Til tross for Crypto-dip, er Bitcoin Infrastructure Startups modne for investeringer

Bitcoin-investorer har gjemt seg bak sofaen i første halvdel av 2022, ettersom de har sett kryptovalutaen fall 70 % siden all-time high med en iøynefallende $68,990.90 i november i fjor. Og mens modige investorer og bitcoin-fans har "kjøpt dip", vil det dramatiske fallet uten tvil ha skremt av mange flere tradisjonelle investorer, som kanskje lurer på om den lenge forutsagte kryptoimplosjonen endelig har kommet.

Men selv om bitcoins potensial for raske belønninger midlertidig kan være i tvil, ikke avskriv den digitale valutaen ennå. Mange av de mest spennende bitcoin-mulighetene er bare i sin spede begynnelse, med en spennende bølge av startups som kommer gjennom, som utnytter sine unike egenskaper for en rekke produkter og tjenester, samtidig som de bygger grunnlaget for et helt nytt finanssystem. For VC-er og LP-er er det en sjanse til å komme inn i disse innovative virksomhetene mens markedet ikke koker.

Bitcoin – ikke krypto

Venturekapitalselskaper har pløyd milliarder av dollar i krypto-startups de siste årene, men deres scattergun-tilnærming avslører mangel på dybdeekspertise og mangel på sikkerhet om de sannsynlige vinnerne som vil dukke opp. Men midt i all støyen har bitcoin alltid skilt seg ut fra kryptomengden. Den er veletablert og handles mye – med begge deler bedrifts og suveren adopsjon lokker nå. Til tross for den nåværende nedgangen, har den vist seg å være stabil, sikker og teknologisk unik over en lengre periode.

As Andrew Howard, Chief Business Development Officer hos bitcoin meglerfirma Bitcoin Reserve, sier det, "Bitcoin er ærlige penger. Det er det mest moralske pengesystemet vi har.»

Og selv om bitcoin fortsatt representerer en overbevisende aktivaklasse for LP-er som ønsker å diversifisere seg til krypto – spesielt nå prisene er presset – ligger kanskje den viktigste investeringsmuligheten et annet sted: å bygge infrastrukturen som trengs for å etablere bitcoin som den monetære protokollen for hele planeten.

Pengenes internett

I følge Howard, "Jo flere brukere et nettverk har, jo mer verdifullt er det, og det er en klar parallell mellom Bitcoin, den monetære protokollen, og TCP/IP, internettprotokollen. TCP/IP ble opprettet på 70-tallet, kjempet i "protokollkrigene" på 80-tallet, og hadde klart den vinnende nettverkseffekten på 90-tallet, noe som gjorde konkurrentene foreldet. Internett-fellesskapet var kvikk – i stand til å utvikle i løpet av måneder det som tok Open-Source Initiative-årene – men det skremte av noen potensielle brukere fordi ingen virket som "ansvarlig". Enda mer er det absolutt ingen som har ansvaret for bitcoin. Bitcoin er pengenes TCP/IP.»

Bitcoins kjernedesign har blitt hugget i stein fra dag én. Den er tilgjengelig som åpen kildekode for alle å se, uten noen sentral makt som overvåker utviklingen eller manipulerer pengepolitikken. Dens knapphet kan ikke replikeres, noe som hjelper den til å beholde sin verdi over tid, samtidig som den er vesentlig mer robust og sikrere enn mange av sine jevnaldrende, takket være dens desentraliserte natur.

Men for å bli den monetære protokollen for alt krever en ytterligere funksjon – evnen til å bestemme hvem som eier hva og når, nøyaktig og ubestridelig. Igjen, bitcoins uforanderlige hovedbok står alene i denne forbindelse. Det er en unik teknologi som er i stand til å etablere tidsflyt (og dermed overføring av verdi) i det digitale riket.

Infrastruktur i aksjon

Som en monetær protokoll lar bitcoin oss overføre verdier hvor som helst i verden med lysets hastighet, på en tillatelsesfri måte og til en ubetydelig kostnad. Fra å ombygge hvordan myndigheter foretar betalinger til å la nettskapere gjenvinne eierskapet til innholdet og IP-en deres, de potensielle applikasjonene er allerede enorme og strekker seg sannsynligvis langt utover fantasiens nåværende grenser.

En flott illustrasjon av oppstart aktivitet som allerede er i gang i dette området er impervious.ai, som bygger et dataoverføringslag på toppen av bitcoin som vil muliggjøre sensurresistente p2p-datastrømmer – et universalmiddel for vell av spørsmål knyttet til forbrukerpersonvern, datasikkerhet, sensur og overvåkning. En annen er Bolt.observer, som bygger verktøy for å tillate enkeltpersoner og institusjoner å lønnsomt samhandle med Lightning Network og baner vei for en rekke brukssaker i fremtiden.

Innovasjon krever investeringer

For å gjøre slike applikasjoner til virkelighet kreves det betydelige investeringer i bitcoin-infrastruktur, inkludert skalering av "lynnettverket" som er nødvendig for å tillate bitcoin å brukes til daglige økonomiske transaksjoner – ingen enkel oppgave. Det kreves høy grad av teknisk ekspertise for å bygge og skalere nettverket på en kommersielt levedyktig måte, og dette betyr igjen at startups trenger budsjettene for å kunne rekruttere de aller beste utviklerne og ingeniørene.

Mange andre potensielle applikasjoner vil selv kreve at tilleggsprotokoller utvikles på toppen av bitcoin, omtrent på samme måte som TCP/IP ga opphav til IMAP-, STMP- og POP-protokollene som fungerer som grunnlaget for e-post. Bitcoins transformative potensial vil bare bli realisert hvis startupene som er ansvarlige for å utvikle svært kompleks bitcoin-infrastruktur får den tidlige økonomiske støtten de trenger.

Muligheten til å påvirke en gang i en generasjons endring

Grunnleggere som opererer i dette området krever tålmodig kapital, fra VC-er, familiekontorer, vellykkede gründere og andre personer med høy nettoverdi med lidenskap for innovasjon. Disse investorene er med i det lange spillet og vet at suksess ikke bare vil gi overdimensjonert økonomisk avkastning, men, enda viktigere, muliggjøre transformerende makroøkonomiske og samfunnsmessige endringer.

Og, som det siste tiåret med bitcoin-utvikling har bevist, vil oppstart av infrastruktur møte stor motstand underveis – fra betalingsleverandører, den økonomiske og politiske eliten og alle som har en egeninteresse i å opprettholde status quo. Grunnleggere vil trenge å benytte seg av et bredt spekter av ekspertise for å fjerne disse hindringene, og tilstedeværelsen av VC-er og LP-er med et vell av multi-generasjons sektorerfaring ville være veldig velkommen ved styrebordet.

Men som alltid med ventureinvesteringer, vil bare en håndfull oppstartsselskaper i området fortsette å realisere sitt fulle potensial. Med så mye støy som omslutter kategorien, krever det å velge vinnere en sterk forståelse av teknologien – dens virkelige anvendelse og kommersielle levedyktighet – og evnen til å benytte seg av relevante profesjonelle nettverk for å avdekke tidlige bitcoin-bedrifter med det sterkeste grunnlaget og prospektene . For dette er det et voksende nettverk av spesialistfond som jobber for å tette finansieringsgapet i tidlig fase i utviklingen av bitcoin-infrastruktur – som inkluderer vårt spin-off-fond, TimeChain.

Nå er tiden inne for å investere i Bitcoin-infrastruktur

Slik er det nåværende nivået av kryptoforvirring og feilallokering av ressurser over hele VC-verdenen at mange oppstartsverdier med høyt potensial for bitcoin er underpriset, noe som gir en attraktiv mulighet for LP-er som ønsker å gå inn i infrastrukturinvesteringer.

Bitcoin gir oss absolutt en mulighet til å ombygge mange aspekter av pengesystemet vårt mer effektivt og rettferdig. Og for LP-er kan investering i langsiktige bitcoin-infrastrukturprosjekter være den perfekte broen til kryptokategorien, og gi dem eksponering til kryptoverdenen i en kontekst som fortsatt føles iboende kjent og iboende givende.