Bitcoin har $20K mens han flørter med en nøytral futurespremie for første gang på seks måneder

Etter 66 pinefulle dager, Bitcoin (BTC)-prisen brøt til slutt over det psykologiske motstandsnivået på $20,000 14 den 400. januar. Samtidig gir den nåværende markedsverdien på $20 milliarder BTC en posisjon blant de XNUMX globale omsettelige eiendelene, og overgår giganter som Walmart (WMT), Mastercard (MA). ) og Meta-plattformer (META).

Fra den ene siden har Bitcoin-okser grunner til å feire etter at prisen kom seg 34 % fra det laveste $15,500 21 den 52. november, men bjørnene har fortsatt overtaket på en større tidsramme siden BTC er ned 12 % på XNUMX måneder.

Tradisjonelle finansinvestorer vil denne uken følge nøye med i USAs detaljsalgsdatasett for utgivelse 18. januar, samt rapporter for fjerde kvartals resultat fra Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Netflix (NFLS) og Procter & Gamble (PG).

I kryptovalutamarkedene er det mild lettelse som stammer fra noen uventede steder – eller mennesker. Krypto-gründer Justin Sun er angivelig interessert i anskaffe eiendeler fra den urolige Digital Currency Group (DCG), morselskapet til kryptolångiveren Genesis og Grayscale-fondenes administrator.

16. januar lanserte Binance exchange sin oppgjørsløsning utenfor børs for institusjonelle investorer. De regulerte digitale aktivaforvaringstjenestene muliggjør ekstra sikkerhet, og gir investorer tilgang til børsøkosystemet uten å måtte sette inn direkte på plattformen.

En annen positiv nyhet kom fra Bitcoins gruvevansker øker 10.26 % 15. januar, noe som gjenspeiler høyere konkurranse om blokksubsidier - vanligvis en bullish indikator for industrien. Dette øker nettverkssikkerheten, men enda viktigere, det viser at gruvearbeidere kan finne strategiske energikilder og er forpliktet til den langsiktige investeringen som kreves for Bitcoin-gruvedrift.

La oss ta en titt på Bitcoin-derivatberegninger for å bedre forstå hvordan profesjonelle handelsmenn er posisjonert i de nåværende markedsforholdene.

Den Asia-baserte stablecoin-premien faller til et lavpunkt på 6 måneder

USD-mynten (USDC) premium er en god målestokk for Kina-baserte kryptoforhandleres etterspørsel. Den måler forskjellen mellom Kina-baserte peer-to-peer-handler og amerikanske dollar.

Overdreven kjøpsetterspørsel har en tendens til å presse indikatoren over virkelig verdi på 100 %, og under bearish markeder blir stablecoins markedstilbud oversvømmet, noe som forårsaker en rabatt på 4 % eller høyere.

For øyeblikket er USDC-premien 97.5 %, ned fra 100 % to uker før, noe som indikerer mindre etterspørsel etter kjøp av stablecoin fra asiatiske investorer. Dataene fikk relevans etter økningen på 24 % mellom 7. januar og 14. januar, ettersom man kunne forvente en mye høyere etterspørsel fra detaljhandlere.

Imidlertid er disse dataene ikke nødvendigvis bearish fordi handelsmenn kan dumpe stabile mynter på grunn av økt regulatorisk risiko.

Terminpremien viser endelig en nøytral følelse

Detaljhandlere unngår vanligvis kvartalsvise futures på grunn av prisforskjellen deres fra spotmarkedene. Men profesjonelle handelsmenn foretrekker disse instrumentene fordi de forhindrer svingningene i finansieringsrentene i en evigvarende futureskontrakt.

Den årlige premien for to-måneders futures bør handles mellom +4 % og +8 % i sunne markeder for å dekke kostnader og tilhørende risiko. Derfor, når futures handles under et slikt område, viser det en mangel på tillit fra leverage-kjøpere - typisk en bearish indikator.

Diagrammet ovenfor viser positivt momentum for Bitcoin futures-premien, og flørter nå med den nøytrale premien på 4 % – den høyeste på fem måneder. Denne indikatoren representerer en drastisk endring fra tilbakegangen, den bearish sentimentet som hadde rådet fra kollapsen av FTX i november til de første dagene av 2023.

Bitcoins støtte på $20,000 XNUMX trenger en ny test

Selv om det tilsynelatende uanstrengte rallyet til $20,000 2.5 ser oppmuntrende ut, har det ikke nylig blitt testet som et støttenivå. Samtidig viser fraværet av en stablecoin-premie i Asia mangel på etterspørsel fra detaljhandelskjøpere. Den nåværende rabatten på XNUMX % reflekterer imidlertid ikke ubehag eller plager fra selgere.

Relatert: Bitcoin på kjeden og tekniske data begynner å tyde på at BTC-prisbunnen er inne

Disse dataene støtter tesen om at Bitcoin trenger å teste støtten på $20,000 XNUMX for å bevise for investorer at uavhengig av hvordan aksjemarkedet oppfører seg, vil den bearish sentimentet forårsaket av FTX og Digital Currency Group smitterisiko er bak oss.

Det er fortsatt en sjanse for at makroøkonomiske data vil favorisere fortsettelsen av et okseløp, så begge veier kan opprettholde det positive momentumet.