Fed signaliserer en kraftig renteøkning i mars på grunn av inflasjon — Her er hvordan Bitcoin-handlere kan forberede seg

Liker det eller ikke, for kryptoinvestorer er den amerikanske sentralbankens politikk for renteøkninger og høy inflasjon det mest relevante målet for å måle etterspørselen etter risikoaktiva. Ved å øke kapitalkostnadene øker Fed lønnsomheten til rentebærende instrumenter, men dette er skadelig for aksjemarkedet, eiendom, råvarer og kryptovalutaer.

Et positivt aspekt ved Feds møter er at de er planlagt i god tid, så Bitcoin (BTC) handelsmenn kan forberede seg på disse. Federal Reserves politiske beslutninger forårsaker historisk ekstrem intradag-volatilitet i risikoaktiva, men tradere kan bruke derivatinstrumenter for å gi optimale resultater når Fed justerer rentene.

En annen utfordring for tradere er at de møter press fra Bitcoin som er sterkt korrelert med aksjer. For eksempel har 50-dagers korrelasjonskoeffisienten versus S&P 500-futures gått over 70% siden 7. februar. Selv om den ikke oppgir årsak og konsekvens, er det tydelig at kryptovaluta-investorer venter på retningen til tradisjonelle markeder.

Det er også mulig at Bitcoins lave utslipp kan vise seg å være en fordel ettersom investorer innser at FED går tom for alternativer for å dempe inflasjonen. Ved å heve renten ytterligere, kan det føre til at den amerikanske regjeringens gjeldsnedbetalinger kommer ut av kontroll og til slutt passerer 1 billion dollar årlig. Dette skaper et stort insentiv for Bitcoin-okser, men ekstrem forsiktighet er nødvendig av de som er villige til å handle basert på renteøkninger.

Risikotakere kan dra nytte av å kjøpe Bitcoin-futures-kontrakter for å utnytte posisjonene sine, men de kan også bli likvidert hvis en plutselig negativ prisbevegelse skjer i forkant av FEDs beslutning 22. mars. Av denne grunn er det mer sannsynlig at pro-traders velger opsjonshandel strategier som den skjeve jernkondoren.

En balansert risikotilnærming til bruk av kjøpsopsjoner

Ved å handle flere anrops- (kjøps-) alternativer for samme utløpsdato, kan tradere oppnå gevinster 3 ganger høyere enn det potensielle tapet. Dette opsjonsstrategi lar en trader tjene på oppsiden samtidig som tapene begrenses.

Det er viktig å huske at alle alternativer har en fastsatt utløpsdato, så Bitcoins prisøkning må skje i løpet av den angitte perioden.

Listet nedenfor er forventet avkastning ved bruk av Bitcoin-opsjoner for utløpet 31. mars, men denne metodikken kan også brukes på forskjellige tidsrammer. Selv om kostnadene vil variere, vil den generelle effektiviteten ikke bli påvirket.

Kjøpsopsjonen gir kjøperen rett til å erverve en eiendel, men kontraktselgeren får (potensiell) negativ eksponering. Jernkondoren består av å selge kjøps- og salgsopsjonene til samme utløpspris og dato.

Som vist ovenfor er målet for profittområdet over $23,800 0.217, og det verste scenariet er 5,156 BTC (eller $31 23,000 til gjeldende priser) hvis utløpsprisen XNUMX. mars skjer under $XNUMX XNUMX.

Relatert: Bitcoin-prisen går inn i "overgangsfasen" i henhold til BTC-kjedeanalyse

For å starte handelen, må investoren kjøpe 6.2 kontrakter av $23,000 2.1 salgs-opsjonen. Deretter må kjøperen selge 25,000 kontrakter av kjøpsopsjonen på $2.2 27,000 og ytterligere 3.5 kontrakter med kjøpsopsjonen på $25,000 2. Deretter bør investoren selge 27,000 kontrakter av $XNUMX XNUMX salgsopsjonen kombinert med XNUMX kontrakter av $XNUMX XNUMX salgsopsjonen.

Som et siste trinn må traderen kjøpe 3.9 kontrakter av kjøpsopsjonen på $29,000 XNUMX for å begrense tap over nivået.

Denne strategien gir en gevinst hvis Bitcoin handles mellom $23,800 29,000 og $31 0.276 den 6,558. mars. Nettofortjenesten topper på 25,000 BTC ($27,000 0.135 i nåværende priser) mellom $3,297 24,400 og $27,950 XNUMX, men forblir over XNUMX BTC ($XNUMX XNUMX i gjeldende priser) hvisXNUMX i dagens kurs. og $XNUMX rekkevidde.

Investeringen som kreves for å åpne denne skjeve jernkondorstrategien er det maksimale tapet, derav 0.217 BTC eller 5,156 23,000 dollar, som vil skje hvis Bitcoin handles under 31 XNUMX dollar XNUMX. mars. Fordelen med denne strategien er det brede profittmålområdet, som gir en bedre risiko- for å belønne utfall enn leveraged futures trading, spesielt med tanke på den begrensede ulempen.