Forsikring er nøkkelen for økonomisk sikring av viktige eiendeler. Likevel, kryptovalutasektoren - som er spådd å nå en global markedsstørrelse på 4.94 milliarder dollar innen 2030 — kan henge etter når det gjelder å forsikre digitale eiendeler.
For eksempel har det blitt lagt merke til at mindre enn 1% av alle kryptoinvesteringer er for tiden forsikret. Denne statistikken er alarmerende, med tanke på den raske veksten og høyrisikoprofil knyttet til dagens kryptovalutamarked.
Ben Davis, teamleder for digitale eiendeler hos Superscript – en britisk oppstart og Lloyd's of London-lisensiert forsikringsmegler – fortalte Cointelegraph at krypto har blitt marginalisert når det kommer til forsikringsløsninger.
"Superscript har brukt år på å fokusere på forsikring for nye teknologifelt. Jeg leder et team som fokuserer spesifikt på krypto og aldri i min karriere har jeg sett en bransje mer marginalisert, sa han. Selv om kryptovalutasektoren er på fremmarsj, mener Davis at den fortsatt mangler forsikringsløsninger på grunn av bransjens sterke økonomiske fokus. Han sa:
"Crypto takler noe veldig grunnleggende, som er penger. Men som samfunn har vi en tendens til å vike unna dette temaet. Når en teknologisektor fokuserer på vanskelige spørsmål knyttet til verdi og utveksling av penger, har forsikringsselskaper en tendens til å bevege seg bort fra denne samtalen.»
Økende behov for kryptoforsikring
Selv om dette kan være, er behovet for forsikringsløsninger innenfor kryptoindustrien blir viktigere enn noen gang før. For å fylle dette gapet, forklarte Davis at Superscript tar en sentralisert tilnærming for å bygge bro mellom tradisjonelle forsikringsleverandører og kryptoselskaper. "Vi oversetter risikoen forbundet med digitale eiendeler til det bredere forsikringsfellesskapet. Alle i teamet vårt holder og samhandler med krypto, så vi snakker språket,» kommenterte han.
Som en Lloyd's-megler utdypet Davis at firmaet har erfaring med å få kunder foran flere forsikringsselskaper. Som sådan har firmaet en sentralisert finanstilnærming (CeFi) ved å presentere kryptoselskaper for forsikringsleverandører som passer for deres behov. "Vi samarbeider med mange ikke-fungible token-organisasjoner, eller kryptoselskaper som samarbeider med store navn innen underholdning, for å sikre kontrakter med tradisjonelle forsikringsselskaper. Vi tilbyr forsikring for hele spekteret av digitale aktivabedrifter, inkludert tokeniseringsplattformer, gruvearbeidere, forvaltere, blokkjedeutviklere og mer,» delte han.
Når det gjelder prosessen som er involvert, forklarte Davis at Superscript hjelper forsikringsselskaper å informere om risikobekymringer knyttet til kryptovaluta for å sikre at de kan jobbe med selskaper med digitale eiendeler. Som de fleste tradisjonelle forsikringsleverandører, påpekte Davis at forsikringsselskaper som jobber med krypto vil ta premier i fiat-valuta i stedet for i krypto. "Vi ser for tiden på måter å innovere ved å gjøre denne prosessen mer sømløs for våre kunder," la Davis til.
Mens Superscript tar sikte på å bygge bro mellom tradisjonelle forsikringsselskaper og kryptoselskaper, har en rekke desentraliserte finansieringsforsikringsløsninger (DeFi) også kommet i stand. Dan Thomson, markedssjef for InsurAce.io – en desentralisert finansrisikobeskyttelsesprotokoll – sa til Cointelegraph at selv om kryptoforsikring er bred, betyr det fundamentalt at kryptobrukere er beskyttet mot visse risikoer og katastrofale tap for porteføljene deres. "Det er et finansielt forsikringsverktøy som dukker opp i kjølvannet av et marked på flere billioner dollar," sa han.
Gitt dette forklarte Thomson at InsurAce har som mål å løse de iboende risikoene knyttet til DeFi-protokoller. For å gjøre det nevnte Thomson at InsurAce arbeider ved å allokere innsatskapital i sin protokoll som forsikringskapasitet. DeFi-brukere er da i stand til å kjøpe denne kapasiteten for å dekke sine investeringer og eiendeler i ulike protokoller. «I tilfelle en utnyttelse, for eksempel, kan kunder gjøre krav via InsurAce-appen. Den desentraliserte organisasjonen, eller DAO, vil da stemme over legitimiteten til disse påstandene, sa Thomson.
Selv om denne prosessen skiller seg fra tradisjonelle forsikringsløsninger, har den vist seg å være effektiv. Ifølge Thomson skjedde InsurAces største utbetaling da Terra-økosystemet kollapset mai 2022.
Nylig: Tilbyr Ethereum Merge en ny destinasjon for institusjonelle investorer?
«Vi mottok totalt 180 krav. InsurAce betalte ut 11.7 millioner dollar til 155 berørte TerraUSD Classic (USTC) ofre," sa han. Omtrent 8% av InsurAces USTC-utbetaling ble gjort i stablecoins, mens 60% besto av lag-1-tokens, og de resterende 4% ble betalt i plattformens INSUR-token. Ifølge Thomson tok denne prosessen en måned å fullføre, noe som vanligvis er raskere enn utbetalinger behandlet av tradisjonelle forsikringsselskaper.
Gitt den desentraliserte karakteren til kryptosektoren, bør det ikke komme som en overraskelse at andre prosjekter fokuserer på DeFi-forsikring. Adam Hofmann, grunnlegger og administrerende direktør for desentrert forsikringsprotokoll Nimble, sa til Cointelegraph at digitale eiendeler må støttes av forsikring for at kryptosektoren skal gå videre. Etter å ha tilbrakt 22 år i den tradisjonelle forsikringssektoren, grunnla Hofmann sitt firma i juni 2021 med mål om å skape en mer demokratisert forsikringsprosess.
Hofmann forklarte at Nimble bruker tradisjonelle forsikringskonsepter til desentralisert finans. For eksempel er plattformen bygget på Algorand-blokkjeden og jobber for å sikre DeFi-prosjekter drevet av Algorand. Men i likhet med tradisjonelle forsikringsleverandører, forklarte Hoffman at Nimble består av forsikringsgivere, skadebedømmere og tapsjusterere, som alle er trukket sammen for å hjelpe til med å lette «risikopuljer».
«En risikopool er som en likviditetspool, men dette innebærer at private og institusjonelle investorer allokerer penger for å subsidiere risikoen på forsikring. Dette skaper en mer demokratisert forsikringsprosess,» bemerket han.
Hofmann la til at Nimble jobber direkte med kundene for å samle inn viktig informasjon som er nødvendig for underwriting. Disse dataene blir deretter frigitt til Nimble-portalen, slik at brukere kan kjøpe forsikring for visse DeFi-plattformer.
"Hvis brukere satser en mengde krypto på en plattform vi støtter, kan de kjøpe forsikringen til en pris. Denne premien går inn i risikopoolen for det prosjektet, og kundene mottar en ikke-fungerbar token i kryptolommeboken som representerer den forsikringen,» forklarte han. I tilfelle et DeFi-hack nevnte Hofmann at kunder vil bli varslet umiddelbart og motta utbetalinger i krypto direkte til lommeboken ved godkjenning av fellesskap og smart kontrakt.
Faktisk ser demokratisering ut til å være et vanlig tema blant kryptoforsikringsleverandører. For eksempel er Nexus Mutual et skjønnsmessig gjensidig aksjeselskap som for tiden dekker millioner av dollar i Ether (ETH) for ulike DeFi-prosjekter.
Hugh Karp, firmaets grunnlegger, fortalte Cointelegraph at plattformen er en automatisert versjon av en veldig gammel struktur der medlemmene deler risiko sammen. "Det primære problemet Nexus løser er deling av nye og nye risikoer i kryptovalutaområdet der dekning ikke er tilgjengelig i normale markeder." Ifølge Karp gjør Nexus dette ved å la medlemmene bestemme hvordan risikoer skal prises, sammen med hvordan kravutbetalinger skal gjøres.
Selv om denne tilnærmingen kan passe godt for kryptoindustrien, bemerket Karp at det fortsatt er en utfordring å bygge tillit hos kunder for å sikre at reelle krav vil bli betalt. "Dette kan bare oppnås med tid og en merittliste. Det er også utfordrende å prise risiko riktig, og vi har sett at noen andre kryptoforsikringsplattformer har problemer med dette nylig med Terra-kollapsen.»
Utdanning er avgjørende for at DeFi- og CeFi-forsikring skal ta av
Mens noen medlemmer av kryptovaluta-økosystemet ser sentraliserte tilnærminger til å forsikre digitale eiendeler som skadelig, er det tydelig at både CeFi- og DeFi-løsninger er nødvendige. "Tradisjonelle CeFi-forsikringsselskaper får ofte en dårlig reprise, men bare i år har jeg sett flere tradisjonelle forsikringsselskaper komme inn i kryptoområdet enn jeg har sett de siste fem årene av min karriere," sa Davis.
Dette har blitt tilfellet, spesielt ettersom flere institusjonelle investorer gå inn i den digitale aktivasektoren. "Mange av selskapene vi forsikrer trenger å ha økonomisk støtte fra tradisjonelle forsikringsleverandører som er regulert," bemerket Davis. Denne forestillingen begynner også å gi gjenklang hos DeFi-leverandører. Hofmann nevnte for eksempel at Nimble er i ferd med å få en forsikringslisens gjennom Bermuda Monetary Authority for å sikre både DeFi og tradisjonell forsikringskapitalbeskyttelse. I mellomtiden mener Hofmann det er viktig at Algorand Foundation støtter Nimble ved å gi en sertifisering av plattformen for brukere.
Selv med sertifiseringer og troverdighet, forblir forsikring av kryptoaktiva en vanskelig forretning. For eksempel har en rekke kryptovalutabørser vært under ild nylig for å ha fremsatt falske påstander om å være forsikret.
I forrige måned mottok den ledende kryptovalutabørsen FTX et brev fra Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) som anklaget utvekslingen for feilaktig å antyde at brukermidler var FDIC-forsikret.
Dessuten står Celsius – utlånsplattformen for kryptovaluta som nylig gikk konkurs – overfor et søksmål basert på forfalskede påstander om at brukernes digitale eiendeler var forsikret. «Utfordringen til forsikringsbransjen er at den kan være forvirrende. Folk, sammen med organisasjoner, vet noen ganger ikke hva de faktisk er dekket for, sier Davis. På grunn av dette mener Davis at tillit i en organisasjon eller en hel bransje lett kan uthules.
Nylig: Metaverse er i ferd med å bli en plattform for å forene motesamfunn
For å sikre jevn utvikling fremover, er bransjeeksperter enige om at mer utdanning er nødvendig. For Davis starter dette med å utdanne tradisjonelle forsikringsmeglere om hvordan man håndterer kryptokrav. DeFi-fokuserte løsninger, derimot, må fokusere på å hjelpe investorer med å forstå hva som dekkes fra starten av.
"For eksempel kan markedsvolatilitet skape forvirring. InsurAce har heller ikke KYC-kunder, men en protokoll oppført at deres eiendeler er forsikret gjennom oss på deres nettside. Da Terra-hendelsen skjedde, var kundene uklare om dekningen deres, sa Thomson. Gitt denne kompleksiteten, tror Thomson at det store flertallet av forsikringsdekningen vil bli levert av krypto-native løsninger.
«Risikoene er svært nye og krever dyp spesialistkunnskap, som våre medlemmer har. Noen tradisjonelle leverandører har begynt å dyppe tåen i rommet, men jeg mistenker at de vil ha noen feilstarter og fremgang vil ta ganske lang tid.»
Kilde: https://cointelegraph.com/news/crypto-insurance-market-expands-with-decentralized-and-centralized-options