse kombinerte han NUPL-diagrammet med Bitcoins daglige RSI. Et av signalene på en kommende trendvending er den bullish divergensen mellom den fallende NUPL og den stigende RSI (røde piler).

Ifølge analytikeren vil et RSI-utbrudd over det glidende gjennomsnittet (mørkeblått) signalisere en mellomtidspumpe i BTC-prisen. Imidlertid spår han at før det, vil Bitcoin-prisen for en kort stund finne seg selv i det rosa "verdiområdet" og snart falle inn i intervallet $11-13k.

Edwards: "Dyp Bitcoin-verdi"

Kjent markedsanalytiker for kryptovaluta @caprioleio også nylig publisert et diagram over NUPL. Han viste imidlertid til varianten for langtidsinnehavere (LTH). Langsiktige eiere er investorer som holder Bitcoin i minst 155 dager. Historisk sett har deres kapitulasjon på NUPL-diagrammet vært en ytterligere bekreftelse på en bunn for BTC-prisen.

I følge Edwards har vi akkurat en slik situasjon i dagens markedsforhold. På diagrammet hans ser vi at LTH-NUPL akkurat har nådd nivået av historiske lavpunkter (rosa linje).

Dette får ham til å konkludere med at "vi befinner oss i en historisk og sjelden region med dyp verdi." Så langt har denne situasjonen skjedd fire ganger – alltid på slutten av langsiktige bjørnemarkeder.

Ansvarsfraskrivelse: BeInCrypto streber etter å gi nøyaktig og oppdatert informasjon, men det vil ikke være ansvarlig for manglende fakta eller unøyaktig informasjon. Du overholder og forstår at du bør bruke denne informasjonen på egen risiko. Kryptovalutaer er svært volatile finansielle eiendeler, så undersøk og ta dine egne økonomiske beslutninger.