Fjoråret endte på en nedtur for PayPal (PYPL) lager; i løpet av de siste 3 månedene har aksjene tapt 28 % av verdien. Med 2022 nå i gang, vil investorer håpe at aksjen kan gjenvinne fotfeste.
Mens RBCs Daniel Perlin forblir i hjørnet til den digitale betalingsgiganten, mener analytikeren at selskapets utsikter nødvendiggjør en revisjon av PayPal-modellen hans. "Vi har bedre inkorporert i vår modellledelse sin kommentar rundt de vanskelige komposisjonene som forventes i FY22, gitt reservefrigjøringer i FY21, som bør gå tilbake til mer normaliserte mønstre i FY22," forklarte den 5-stjerners analytikeren.
Som sådan reduserte Perlin sin FY22-adj. EPS-estimat fra $5.42 til $5.07 og senket adj. EBITDA-prognose fra 8.42 milliarder dollar til 7.95 milliarder dollar.
PayPals aksjekursnedgang er på ingen måte unik i betalingsområdet; de fleste av sine jevnaldrende har sett «materiell multippel sammentrekning», mens mange vekstaksjers verdsettelse har blitt hamret midt i den økte frykten for inflasjon og stigende renter.
Som sådan, sammen med de reduserte FY22-estimatene, er det også et kursmålkutt for aksjen. Tallet faller til $230 fra $298, og antyder nå at aksjene vil stige med 23% i løpet av ett år. (For å se Perlins merittrekord, Klikk her)
Selv om det nye målet "bedre reflekterer peer group range", er Perlin på ingen måte bearish på PayPal.
"Vi tror avhandlingen vår forblir uendret, ved at PYPL forblir en under-inntektsgenerert eiendel, og derfor bør mulighetene for inntektsgenerering øker ettersom forbrukerengasjementet øker," skrev analytikeren. "I tillegg tror vi FY22 vil forbli et overgangsår, ettersom mer normaliserte mønstre dukker opp igjen, for eksempel balansen mellom e-handel og fysiske utgifter i verden, oppbygging av kredittreserver og den reduserte effekten fra eBays avvikling."
Perlin tror det er flere katalysatorer som kan bidra til å øke aksjene på kort sikt; akselererende mobiladopsjon kan øke veksten, nye strategiske partnerskap med store bransjeaktører kan hjelpe sentimentet, mens kapitaldistribusjon for M&A også kan «akselerere topplinjeveksten».
Vi vender oss nå til resten av gaten, hvor PayPal fortsatt får støtte fra de fleste analytikere; aksjens konsensusvurdering for sterke kjøp er basert på 27 kjøp, 4 hold og 1 salg. Dessuten forblir det gjennomsnittlige kursmålet optimistisk; på 266.8 dollar er tallet satt til å belønne investorer med en avkastning på 42 % i året som kommer. (Se PayPal-aksjeanalyse på TipRanks)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdsettelser, besøk TipRanks 'beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra den omtalte analytikeren. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/paypal-long-term-investors-win-172824118.html